AI浪潮驱动芯片产业：国产厂商迎来新机遇
欢迎添加小助理微信，获取更多“光头君Schelling”专栏深度内容集成电路是数字经济的基石，其产业链主要包含设计、制造和封测三个环节。据世界半导体贸易统计组织（WSTS）统计，全球芯片市场在2019年经历短暂调整后，受益于人工智能（AI）和数据中心等领域的强劲需求，重拾高速增长态。预计2024年市场规模将达到约6300亿美元，并在2025年飙升至7956亿美元，同比增长高达26.2%，成为近年来增长最迅猛的一年。仅在2025年第四季度，单季收入就可望达到2389亿美元，同比增幅为38.4%。WSTS在2
AI训练为何离不开海量显卡
前些天看个视频，有人秀自己用电脑跑AI，显卡风扇狂转跟直升机一样，评论区都在问：你这卡多少钱？非得用显卡？CPU不行吗？这个问题问得很到位。我也曾这么想，直到自己试着跑了个开源模型，才明白搞AI的人为啥成箱成箱地买显卡，跟囤大米一样。先讲个真事。我去年用老电脑试跑一个叫LLaMA的模型，7B参数，算是小版本。配置是i7-8700K，32G内存，一张GTX 1060 6G显卡。结果猜怎么着？跑起来直接卡死，画面定格，鼠标动不了，最后只能按机箱重启。后来换CPU跑，能动了，但生成一句话要等40秒，中间泡了杯茶
里昂看好澜起科技，目标价447.2港元，评级“高度确信跑赢大市”
里昂发布研究报告指出，随着人工智能（AI）应用从模型训练逐渐过渡到推理阶段，特别是AI代理技术的进步，服务器中央处理器（CPU）的市场需求正稳步攀升。该机构认为，澜起科技（06809）将是CPU市场强劲需求增长的主要受益者。此外，公司推出的新产品所面向的可服务市场规模巨大，并且其增长势头正在加速。基于以上判断，里昂上调了对澜起科技的盈利预测。这是里昂首次覆盖澜起科技在香港上市的股票，并设定了447.2港元的目标价。同时，该机构也将澜起科技（688008.SH）在上海证券交易所上市的A股目标价从209.6元
台系四大主板厂2026出货目标全线下调，华硕陷入千万片保卫战
IT之家 5 月 7 日讯，据台媒 DIGITIMES 报道，AI 热潮导致芯片产能吃紧，存储器与处理器（CPU）面临严重缺货及涨价压力。PC 供应链知情人士指出，台系四大品牌板厂在 2025 年底设定的 2026 年度出货目标已全面调降，整体跌幅显著。 据报道，华硕首次遭遇主板出货千万片的保卫战，微星与技嘉已确认跌破千万片门槛，同比降幅约 25%，华擎的跌幅预计超过 30%。 此外，内存与 CPU 的短缺直接削弱了终端购买力，多家机构发出预警，原本回温的全球 PC 市场，2026 年恐将再度陷入衰退。
AI前景带动AMD创纪录，芯片股同步走强
在亮眼财报以及对人工智能需求的乐观预期推动下，超威半导体股价周三大幅拉升并刷新历史新高，进而带动芯片股板块整体走高。 AMD(421.466, 66.21, 18.64%)当日股价上涨约18%，盘中创出历史最高纪录，当前总市值也逼近7000亿美元。此前公司公布的2026财年第一季度财报显示，营收同比增长38%至102.5亿美元，净利润同比增长95%至13.8亿美元，双双高于市场预期。公司业绩改善主要来自AI基础设施相关需求持续提速，其中数据中心业务表现最为关键，营收达到58亿美元，同比增长57%。 市场情
苏姿丰：智能体AI驱动CPU需求激增
AMD（408.62, 53.36, 15.02%）的CEO苏姿丰于周三表示，公司显著提升了对行业及自身业绩的展望，其主要原因是智能体驱动的人工智能浪潮正引发中央处理器（CPU）需求的爆炸式增长。苏姿丰提到：“在整个AI技术的部署和普及过程中，智能体正在创造出巨大的市场需求。我们身处这一浪潮的中心，对此感到非常兴奋。”AMD在周二公布的第一季度财务报告显示，其每股收益和营收均超出了分析师的预期，营收同比增长了38%。苏姿丰特别强调，数据中心业务是推动此次业绩增长的关键因素。苏姿丰进一步阐述：“最关键的一点
AI硬件牛市再起
这轮行情毫无疑问是一场由AI硬件点燃的牛市。我感觉AI硬件又站在新一轮拉升的起始位置。别再来回想太多，操作上还是要紧盯AI硬件这个主线。资本在AI领域持续投入巨额资金，最终带来的就是各个细分方向出现供需错配，反映到产品层面往往就会变成涨价：最先看到的是GPU涨价，随后光模块、电子布、光纤、存储、电力设备也逐步跟涨。近期除了这些方向继续延续以外，CPU也开始加入涨价行列。这些赛道对应到股票上的节奏，同样符合92科比讲的那种主升、补涨、切换的模式：主升阶段涨得多的往往是“领涨者”，而同一板块里涨幅相对少、同时
人工智能芯片与计算架构术语解析
