AI热潮下，赚钱没你想的那么简单
简介：看好AI，和靠AI赚到钱，是两件事。商业财经自制视频播客《人生beta版》第一集上线。UP主所长林超x经济学家付鹏xUP主投研部杨摸鱼，一起讨论这轮AI科技的产业周期和市场规律。在录制的时间节点就已经警告科技行情回调的付鹏老师还分享了哪些对市场的判断？在长期关注技术发展与基本面研究的所长林超看来，AI 产业投资的现状和未来趋势是什么？ AI会替代我的工作吗？ 我们又该如何面对所谓AI时代的发展机遇？
AI回调35%后：杠杆出清、估值见底
近几周市场最瞩目的走势，非AI主线集体抛售莫属，高贝塔动量因子最大回撤直逼35%，资金轮动彻底反转。多家机构近期密集沟通，核心疑问高度一致：这轮调整何时见底？信号何在？1、基本面估值：存储板块已进入价值区间，但仍存超调风险此轮下跌的核心矛盾，并非AI需求消失，而是市场对盈利周期持续性的定价分歧。4月至6月上旬行情亢奋期，资金完全忽视周期天花板风险，所有负面预期被充分消化；但价格持续下挫后，盈利见顶的不确定性被放大，估值逻辑彻底重构。存储赛道当前股价对应2027年盈利仅4-5倍，相较上半年高点7-8倍远期P
AI芯片价值万亿,半年新增3巨头
2026年上半年最后一个交易日，A股市场又诞生一个万亿市值公司。30日，AI芯片公司寒武纪收盘大涨7.66%，股价达到1595.55元，总市值突破1万亿元，在A股总市值排名中跃升至第11位。从2025年7月的约348元阶段低点算起，11个月寒武纪累计涨幅高达358%；仅2026年年初至今，涨幅超过75%。纵观上半年中国资本市场，最令人瞩目的行情，出现在人工智能赛道。短短六个月时间，A+H股市场诞生了三家万亿市值上市公司。除了寒武纪以外，还有A股的中际旭创（截至6月30日收盘，市值约1.42万亿元）和港股上
AI布局成败，决定主观多头策略盈亏线
本文首发于公众号“私募排排网”。（点击↑↑上图查看详情）今年来的A股市场，是一场极致的结构性行情。当我们将目光投向涨幅榜，几乎每一个耀眼的数字背后，都指向同一个关键词——AI。在以AI为核心驱动力的结构性牛市中，部分主观多头策略迎来了高光时刻。但业绩亮眼的同时，也掩盖了内部惊人的分化。私募排排网有业绩记录的5097只主观多头产品中，截至6月5日，今年来收益中位数仅为2.79%，而5%分位数产品收益率达到了61.06%，远远高于量化多头5%分位数的24.59%。造成这种收益上的巨大分化与当前AI结构性牛市关
AI 泡沫临界：金融风暴前夕的真相
著名投资大鳄吉姆·罗杰斯直言：2026 年将迎来史上最具破坏力的金融海啸，其惨烈程度远超 2008 年次贷危机，他本人已清仓所有美股资产。全球化智库副主任高志凯预测：未来一至一年半内，全球性危机必将降临，其破坏力将是 2000 年互联网泡沫的十倍，而当前的 AI 热潮正是主要引爆点之一。一面是 AI 股价不断刷新纪录、创投界全力押注人工智能；另一面却是业界大佬集体看衰、AI 项目普遍陷入亏损。这场席卷全球的 AI 狂潮，究竟是第四次工业革命的序幕，还是新一轮的资本泡沫？许多人只目睹了英伟达股价飙升、Ope
AI产业周期第二阶段：聚焦硬件上游机会
以下内容根据电话会议录音转换而来，错别字难免，有时录音不清晰，有时软件转换错误，请见谅。如何寻找 AI 产业周期第二阶段的领涨环节 20260605AI 产业周期复盘：聚焦中上游硬件，把握业绩驱动的第二上涨阶Q&A基于对历史上三轮产业周期的复盘，当前市场行情被定义为 "第二阶段上涨" 的判断依据是什么？该阶段在历史上有何典型特征？当前市场行情被判断为第二轮上涨阶段，主要基于对历史上三旋产业周期的复盘，包括 2008 至 2010 年的智能手机、2013 至 2015 年的移动互联网
