AI算力下的碳化硅产业链分析
伴随AI服务器机柜功率密度的急剧攀升，供电架构正加速向800V高压直流方向演进，碳化硅（SiC）因此成为了连接“AI算力”与“可靠供电”的关键桥梁。根据Citrini在5月13日发布的AI供应链报告，尽管目前市场对SiC存在某种误解，但AI电源领域对高效率的迫切需求将有力拉动SiC销量的攀升。展望2030年，AI电源有望占据SiC电源市场的一半份额，推动整体SiC市场规模从百亿规模跃升至两三千亿元量级。为了便于梳理产业链格局，特此整理出A股市场中相关的核心企业名单：公司所属领域核心优势天岳先进衬底领军8英
端侧AI的破局点不在PC，眼镜才是真正的第一束光
资本市场从不缺少炒作题材，但真正能让投资者获得超额收益的明星股，从来不是靠追逐热点概念，而是源于对底层逻辑的坚持和对产业链的深入挖掘。本文从四个无法回避的物理和商业规律出发，论证了端侧AI的必然趋势，又直面一个尴尬的现状——AI-PC存在供需错配。在层层推演之下，我们锁定了AI眼镜这个最有可能的突破口，并完整剖析了它的产业链，以期找到不可或缺的“卖铲人”。目录核心摘要：三个你必须掌握的判断 3一、AI-PC遇冷，不意味着端侧AI没有前景 4二、端侧AI并非空谈 6三、为何AI眼镜最有可能率先破局 8四、产
AI硬件三大主线：PCB升级、CPO量产、NPO机遇
今天这篇文章，我想和各位深入探讨当前AI硬件产业链中三个最为关键、也最容易被误解的技术领域——PCB（印制电路板）、CPO（共封装光学）和NPO（近封装光学）。这不是一份泛泛而谈的行业分析报告，而是我结合近期产业动态、供应链反馈与技术演进路线图，整理出的第一手观察与判断。希望能为关注AI算力基础设施的朋友们，提供一个更加贴近实际的视角。一、PCB：从"基础承载"到"核心赋能"，高端化是唯一方向过去我们聊PCB，往往把它看作一个"配角"——芯片放上去，信号传出去，就结束了。但在AI时代，这个逻辑已经完全改变
人工智能产业价格传导链条解析
从最上游到终端的传导路径1) 电子级玻纤纱 / 电子布 / 高端Low‑Dk布（上游"受制于设备交期"的核心瓶颈）逻辑：织机/认证/高端纱三重封锁 → 布价阶梯式上涨 → CCL只能跟随调价- 宏和科技（高端Low‑Dk/超薄布、情绪锚）- 国际复材（301526）（电子布+高频高速布扩产弹性）- 中国巨石（600176）（电子纱/布产能压舱石，淮安电子纱/布项目是供给变量）- 中材科技（002080）（泰玻体系：特种玻纤布/低介电布项目路径更清晰）- 相关材料/填料：联瑞新材（68845
透视AI投资热潮：谁才是真正的获益者
▲点击上方蓝字关注我们！淘金者自担风险，工具商坐享其成。AI最近AI领域最吸睛的事件，莫过于美国三大AI明星企业密集筹备上市。OpenAI秘密提交上市申请、剑指万亿估值；Anthropic完成最新一轮融资，筹划年度最大规模AI上市；众多头部AI初创企业也纷纷启动上市计划。资本盛宴、估值飙升、舆论聚焦，所有人都坚信：AI大模型就是当下最盈利的赛道。媒体大肆宣扬AI将带来颠覆性变革，投资人争相布局模型赛道，创业者蜂拥而入抢占先机，仿佛只要搭上大模型这趟快车，就能登上财富巅峰。然而在火热的上市潮背后，隐藏着一个
AI产业全解：上下游布局与未来展望
产业链全景概览（精简版）人工智能产业链涵盖上、中、下三大板块：上游（基础层）负责算力与数据供给；中游（技术层）聚焦技术革新；下游（应用层）推动场景落地。三者紧密耦合形成完整生态：中游赋能下游应用，下游需求反向倒逼技术迭代与上游升级。行业整体概貌021市场规模：人工智能（AI）正以惊人速度重塑全球产业版图，成为驱动科技革命与经济增长的核心引擎。据国际数据公司（IDC）最新调研显示，至2025年全球人工智能产业规模预计将达2.3万亿元人民币（约3500亿美元）。从区域格局看，北美与中国市场将共同构筑全球AI发
工信部重磅发文！AI赋能通信产业迎爆发期，十大龙头投资机遇全解析
2026年6月10日，工业和信息化部正式发布《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》（以下简称《意见》）。这份文件不仅勾勒出未来三年产业发展蓝图，更被业界看作中国在高速光电芯片、全光交换、算力网络等“卡脖子”领域展开系统性突破的战略部署。《意见》明确提出要攻克高速光电芯片、全光交换器件等关键技术，开展光电混合组网验证，并制定“到2028年城域算力1毫秒时延圈覆盖率达75%以上”的具体目标。同时，三级算力设施体系搭建、400Gbps/800Gbps骨干网加快部署，也让全产业链看到了
换个视角看AI：为什么说它更像房地产而非互联网
