AI基础设施投资逻辑重构：存储之外的赛道何去何从
日前，知名半导体研究机构SemiAnalysis发布了一份措辞犀利的报告：《Powered Down, Lights Off：800VDC Pushout and CPO Delays》通俗解读就是：断电，熄灯。800VDC延迟，CPO延期。许多投资者看到这则标题，第一反应就是心头一紧：莫慌。这份报告的真实内核，绝非看空AI。它真正想传达的是：AI的整体需求丝毫没有减少，但产业链兑现的节奏，必须重新评估了。今年市场最拥挤、预期最乐观的两条AI硬件主线——800VDC（高压直流供电）和CPO（共封装光学），
AI 如收音机，非洗碗机
每日学习：第227天播客：为何 AI 热潮才刚刚起步Alex Sacerdote 的首份职业是在富达研究 B2B 互联网。时值1999年，彼时众人皆言企业采购将全面转向线上，逻辑上无懈可击。然而底层基础设施尚未就绪，宽带、支付及物流均无法支撑。应用层企业苦苦等待了整整二十年，才终于迎来 SaaS 兑现承诺的时刻。那二十年间诞生的 B2B 公司，几乎全军覆没，无一幸免。如今他是 Whale Rock 的创始人，掌管数百亿美元资金，专注科技投资。二十余载光阴，他亲历了六大浪潮：互联网1.0、移动互联、云计算、
链榜通用AI机器人产业生态体系概览
链榜通用AI机器人产业生态，作为链榜集团旗下的运营平台，业务囊括产业运营、孵化、投资及投行；旨在贯穿产业发展全过程，构建全球通用的AI机器人生态网络；同时针对企业客户全周期，提供定制化的综合金融方案。该生态包含机器人本体、具身智能OS、开放平台、品牌、渠道、供应链、数智化、投资孵化、产业平台及生态系统。链榜集团是创新驱动的全球未来产业、家庭消费及AI领域的“产业+金融”集团。业务涵盖产业生态运营（运营与孵化）及综合金融服务（投资与投行），拥有链榜国际、链榜工场、链榜投资、链榜资本等板块，总部位于南京。1.
AI PC成云端AI新引擎：深度解析核心机遇与产业链
6月1日于台北GTC盛会，英伟达正式推出NVIDIA RTX Spark超级芯片，专为个人AI智能体时代的Windows PC打造。预计今年秋季，戴尔、联想等一线品牌将相继发布搭载该芯片的AIPC新品。华西证券电子团队指出，此次发布意味着AIPC迈入全新阶段，与数据中心AI构建端云闭环，AIPC有望成为云端AI关键的新需求源及增长动力，促使AI从单纯“云端算力”向“端云协同”转型。财联社VIP特别携手蜂网火线，直连“AIPC与端侧算力平台”领域专家，深入探讨高算力SoC如何重塑AIPC硬件门槛及产业链价值
福布斯2026 AI榜单揭示：机器人下半场的关键在"它"
日前，福布斯中国揭晓了2026人工智能科技企业TOP50榜单。作为业界年度重要参考，这份排名既梳理了当前竞争态势，也指明了未来产业演进路径。本届榜单最突出的趋势，是具身智能（具身智能强调智能行为需通过身体与环境的互动来实现，而非仅依赖"大脑"计算）与机器人领域的异军突起：共13家企业入围，占比15.3%，同比增长超过40%，在各细分赛道中增速领先。从数据看，诸多头部企业已从技术验证转向规模化应用，标志着"物理AI"真正跨越概念阶段，步入产业化关键期。过去很长一段时间，业界焦点集中在大模型、算法算力层面，似
AI产业投资机遇全景图：四大黄金赛道轮动指南
人工智能这轮发展势头，绝非短期内就能画上句号。展望未来十年，存在四重投资契机——存储芯片（眼下最为抢眼）、电力设备（明年步入高光时刻）、人形机器人（三年后或迎爆发期）、AI应用（五年后的终极机遇）。眼下最值得思考的是：你此刻正置身于哪一重机遇之中？若将整个AI产业链视作一场大戏，存储芯片此刻正占据舞台中央的聚光灯。热度几何？一组数据足以说明：产品时间涨幅DRAM2026年Q1+95%企业级SSD2026年Q1+80%NAND2026年Q2（预估）+70%-75%DRAM2026年Q2（预估）+58%-63
2026产业园区创新峰会召开 AI园区智能体正式亮相
引言2026年6月9日至12日，在上海市产业科技金融协会的指导下，由亿翰智库、立业云联合主办，思源盲盒AI社群、元仓资本、产业园区人工智能实验室承办，钉钉、万物云灵石、联想官网企业购提供战略支持的"AI新周期·园区新企服·招商新思路——2026产业园区未来大会暨园区AI智能体发布会"在上海顺利召开。表：2026产业园区未来大会议程6月9日：第十二期亿翰产业资源总裁会6月9日下午，第十二期亿翰产业资源总裁会暨OPC+AI服务供求对接会如期举行，通过闭门会议形式深入探讨产业园区的发展态势。本次总裁会荣幸邀请到
物理 AI 产业链核心标的深度解析
