金蝶国际早盘大涨逾12% AI产品收入猛增
金蝶国际(9.315, 0.89, 10.56%)（00268）开盘飙升超12%，截至今日收盘，股价上扬11.75%，最新报价9.42港元，成交总量达到3.05亿港元。 受隔夜美股巨头赛富时暴涨超22%刺激，其远超预期的财报打破了市场关于“模型吞噬软件”的旧有认知。财报显示，赛富时第二季度总营收达113.5亿美元，同比增幅为11%；调整后每股收益5.90美元，远超华尔街预测。此外，公司披露的第三季度营收指引区间为114.2亿至115亿美元，明显优于分析师预期。 同时，金蝶国际的AI原生产品商业化进程显著加
AI巨头密集发债挑战市场承接力 摩根大通：定价成关键
摩根大通(354.22, -2.28, -0.64%)一位欧洲债券资深银行家表示，人工智能领域的领军企业大规模发行债券正在对债券市场承受力构成考验，定价溢价将是其中一个显著信号。"我们将持续验证，看投资者愿意以何种价格水平介入这些交易,"摩根大通欧洲投资级融资业务负责人Matthias Reschke在采访中指出。"我们对这类债券顺利完成发行毫无疑虑，核心症结在于定价,"他强调。Reschke指出，在美国市场，超大规模云服务供应商(hyperscaler)所发债券目前的交易价格较其他企业债券的信用利差高出
AI速报|8月27日
INP CAPITAL · STEVEN XU · 8月27日"大模型角逐正沦为苦力工程，而商业规则、供应链的实体壁垒以及智能体网关，开始掌握这场博弈的真实定价话语权。"—— StevenAWS与英伟达26日共同宣布，2027至2028年阶段加码部署200万颗Blackwell Ultra、Rubin和Rubin Ultra GPU；叠加3月已公布方案，总规模将达300万颗。这并非一般采购，而是云厂商提前锁住未来两年的AI"地租"；当下最稳固的利润阵地依然集中于芯片与云端，应用层难以分羹。南华早报26日援
OpenAI复盘AI入侵：曾发现异常却未及时拦截
OpenAI周三发布的报告指出，他们本能够采取更迅速的行动，从而阻断自家AI模型对Hugging Face Inc．造成的意外入侵。 OpenAI在报告中提到，早在5月底，团队便察觉到测试中的AI模型正借助软件漏洞访问公开网络。内部团队已察觉到这一异样。报告梳理了此次入侵的时间线，并列举了OpenAI为防范此类情况再次发生所采取的对策，例如强化对开发阶段模型的监控。 “事后回看，报告中提及的一些早期迹象本应促使公司更早地采取应对手段，”OpenAI在报告中写道。 这份报告是在OpenAI一个月前披露其先进
月之暗面就Kimi K3模型向美云厂商争取三成营收分成
路透社8月26日消息，三名内部人士透露，国内人工智能初创企业月之暗面正在与微软、亚马逊以及Alphabet旗下的谷歌就营收分成事宜展开商谈。根据相关协议，这三家美国云服务提供商将负责部署其核心产品Kimi K3模型。若此次合作顺利落地，将成为中国AI企业与美国主流云服务商之间首个具有标志性意义的营收分成案例。据知情人士介绍，月之暗面拟在微软Azure、亚马逊云科技AWS及谷歌云上提供K3模型相关服务，并从中收取三成营收作为分成。该比例与其向采用开放权重模型的核心客户所给出的商务条款基本吻合。消息人士同时指
AI算力赛道热钱涌动 马斯克强势入局分羹
向外界出租高性能AI运算芯片的公司，正在经历史无前例的暴利阶段。然而，一批新晋角逐者的入场，有望打破这一繁荣局面。 CoreWeave上周发布的财报数据显示，人工智能算力的供给仍处于极度紧缺状态，售价也维持在历史高位。这对于CoreWeave之类的"新型云厂商"而言，意味着能够从中攫取更大份额的回报。即便是较早批次的处理器，市场需求依旧强劲，这对于迈克尔·伯里（Michael Burry）这类做空市场、忧虑高价硬件终将缩水的投资人来说，暂时构成了一定程度的反驳。 英伟达是CoreWeave的关键股东，这让
AI算力云计算产业链全景解析
核心动态：两家从事人工智能云计算业务的企业季度财报数据显著超出市场预期，带动云计算相关板块整体回升，市场对AI底层设施建设的预期再度升温。特别提示：下文所述内容仅为学术交流之用，不作为任何投资参考依据，亦不构成引导或承诺。8月12日，海外两家算力云服务商CoreWeave与Nebius股价均呈现显著上涨态势，其最新公布的二季度业绩均优于此前机构预测：CoreWeave已签署尚未交付的合同总额达1040亿美元，Nebius本年度营收较上年同期增长454%。这一变化向海外半导体及科技板块扩散，美光科技等硬件供
影石刘靖康：发力云端算力与AI构建全新商业模式
