AI 爆发背后的电力危机
【核心摘要】▸美国最大电网运营商PJM互联公司首次遭遇电力采购不足，缺口高达6,600兆瓦，其中94%的增量需求源自人工智能数据中心。▸AI 浪潮受困于滞后于需求的基础设施：大型电力变压器交付需两年半，燃气轮机订单已排至2020年代末期。▸供应链管理铁律再次验证：面对长交期与不确定需求，关键决策须提前数年布局——涵盖产能扩张与供应商深度绑定。▸垂直整合成为破局关键：GE Vernova斥资53亿美元全资收购变压器商Prolec GE，牢牢掌控核心瓶颈环节。▸AI 的「炒作周期」（按月计）与「硬件周期」（按
中金上调京东物流目标价至19.4港元
中金公司发布研究报告指出，继续维持对京东物流（02618）2026年及2027年的盈利预测，预计这两年non-IFRS净利润将分别达到97.4亿元和107.7亿元。尽管保持“跑赢行业”的评级不变，但鉴于未来盈利前景及股东回报的稳健增长态势，结合当前市场风险偏好，已将目标价上调22%，至19.4港元。 京东物流第一季度业绩表现优于该行及市场普遍预期。营收同比增长29%，达606亿元人民币；净利润大幅增长95%，至8.8亿元；non-IFRS净利润则增长40.1%，达10.5亿元。首季业绩超预期的主要原因包括
制造企业AI落地指南：从认知空白到清晰实施路径
一张图，让工厂负责人系统掌握人工智能应用的全景场景、评估工具与落地方法最近几个月走访了多家制造企业，与众多厂长、车间主任、设备科长深入交流，发现一个普遍存在的现象：大家都在谈论人工智能重要、数字化转型重要，但真问到“你们厂里人工智能能用在哪些地方”，绝大多数人的回答都是“不太清楚”、“好像能做点什么，但不知道从哪下手”。这种困惑特别真实。因为人工智能这东西不像采购设备、安装产线那么直观，它看不见摸不着，你不清楚它到底能干什么，自然也就不知道该怎么规划、怎么向领导汇报、怎么立项。这篇文章要解决的问题就是：给
AI重塑供应链版图
2017年，保时捷工程师在为Taycan打造800V动力系统之际，未曾预料到这竟为2027年600kW GPU机架铺平了道路。这并非偶然，而是AI资本支出演变为全球经济“顶级掠食者”后的必然产物。AI正接手电动汽车与光伏行业耗时十年、斥资数千亿构建的供应链体系。目前，市场才刚刚觉醒，意识到这一趋势。功率半导体的“复兴”AI数据中心正由传统54V架构向800V直流架构演进，其核心支撑的宽禁带半导体，正是过去五年为电动车及光伏逆变器实现规模化的技术。英伟达直接沿用了这条供应链。伴随Rubin Ultra GP
美银：AI 浪潮更强劲持久，英伟达AMD 稳居芯片首选
美银证券发布最新研报，再次强调对人工智能芯片股的看好态度，指出 AI 相关投入将维持“更强、更持久”的增长趋势。英伟达、AMD(445.1, -3.19, -0.71%)、博通等公司依然是该行在半导体领域的首选标的。 大幅上调 AI 市场预期 美银分析师表示，超大规模云厂商近期披露的一季度财报显示其资本开支前景十分强劲，据此，该行将 2030 年 AI 数据中心系统的潜在总市场规模预测，从原先的 1.4 万亿美元提升至 1.7 万亿美元。其中，AI 加速芯片市场规模预计达到 1.2 万亿美元，数据中心 C
内存涨价背景下 iPhone 18 Pro 或维持原价
【TechWeb】5 月 13 日报道，援引外媒消息，自去年下半年起，内存市场供应趋紧导致价格暴涨，苹果亦受波及。近期苹果已下架多款 Mac 产品，上周更有传闻称其计划取消 MacBook Neo 的基础版本。面对内存成本激增带来的巨大压力，外界普遍担忧苹果是否会提高今年秋季发布的 iPhone 18 Pro 系列售价，以弥补内存及新一代 A 系列芯片成本上升带来的利润损耗。针对 iPhone 18 Pro 系列的定价走向，最新外媒报道引用分析师观点指出，苹果在新一代机型上或将采取积极的定价策略，预计起步
日本电机巨头造假丑闻再发酵
日本"躬匠"精神，可能又要重现了。 一则震惊全球制造业的消息，被誉为"电机界丰田"的日本大型电机企业尼得科（Nidec），前刚认下两千多亿的会计造假，后脚又被揪出存在大规模质量违规行为，数量超1000起。 比如未经客户同意的情况下，擅自篡改设计、工序，伪造检验数据，还瞒着客户乱改模具... 消息一出，汽车行业也炸锅了，其作为全球电机和驱动系统领域的巨头之一，它不仅与汽车业息息相关，更是目前全球新能源汽车供应链中的核心玩家之一，合作客户也遍布全球，而且还是特斯拉的核心供应商。 Nidec虽然嘴上说 "暂未影
AI算力背后的电力困局
近年来，业界流传着一种说法：AI发展的终极瓶颈在于算力，而算力的根本支撑在于电力。若将其视为隐喻，便忽视了美国当前严峻的电力短缺现实：美国虽然手握AI技术霸权，却面临电力基础设施薄弱的困境。高盛的研究数据揭示了这一危机：美国数据中心用电需求预计从2025年的31GW激增至2026年的41GW，2027年更是达到66GW。短短两年内增长了逾一倍。算力在飞速攀升，而电网负荷已濒临极限。更为严峻的是，美国电网的承载能力已拉响警报。2025年数据中心用电仅占夏季高峰负荷的4.1%，到2027年这一比例将攀升至8.