物理 AI 概念涵盖仿真、感知、执行及整机制造等关键领域，以下为重点关注企业：1. 仿真与 AI 平台（物理 AI 的“中枢系统”）· 索辰科技 (688507)：国内 CAE 仿真领军者，自主研发“天工·开物”物理 AI 平台，并融入英伟达生态系统。· 凡拓数创 (301313)：打造“物理 AI+3D 数字孪生”关键技术，搭建机器人动作演练环境。· 天娱数科 (002354)：构建空间智能 MaaS 服务平台，助力机器人“大小脑”协同进化。2. 感知层（物理世界的“感官神经”）· 奥比中光 (6883
外资狂扫338亿！物理AI与机器人龙头，或成万亿新“寒王”？
优质资产恐将被抢购一空！海外资金已全面启动“扫货行动”，正提袋抢购我国核心资产。不仅中东、欧美等长线资本疯狂买入，连偏爱三星、海力士的韩国散户，也调转方向，大举布局我国硬科技领军企业。这并非简单的周期波动，而是因我国尖端技术已真正跻身世界前列。在泡沫较高的虚拟AI领域，我们坚持“稳中求进”，紧跟英伟达、OpenAI等全球巨头，既不盲目冒进，也不落后，让欧美先行者充当技术探路先锋。而在真正创造价值的物理AI赛道，我国则开始“重拳出击”。人形机器人领域，国内企业已占据全球八成以上市场份额；无人驾驶技术持续引领
SpaceX敲钟在即，商业航天板块全线飘红
6月12日，商业航天板块迎来爆发，多只个股集体封死涨停。截至午盘，福光股份（47.840, 7.97, 19.99%）、晨曦航空（13.160, 2.19, 19.96%）20cm涨停，晟楠科技（19.000, 3.08, 19.35%）、科思科技（38.750, 5.83, 17.71%）、安达维尔（14.010, 1.70, 13.81%）、中航高科（18.870, 1.72, 10.03%）等多股涨幅均超10%，万丰奥威（13.590, 1.24, 10.04%）（维权）、宗申动力（22.840,
AI 服务器液冷产业链百强版图深度解析
3M（美国）—— 垄断全球氟化液市场Solvay（索尔维，比利时）—— 顶尖浸没冷却液巨化股份（中国）—— 国产氟化液领军者新宙邦（中国）—— 获英伟达认证 PFPE 液东阳光（中国）—— R-1233zd 冷媒级氟化液润禾材料（中国）—— 改性硅油浸没液三美股份（中国）—— 冷板式水基冷却液氟相新材料（中国）—— 电子级氟化液信越化学（日本）—— 高端硅油供应商道康宁（美国）—— 导热硅油专家上游核心材料环节，冷却液被视为液冷技术的生命线。过去，全球高端氟化冷却液市场由美国 3M 独家垄断，导致成本居高
智能制造产业升级提速 产业链企业迎来发展新契机
《经济参考报》6月12日刊登记者郭倩的报道《新一代智能制造加速落地链上企业价值凸显》。据透露，近期国务院常务会议明确提出“以发展新一代智能制造为主攻方向，加大力度推进产业基础再造工程、制造业重点产业链高质量发展行动等工作”。记者近期在多地调研时发现，随着人工智能技术与先进制造技术的深度融合，新一代智能制造正成为中国制造产业链价值重构的核心驱动力，推动智能装备、工业软件、工业机器人、产品智能化增值服务等上下游产业链迅猛发展，孕育出数万亿元级别的广阔市场。当前我国已累计建成3.5万家基础级、8200余家先进级
人形机器人迈向实战作业新阶段
作为未来产业的核心竞技场，人形机器人与具身智能不仅是人工智能深入现实场景、达成规模应用的关键载体，更是考量一国高端制造水平的关键标尺。近期，工信部办公厅与国务院国资委办公厅共同发布了《关于联合开展 2026 年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动的通知》，旨在通过实地实训，促使人形机器人与具身智能从“表演展示”转型为“实质作业”。 我国的人形机器人与具身智能领域正由技术验证阶段跨越至规模化商业应用阶段。2025 年被行业公认为量产启动之年，众多领军企业已成功实现从实验室原型到小批量生产的飞跃，产业链条加
新华锐评丨硬核升级铸就“大国重器”新动能
6 月 9 日，全球容量最大的 27.1 万立方米 LNG 运输船，在中船集团沪东中华造船厂正式动工。这艘全长 344 米的“海上巨兽”，将在载货容量、绿色节能及航行安全等核心指标上实现全面革新，标志着我国船舶工业向高端化迈进的重要里程碑。 长久以来，LNG 运输船与航空母舰、大型邮轮共同被誉为世界造船业皇冠上的“三颗明珠”，仅极少数国家拥有此类建造实力。其中，LNG 船所需的殷瓦钢焊接工艺被公认为“史上最难焊接技术”。驾驭这项技术的背后，依托的是完备的产业链条、坚实的人才基石以及对技术创新的执着追求。
AI投资布局思路分享
大神 Serenity 的投资框架 先抛出核心观点：并非盲目追逐 AI 概念，也不是简单配置大厂股票 而是从产业演变角度出发，沿着供应链向上追溯，锁定真正掌握核心资源、难以被替代的关键节点 1. 根基所在：掌握"算力"的核心供应商 - 典型标的： $NVDA 、 $AMD、 $TSM 、 $ARM、 $INTC - 思路：AI 革命的本质就是 GPU 和底层架构的较量。无论哪家企业在训练大模型，最终都离不开这些基础设施供应商的支撑。台积电的制造能力和英伟达/AMD的芯片产品，是整个生态系统中不可绕过的价值