算力破圈！红芯闪耀惠州科技周
近日，惠州科技活动周盛大开幕！数聚红芯携红芯昇腾 AI 一体机及自研 RedClaw 平台精彩登场，以扎实科创底蕴与趣味 AI 互动，赢得广泛赞誉，一跃成为本届活动最受瞩目的科技展台。展会期间，RedClaw 化身亲子互动的人气中心。该平台基于可视化 AI 创作引擎，上手简单、乐趣无穷，无需深奥代码，孩子们仅需简单拖拽、输入奇思妙想，便能迅速打造出专属趣味小游戏。新奇有趣的 AI 游戏创作体验，引得众多孩童踊跃排队。大家在动手实践中自由发挥，于嬉戏间掌握 AI 创作本领，深度体验人工智能的无限可能，现场瞬
AI 硬件热潮褪去，软件何时接棒？
一面是蓝海，一面是烈火。今年紧盯科技板块的投资者，想必都有同感——AI 硬件板块疯涨，软件端却跌得人心惊肉跳。英伟达、三星、海力士这些芯片与硬件巨头，订单已排至下半年，利润成倍增长。反观从事 AI 应用及软件的互联网企业，估值回落到数年前水平，仍在靠烧钱维持运营。缘由何在？AI 硬件究竟指什么？为何总是硬件先行、软件跟进？我梳理了这段历史，发现规律始终如一。先讲三个最核心的要素——它们构成了 AI 的"铁三角"：GPU（AI 服务器）算力——"掌勺大厨"，负责计算光模块通信
双岗小学科技周邀您共赴AI盛宴，开启智慧童年
尊敬的各位家长、老师以及亲爱的同学们：科技照亮成长之路，人工智能唤醒无限梦想！2026年合肥市双岗小学科技活动周即将盛大开启！本次科技周确立了“智启童心·AI创未来——大科学启蒙，大思政润心”的核心主题，将运用数字虚拟人、AI图像生成、人工智能科创制作等先进技术，为同学们呈现一场充满乐趣、创意满满的科学嘉年华！让我们携手迈入人工智能的新纪元，在探索的过程中体验喜悦，在创造的实践中照亮明天！诚邀所有同学踊跃投身其中，争当科技小先锋！合肥市双岗小学2026年5月来源：合肥市双岗小学
科技与AI领域周报(04.06-04.10)
本周科技领域要闻人工智能OpenAI视频生成大模型Sora关停曾于2024年引发全球关注的视频生成模型Sora于4月6日被证实停止运营，其仅维持两年的辉煌与陨落轨迹引发业界广泛思考。与此同时，一个代号为“欢乐马”的神秘大型模型异军突起，在视频模型排行榜上占据首位，其表现甚至超越了此前备受期待的Seedance2.0。行业专家分析指出，庞大的计算资源成本和难以实现的商业闭环是Sora项目失败的主要原因。这一事件象征着全球AI视频生成领域已跨越早期的技术狂热阶段，正式步入以商业落地能力为核心的淘汰与整合时期。
BWS｜AI与科技领域周报（03.30-04.03）
本周科技圈热点速览人工智能北京通用人工智能研究院推出“通通”3.03月29日，在2026中关村论坛的通用人工智能分论坛上，北京通用人工智能研究院正式发布全球首款通用智能体“通通3.0”，以及具身智能核心引擎“通脑”等系列创新成果，标志着通用AI在现实物理环境中的落地迈出关键一步。通通3.0在空间感知、认知决策、社交互动三大维度全面跃升，成功从封闭场景迈向开放世界。空间层面，能精准区分3D虚拟空间与2D视频流，实现对真实世界的高精度建模；认知层面，支持复杂任务自主规划与并行调度，可动态适应环境变化并即时调整