CPU： Central Processing Unit 的缩写，中文称中央处理器，是个人电脑与服务器中承担核心通用计算或控制工作的芯片。GPU： Graphic Processing Unit 的缩写，中文叫图形处理器，主要负责图形渲染与并行计算。凭借高效的并行计算架构，它能让复杂图形相关任务更快完成，并广泛用于人工智能训练与推理、科学模拟、数字孪生、游戏等场景。如今，GPU 也已成为人工智能计算的重要硬件支柱。GPGPU： 指借助 GPU 的并行计算能力，去执行原本由 CPU 处理的通用计算任务的技术
AMD业绩预期向好 人工智能芯片需求旺盛
全球第二大CPU厂商AMD发布了亮眼的季度预测，表明该公司正乘着人工智能投资浪潮快速发展。 AMD在周二发布的公告中称，Q2营收预计达112亿美元，波动范围为3亿美元。而市场分析师的普遍预期为105亿美元。 此消息推动AMD股价在盘后交易中飙升11%。此前该股在纽约收盘价为355.26美元，年内涨幅已达66%。 该预期显示AMD正在斩获AI计算领域主要买家的订单。虽然英伟达仍是AI芯片市场的领导者，但数据中心运营商正积极寻找其他选择，这为AMD带来了机遇。 相关投资金额巨大。谷歌母公司Alphabet、亚
AI推理与Agent时代产业链龙头全景梳理
AI推理与Agent时代产业链龙头全景梳理紧扣文章核心脉络，融合AI产业链底层逻辑、市场潜在机会、需求演变及供给刚性约束四大视角，锁定AI产业由训练向推理及多智能体主导的范式转移主线，梳理出产业链领先企业的三大梯队，深入挖掘在服务器底层架构重塑阶段，CPU、内存接口、整机系统等关键环节所蕴含的业绩爆发力及估值修复契机。一、底层核心逻辑四大维度的深度剖析1. AI产业链底层逻辑AI行业正处于底层范式转换期：从训练期的单一GPU驱动，演进至推理与多智能体时期的CPU与GPU并驾齐驱，服务器底座的价值权重正经历
AI上班更累了：每天用的真实体感
我花了三个月搭好一套上下文管理系统——想办法怎么压缩对话、怎么分层调入记忆、怎么在有限窗口里塞下尽可能多的信息。结果Claude直接上了1M context版本，我那三个月的成果被一个版本号就“覆盖”了1. 我说这不是单纯抱怨。那套方案当时确实解决了具体的痛点，只是它很难形成门槛。Karpathy在Sequoia Ascent 2026里讲过类似经历：他做过一个MenuGen App，从OCR识别菜单，到图像生成配图，再到渲染输出，完整流水线一条龙。但Gemini只用一句prompt就把这一切抹平了。他原
AI算力新格局：Intel引领CPU崛起，中国产业链迎发展契机
在人工智能技术飞速发展的背景下计算能力的构成正在经历一场重塑曾经由GPU主导的局面如今随着AI推理和智能体（Agent）时代的到来，CPU重新占据了核心地位芯片巨头Intel抓住了这一机遇，成功引爆了全球市场中国的相关产业链也因此迎来了蓬勃发展的黄金时期一、Intel股价飙升：CPU在AI推理浪潮中价值重估在过去两年，人工智能领域几乎是GPU的舞台Intel一度显得力不从心然而，随着AI技术重心从训练转向推理和智能体应用CPU的价值被重新发掘Intel也因此实现了从一家传统芯片制造商到AI算力领域新贵的转
深度解析：AI服务器的训练与推理成本构成
AI服务器依据其主要应用领域，可被划分为训练型和推理型两大类。这两类服务器在硬件配置、成本构成以及供应商选择等方面，都展现出明显的区别：概括而言，AI训练服务器的设计理念是“性能优先”，其成本绝大部分（70-80%）集中在GPU的购置上；而AI推理服务器则遵循“能效与成本兼顾”的原则，GPU所占成本比例有所下降（60-70%），相应的，CPU、存储和网络等组件的成本比重则相应增加。在供应商的选择方面，训练型服务器倾向于采用国际顶尖的GPU产品，而推理型服务器则更加侧重于国产化替代方案以及针对特定应用场景的
AI算力重塑：CPU重登主导位
◎记者 李兴彩 AI大模型加速迭代，GPU一度成为最受关注的“主角”。不过，当整个市场的目光都集中在英伟达时，曾经的科技巨头英特尔却悄然启动反弹节奏，9个月内股价累计涨幅逼近330%。 回看英特尔这轮股价拉升，根本原因在于AI算力需求正在从“训练优先”向“推理+智能体”转向，这是需求侧的结构性变化：CPU正从GPU的辅助位置走向AI系统的关键中枢，产业话语权随之提升，市场需求也同步加速；同时，晶圆厂先进产能被进一步挤压，全球CPU市场出现深度缺货并进而推高价格。 继存储芯片之后，CPU或将成为AI算力扩张
AI价值链重排：GPU要配CPU，还要配设备与能源
AI浪潮的价值传导：GPU→CPU→设备/能源 关键看点：英特尔（Intel）CPU近期遭到市场热捧，股价走强的关键原因在于AI技术路线正在把重心从“训练”逐步转向“推理”并进入智能体（Agent）阶段。对整个AI系统而言，CPU相当于“调度中枢”和“控制平面”，其战略意义因此被市场重新评估并显著上调。此前不少资金过度聚焦GPU的算力优势，却在一定程度上忽略了AI规模化落地后，对更复杂的任务编排、资源管理与运营支撑所带来的CPU基础设施需求。 1. 为何英特尔CPU近期会更受关注？—— 技术栈演进推动价值