AI浪潮与基建狂潮：信用扩张的双面镜像
2026年首季，美国GDP录得2.0%增幅，其中软件及IT设备投资贡献了134个基点，占比高达67%。白宫AI与加密事务顾问David Sacks指出，AI相关投入对美GDP增长的贡献率约为75%。这组数据折射出，一场由私营部门主导、依托大规模信用扩张的AI基建投资热潮正在上演。回望历史，情形仿佛重演至2008年的中国。面对全球金融风暴，中国政府实施了4万亿元人民币的 Stimulus Package，资金主要涌入基建与房地产领域。此举不仅规避了经济硬着陆，更借由信用扩张激发了长达十年的产业链繁荣。这两种
深圳发布AI先锋城市扶持新规，门槛降低力度加大
深圳市工业和信息化局近日正式发布《打造人工智能先锋城市项目扶持计划操作规程（2026年修订版）》（以下简称《规程》），该文件于5月1日起正式生效，实施期限至2027年6月30日。本次修订旨在顺应人工智能产业迅猛发展的新态势，进一步发挥财政资金的撬动与激励功效，加快推进人工智能产业集群实现高质量发展。 申报条件多维度“松绑降槛”，加强对中小企业精准扶持 此次《规程》修订秉持自立自强、应用导向的原则，在申报条件上实施多维度“降槛”，增强对中小企业的精准扶持，提高政策执行便捷性和企业满意度。 具体而言，“模型券
AI新知(三):类比电力发展史,洞悉AI产业演进方向
这一趋势已初现具体形态。2026年初走红的OpenClaw便是典型案例。它是一款开源的AI Agent框架，能够将大模型的通用能力与实际业务场景相连接——包括邮件发送、日程管理、API调用、文件系统操作等，让AI从“能说会道”转向“能征善战”。若以机床作为参照，OpenClaw更接近数控系统（CNC控制器）——负责接收指令、驱动各类工具执行任务，但其本身并未涵盖行业特定工艺。要成为真正具有价值的“AI加工中心”，还需要企业将自身的业务逻辑、数据资源以及工艺规范等核心能力注入其中。然而OpenClaw的诞生
商业航天热潮涌动，多家企业冲刺上市
商业航天企业正加快进入资本市场步伐。 5月15日，A股商业航天概念表现亮眼，部分股票大幅上涨，其中隆华科技(13.740, 2.29, 20.00%)“20cm”涨停，长盈通(108.200, 16.60, 18.12%)、索辰科技(107.520, 14.59, 15.70%)等涨幅均超15%，两只个股盘中均一度触及涨停。 政策动态方面，商业航天企业资本化步伐明显提速，多家公司已递交或即将递交IPO申请。 5月14日，成都国星宇航科技股份有限公司（国星宇航）第三次向港交所递交上市申请，持续推进主板上市计
GTF2026大会启幕：国航发燃机签约，270+企业共筑两机全产业链
5月12日，第十三届航空动力与燃气轮机聚焦大会暨展览会（简称“GTF航动燃机大会”）于上海世博展览馆盛大开幕。本次大会以“聚焦产业链协同·共建创新生态·把握中国机遇”为核心议题，深入探讨航空发动机与燃气轮机领域的技术创新、产业链协作及全球合作等关键话题。 本届盛会由中国动力工程学会、中国航空学会、中国工程热物理学会及决策者智库共同主办。大会集结了政府主管部门、两院院士、科研院校、海内外领军企业及产业链代表，旨在全球产业链加速重构的形势下，为国内高端动力装备产业打造一个更加集中、规格更高的交流与对接平台。
算力狂飙背后的能源困境：为何电力将决定AI的天花板
在数字经济高速发展的今天，AI大模型的训练离不开高性能芯片，而芯片需要部署在数据中心里运行，数据中心的运转则完全依赖电力供应。当数据中心建设完毕、GPU配置齐全之后，最后的关键就是电力保障。“AI耗电量大”已经成为共识，但今天我想深入探讨的是：为何能源会成为制约AI发展的终极瓶颈？这个瓶颈是如何逐步形成的？一、问题不在于缺电，而在于错配AI面临的电力挑战，并非真的无电可用，而是能源供给与AI需求之间存在三个层面的结构性错配。第一，时间错配。芯片性能18个月翻一番，数据中心一年就能建成投入使用。但建造一座发
AI 算力深度剖析：2026-2027 全球供需格局与产业链投资机遇
本报告由我与 Hermes 联手打造，我负责梳理需求、供给及产业链的分析逻辑，Hermes 则从 GitHub 汲取相关分析框架（后续将分享其总结的框架与技能），共同完成。请阅读：免责声明：本报告由 Hermes Agent 依据公开资料生成，数据截止至 2026 年 5 月。文中预测与估算基于多项假设，实际情形或存在显著差异。本报告不提供任何投资建议，投资者需自行研判并承担相应风险。核心观点速览结论一（需求端）：2026 至 2027 年是全球 AI 算力需求的“超级周期”关键窗口。ChatGPT 问世
广州白云 AI 科技园：龙头驱动湾区智造新引擎