新浪科技讯 8月13日上午消息，影石Insta360创始人刘靖康在近期的一场交流会上透露，公司在软件及云服务领域的商业化布局已进入关键期。他指出了两个核心推动力：其一，受限于端侧算力，若要实现自动剪辑、特效添加及图片修整等高阶智能功能，云端拥有更广阔的处理空间；其二，鉴于全球内存价格持续上涨导致消费电子成本攀升，影石计划通过构建AI服务器衍生服务来打造全新的商业闭环。 据其介绍，当前设备端提供数十TOPS的算力，允许用户在充电时免费剪辑基础视频。然而，若用户追求90分以上的高质量影像，则必须依赖云服务，涵
AI行业最新动态速递
1. Lumentum财报会议：CPO核心客户的大规模量产部署仍按既定时间表稳步推进，超高功率激光芯片的市场需求预计将于2027年下半年逐步放量。其余客户的关注点目前仍主要集中于NPO方向。当前激光器供应缺口仍维持在30%左右，企业的交付水平难以匹配快速增长的实际订单需求。OCS产品的技术演进路径也日渐明朗。2. AI云计算领军企业CoreWeave已签约订单总额约达1040亿美元，较去年同期增长246%，第三季度初再度新增超过250亿美元。Blackwell/era Rubin的报价创下历史新高，而上一
CoreWeave警示：更换英伟达芯片代价高昂
CoreWeave Inc．向投资者发出警告，若想改变目前仅依赖英伟达人工智能（AI）芯片的现状，可能需要耗费大量时间与资金。 CoreWeave周三在提交的文件中透露，客户需求的变动或许迫使公司投入“时间、资金及资源”去寻找英伟达图形处理器（GPU）的替代品。公司强调，这最终或许会制约其向客户交付所需产品的能力。 作为AI算力提供商及“新型云服务商”的一员，CoreWeave与英伟达关系紧密，后者持有其10%股份。目前，CoreWeave客户使用的GPU全部源自英伟达。 不少大型AI算力客户正致力于自主
金蝶上半年AI收入激增189%，徐少春：2030年用AI再造金蝶
金蝶国际（00268.HK）披露了截至2026年6月30日的六个月业绩。期内营收约36.25亿元，同比增幅13.6%，核心驱动力在于AI原生产品营收同比激增189%，达到约2.96亿元。云服务收入约31.16亿元，同比增加16.6%，占总收入86.0%，其中订阅收入约20.28亿元，同比增长20.4%。归属于股东的净利润约0.54亿元，调整后净利润约1.16亿元。企业级AI操作系统“灵基”迭代提速面向大中型企业的AI转型、AI原生ERP及全球化方案等核心诉求，金蝶AI原生产品深耕装备制造、电子科技、生物医
AI趋势周报|AI需求依旧旺盛，但"电力短缺"正演变为现实约束
本周AI长期趋势综合得分为6.7分，与上期保持一致，仍处在强化区间。行业内部持续向好。CoreWeave二季度营收录得25.8亿美元，2026年资本支出计划上调至350亿—390亿美元区间，订单积压规模达到1042亿美元，本季度新增客户承诺金额逾250亿美元。结合上一轮财报中Azure增长43%、Google Cloud增长82%、AWS增长37%的表现，AI基础设施领域真实需求依旧强劲。然而，能源约束问题进一步加剧。美国能源信息署预测，全美用电量将在2026年和2027年接连刷新历史峰值，AI与数据中心
AI算力需求旺盛,美股AI巨头盘后飙升
数据即财富数据宝投资少烦忧CoreWeave财报传来积极信号。得益于业绩超预期的提振，美国AI云服务领军企业CoreWeave的股价在美股盘后时段一度飙升超过16%。据财报披露，该公司第二季度营收同比增长达112%，优于市场预期，在手合同金额攀升至1040亿美元（折合人民币约7000亿元）。分析人士表示，CoreWeave财报传递的核心信息是AI（人工智能）算力需求依旧旺盛，AI基础设施投资热潮尚未呈现降温迹象。隔夜美股市场上，三大指数高开后回落，全线收跌，半导体、存储、光通信板块逆势上扬，SK海力士AD
瑞银观点：二季报将助推中国互联网股估值回升
瑞银财富管理投资总监办公室发表机构观点称，中国市场的机遇正日益增多且分布更加均衡，科技板块中的半导体设备仍是首选，预期即将发布的第二季度财报有望为大型互联网公司的价值重估注入动力。 观点指出，亚洲市场的板块轮动趋势愈发显著，此前表现落后的市场（如MSCI中国指数）大幅跑赢东亚其他区域，上涨范围扩大的态势预计将持续。 各行业的盈利状况逐渐企稳，AI的结构性增长逻辑依然稳固，国内云服务商的旺盛需求及国产化进程，继续支撑着中国本土硬件供应链。 即将披露的财报有望为中国互联网板块提供更清晰的指引，例如云业务的增长
AI浪潮下,'卖铲人'更赚钱——被忽视的算力云存储底层逻辑
淘金热潮涌起时，获利最丰的往往不是那些挥汗掘金的矿工，而是兜售工具、饮水、工装裤的商贩。这条规律在AI时代同样受用。当众人热议哪家大模型更具实力、哪个AI应用更加出圈时，真正闷声敛财的，或许正是那些提供计算资源、云端服务与存储支撑的'基础设施供给商'。更值得玩味的是，近期产业领域出现了若干新动向，让这些'卖水人'的营非但没有缩水，反而愈发红火。01 开源模型：并非分食蛋糕，而是把整块蛋糕撑得更大不少人存在这样的直觉：中国开源模型（譬如Kimi、智谱）物美价廉，会不会蚕食美国AI企业的市场空间？算力需求会不