AI并非互联网，更像房地产行业！延续上次的思考，我越来越确信，AI产业最容易产生误判的地方，在于人们总爱将它与互联网相提并论。这种对比虽有合理性，但从投资和商业模式维度审视，我认为AI更接近另一个行业：房地产。这里讨论的不是科技属性，而是从纯粹商业角度分析盈利模式。若剥离技术细节，仅观察全产业链的资金流向、资本支出模式、融资机制、产业分工与利润分配机制，AI与房地产呈现出惊人的相似性。或许，中国房地产过去二十年的演进轨迹，更具参考价值。核心差异在于：互联网属于轻资产模式，而AI和房地产都是重资产领域。互联
AI服务器存储需求爆发，六家龙头公司深度受益
供需严重错配，存储开启长牛行情！全球存储产业供需格局迎来根本性扭转，在AI算力建设持续加码、HBM高端存储需求爆发叠加海外原厂控产惜售等多重因素共同作用下，DRAM、NAND闪存现货与合约价格持续上涨，行业正式走出此前的低迷周期。同时，国内自主可控政策稳步推进，国产存储在晶圆制造、芯片设计到封测全产业链实现突破，行业迎来涨价周期和国产替代双重机遇，板块基本面和估值同步修复。市场研究机构Counterpoint发布了NAND存储市场追踪报告。报告显示，受人工智能需求带动，2026年第一季度全球NAND存储市
AI Agent 驱动下的核心投资方向
>报告级别：标准研报（6部分完整版） >报告日期：2026年6月10日---AI Agent（人工智能智能体）指的是能够独立感知环境、规划任务、调用工具、执行决策并持续进化的智能系统。不同于大语言模型（LLM）的"问答互动模式"，AI Agent 拥有主动性、多步推理、工具调用以及记忆管理这四大关键能力。核心逻辑：• 从 Copilot 演进至 Agent：AI 辅助工具依赖人类逐步指令，而 AI Agent 能自主完成复杂任务• Token 经济学：AI Agent 运行消耗
AI硬件产业链价值深度透视:数据揭示当前估值风险
近期摩根士丹利、高盛、黑石、全球头部云服务商，协同英伟达及各大硬件制造商，集中发布AI产业规模、资本支出前景报告。综合各家财报指引、算力资本支出模型推算，一条清晰的产业周期曲线已经显现：2026年起，全球AI基础设施资本支出，正式进入智能体经济+超大规模推理集群驱动的万亿级时代。一、2026-2032全球AI算力资本支出完整预测1、2026年全球AI基建总投入：6500-7000亿美元AI资本支出的核心驱动力，始终是英伟达GPU。2026是产业关键转折年份：Blackwell Ultra（GB300）大规
国家队悄然落子!物理AI浪潮来袭,六大核心领域浮出水面!
各位！注意了！算力之后，英伟达开始抢占"物理AI"的关键环节。联手韩国斗山，意味着AI工厂供电、高端散热和机器人材料全面升级。这不仅是一场技术革命，更是一次产业链的重新洗牌。很多人还在盯着机器人怎么动，但真正的战场，是让机器在虚拟世界练好本事，再到现实里干活。这就是物理AI——从实验室迈向工业级标配。话不多说，我们拆解了这条产业链，核心就是这6大赛道，供大家研究参考。一、算力底座：物理AI的发电厂训练物理AI，烧的不是金属，是电，是算力，是散热。工业富联：全球服务器代工巨头，英伟达背后的制造担当。浪潮信息
九三学社中央赴粤津调研：强化国企原始创新与未来产业布局
新华社北京6月10日电题：强化国企原始创新力 前瞻规划未来产业——九三学社中央启动2026年度重点考察调研 新华社记者张宇琪、陆浩 当前，新一轮科技与产业变革正加速重塑全球竞争格局，“十五五”规划明确提出“前瞻布局未来产业”，这对国有企业科技创新及产业发展提出了更高标准。 近日，受中共中央委托，九三学社中央围绕“加强国有企业原始创新能力，前瞻布局未来产业”这一主题，前往广东、天津开展2026年度重点考察调研。此次调研由九三学社中央主席武维华亲自带队。 国有企业不仅是中国特色社会主义经济的“顶梁柱”，更是国
京东工业发布百川计划，AI技术打破工业数据壁垒
近日，京东工业在北京正式发布工业领域首个大模型生态项目——“百川计划”。该计划将联合百家上游行业伙伴，从数据、模型、应用三个维度共建工业大模型生态，旨在破解工业上游数据分散杂乱、难以统筹等难题，促进高质量数据流通与行业统一语言体系建设，助力工业供应链降本增效。德力西电气作为首位产业合作伙伴，现场分享了双方在工业电气大模型落地中的实践经验。据悉，随着“人工智能+制造”、数智供应链升级、工业数据筑基等政策持续推进，工业产业的智能化转型路径愈发清晰。在这一背景下，京东工业携手合作伙伴正式启动“百川计划”，打造工
AI硬件新材料突破带动国产化机遇
深挖-Agent，恢复更新。过去停更的半年，工作并未停止。我们重构了深挖的知识库与工作流，迭代了系统化的提示词模板，并完成了多个skill的生产。依托「龙虾」，目前已落地20余个skill，覆盖三类典型场景：开盘前，对过去24小时卖方观点的汇总；收盘后，对全市场交易的复盘；以及对特定行业或概念的持续跟踪——包括其底层逻辑、卖方观点与市场情绪的边际变化。完整清单可见置顶文章。从6月3日起，每个交易日，本栏目将固定更新两类内容：盘前的卖方观点汇总（上午9点），以及盘后的全市场交易复盘（下午5点）。周六，周日，