园区全新借鉴新加坡生态园规划理念，延续先进产城融合开发模式，统筹产业增长、生态景观与人文设施，营造低密度、舒适且宜业宜居的科创环境。同时量身定制企业总部独栋、研发楼宇及标准智造厂房，依据龙头企业及专精特新企业的成长需求，灵活规划总部办公、研发中试及生产制造专属区域。园区明确锁定 AI 加高端智能制造为主导产业，以专精特新企业为招商重点，同步布局精密零部件、新型结构材料等上下游配套环节，构建涵盖核心技术研发、智能装备制造到场景应用落地的完整产业链，为制造企业智能化升级提供全流程支撑服务。园区将引入行业龙头作
晶圆级AI芯片企业Cerebras上市首日飙升89% 行业龙头英伟达同步创新高
当地时间5月14日，专注于AI计算芯片的Cerebras Systems正式在纳斯达克市场亮相，发行价定为185美元，成功募集约55.5亿美元资金，创下2026年度全球IPO规模之最。该股票开盘即大幅跳升89%至350美元，盘中峰值触及386.34美元（涨幅108%），触发临时停牌机制，最终收报311.07美元，单日涨幅达68.2%。就在同一天，全球AI计算芯片领导者英伟达同样表现强劲，股价上扬4.39%至235.74美元，公司市值攀升至5.73万亿美元。Cerebras以晶圆级AI芯片为核心产品，与Op
AI算力重塑铜箔价值
近两年，市场聚焦AI硬件的焦点，多落在GPU、光模块、液冷、电源及PCB等领域。然而随着AI服务器向更高速度、更多层数、更低损耗方向演进，产业链重心正逐步向更基础的材料层延伸。其中，一个此前未被广泛看好的细分领域，正迎来价值重估——高端电子铜箔。不少人仍认为铜箔仅是“基础导电介质”。但在AI纪元，铜箔已超越单纯导电功能，成为决定高速信号完整性的关键要素。根源在于，高频高速传输场景下会引发显著的“趋肤效应”——电流愈发集中于导体表层。此时，铜箔表面越粗糙，信号衰减越严重。因此：AI服务器、交换机以及800G
AI 应用爆发前夕：大厂生态繁荣，合作标的机遇凸显
当市场仍沉浸在算力与光模块等硬件领域的狂欢时，AI 应用端的助推剂正密集显现。从海外的谷歌、OpenAI 到国内的阿里、华为及腾讯，科技巨头的 AI 生态正加速敞开，一批与大厂深度绑定的合作伙伴，正迎来从“概念炒作”迈向“实质落地”的关键时刻，成为 AI 产业链全新的增长引擎。海外巨头生态的扩张，正驱动国内合作企业实现业务升级。在谷歌生态体系内，蓝色光标、元隆雅图、易点天下等营销服务商，利用谷歌 AI 工具显著提升了内容创作与广告投放效率；迅游科技、视觉中国等企业，则在游戏互动与内容版权领域同谷歌 AI
AI算力芯片产业链深度解析
当前AI技术飞速发展，大模型、智能体、AI生成内容已深入生活与产业。人们热议AI、大模型、人工智能，但往往忽视了支撑这一切的核心——算力。人工智能如同新时代的工业引擎，而算力芯片则是这台引擎的"心脏"。从ChatGPT不断升级，到国内科技企业纷纷布局大模型；从智能驾驶汽车，到工业AI智能化改造，所有技术突破的基础，都源于充足且高性能的算力支持。本文将用通俗易懂的方式，深入剖析AI算力芯片的完整产业链，揭示上游关键技术瓶颈、中游产业核心、下游应用趋势，梳理全球行业格局与国产替代现状。许多人难以区分AI芯片、
天岳先进股价飙升13% 有望问鼎全球碳化硅市占率榜首
天岳先进(167.990, 21.36, 14.57%)（02631）盘中涨幅超过13%，股价触及123.30港元高点，创下了上市以来的新高纪录，本月以来股价已经实现翻倍。最新数据显示，该股上涨11.31%，报收121.10港元，成交额达到13.61亿港元。 前一交易日，海外碳化硅行业领军企业Wolfspeed股价大涨16%以上，5月13日一份由全球知名AI供应链研究机构Citrini发布的重磅报告，彻底引爆了全球资本市场对碳化硅（SiC）板块的投资热情。Citrini在报告中明确指出，碳化硅是AI领域中
科技巨头加码，AI算力迎来爆发
近期，多项利好消息集中爆发，国内科技巨头大幅增加AI预算，全球算力金融化进程加速，海外储能订单激增，存储行业供需双重驱动，多重行业大事件形成共振，相关板块将直接受益！一、核心驱动因素：1、5月13日，阿里与腾讯两大科技巨头相继发布最新财报，均明确表示2026年下半年AI相关资本支出将超出预期，腾讯一季度将大额资本开支全面转向AI领域，算力和AI产业链的投入持续增加。2、全球储能市场需求迅速攀升，头部锂电企业海外订单激增，年内储能电芯签约总量已超过去年全年，海外大规模长期合作落地，全球新型储能景气度持续走高
深度解析 AI 大模型：定义、场景与全产业链
（1）锄头/机床/电脑：皆属“专用器具”：锄头专司农耕；机床仅限加工；电脑主打办公。此类工具旨在提升特定环节之效能。（2）AI 大模型乃通用智能引擎：善写、精算、懂设计、会编程、能分析、可决策、擅创作；近乎所有知识型、白领、服务及研发岗皆能被其赋能与覆盖：研发（检索、规划、设计、开发、制图、编程等）办公（文案、报表、法务、HR 等）制造（质检、预测、排产等）服务（客服、营销、医疗诊断、教育等）决策（投研、风控、战略等）AI 大模型堪称人类史上首款“通用脑力工具”；它非“某类工作的扳手”，实为“整个脑力经济