地缘冲突致包材短缺，Calbee 暂启黑白简装
受中东局势动荡引发部分包材断供影响，日本休闲食品龙头 Calbee 宣布启动临时应对方案。自 5 月 25 日起，该企业在日本本土销售的 14 款零食将暂时切换为黑白双色简易包装。此举折射出全球地缘政治摩擦对消费产业链的连锁反应，即便是基础的包装耗材亦难独善其身。Calbee 方面强调，待供应链重回正轨后，将立即复原既有的彩色包装设计。责任编辑：张俊 SF065新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之目的，文章内容仅供参考，不构成投资建议。郑重声明：1.根据《证券法》规定，
美议员提案禁入外国网联车软硬件
出于对国家安全的忧虑，美国国会两党议员联合提出新法案，意图封禁涉及外国关联的特定汽车硬件与软件。一旦该法案获批，将深刻改变全球汽车供应链格局。 福特及通用汽车(76.15, -0.29, -0.38%)等本土车企正紧盯着法案动向，需评估如何调整采购方针以顺应新规。此举动被视为全球科技博弈由芯片领域向智能网联汽车延伸的最新信号。 责任编辑：张俊 SF065 新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之目的，文章内容仅供参考，不构成投资建议。 郑重声明：1.根据《证券法》规定，禁止
规避霍尔木兹风险：航运巨头启用陆路迂回方案
鉴于霍尔木兹海峡通航遭遇严重阻碍，国际航运企业正全力探索替代路径以确保货物流转。包括德国赫伯罗特在内的行业领军者，已率先推出经由沙特阿拉伯与阿曼的陆路接驳服务，试图借由海陆多式联运模式绕过这一关键咽喉要道。尽管此类物流大迂回不可避免地拉长了运输周期并推高了成本，然而在地缘政治局势日趋紧张的当下，这已成为维系供应链韧性的必行之举。全球航运业正经历一场史无前例的航线重塑。责任编辑：张俊 SF065新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之目的，文章内容仅供参考，不构成投资建议。郑
AI赋能供应链：突破瓶颈与转型升级深度解读
点击上方蓝色小字，轻松关注我们！引言在构建国内国际双循环新发展格局的背景下，供应链作为经济循环的“生命线”，其安全稳定与高效运转具有重要意义。建设现代化供应链体系，既是保障国家经济安全的战略支撑，也是推动产业升级、增强国际竞争力的核心要素。当前，传统供应链模式正面临多重困境，迫切需要借助数字化转型，特别是人工智能技术的深度应用，实现突破性发展，为双循环格局提供强劲的数字支撑。一、传统供应链面临的三大困境在全球产业链深刻变革的背景下，传统供应链体系在安全性、效率和管理方面面临前所未有的考验。1.安全层面：风
丰田采用中国供应商引发日系厂商担忧
快科技5月13日，日本车企扩大采用中国零部件，引发了日系零部件厂商的焦虑。 据日经报道，日系汽车零部件厂商的根基已明显开始动摇。丰田和日产汽车在中国从当地厂家采购大部分零部件，原本形成“系列”（Keiretsu)的日系企业接连失去订单。 ps.“系列”（Keiretsu)是日本特有的企业组织形式，由银行、制造商、供应商及政府通过交叉持股和长期协作形成的经济联合体。 成本竞争力较高的中国零部件厂商在品质方面逐渐追上日系企业的水平。据称，丰田还计划在东南亚增加中国零部件的采用。日系零部件厂商正站在十字路口。
AI驱动绿色变革：车企脱碳战略与增长新引擎
核心洞察2026年第三季度，SBTi《汽车行业净零标准》将正式出台。这不仅是监管力度的升级，汽车产业的碳管理已从品牌加分项转变为生存门槛。AI技术的迅猛发展，正从根本上破解范围3核算难题、研发阶段的绿色设计矛盾以及算力成本波动。车企若能率先构建“AI+可持续”的双轮驱动体系，将有望在下一个十年的全球竞争中重新定义成本曲线与品牌壁垒。2026年是全球汽车产业碳监管的转折点。SBTi新规首次将范围3第11类（消费者使用阶段排放）纳入强制目标，这意味着碳管理边界从工厂围墙延伸至每一辆在途车辆的全生命周期。在中国
霍尔木兹海峡断航重创基建，建材成本疯涨
因霍尔木兹海峡实施封锁，关键建材供应链遭受重创，涂料、保温层等石油衍生品价格剧烈飙升，致使全球多地建筑工程被迫叫停。 建筑行业乃全球经济核心支柱，贡献了约13%的全球GDP。然而建筑企业坦言，中东石油供给受限已令项目全面陷入瘫痪。 日本广岛前田住宅董事长前田正富指出，过去的一个月里，公司约四分之一的工程进度被迫推迟。供应商无法明确PVC管材、保温材料及预制卫浴等货物的到货时间。 建筑商反映，哪怕是一个零部件、胶水或原材料的短缺，都足以拖累整个工程的进度。 前田表示：“我们约有20个已签约项目无法如期启动。