科技赛道领跑，两只基金年内翻倍
2026年前五个月，A股市场结构性分化继续演绎，也让主动权益类基金业绩有的站在了光里，有的则仍陷阴影。 一边是以AI算力、光通信、半导体设备为代表的科技主线高歌猛进，催生出两只“翻倍基金”和十余只涨幅超90%的产品。华商均衡成长(以A类份额为例，下同)和财通多策略福鑫分别录得101.73%和101.19%的收益率。 另一边，消费、医药、农业等传统板块业绩欠佳，多达20只基金净值回撤幅度超过20%，首尾业绩差距接近130个百分点。同泰慧择和同泰大健康主题的收益率分别为-27.31%和27.52%。 站在光里
AI浪潮下的硬核逻辑：为何半导体设备是必争之地？
若说AI大模型代表了新质生产力，顺着产业链深挖，会看到一个残酷的稀缺性漏斗：AI应用层：成千上万家；大模型层：二三十家；AI芯片设计：五六家具备竞争力；先进制程代工：仅三家（台积电、三星、英特尔）；EUV光刻机：独一家（阿斯麦）；EUV镜头：独一家（蔡司）。越往上游，玩家越稀少。越往上，替代弹性越低。越往上，供给刚性越强。2026年全球五大云厂商的AI资本支出预计约5000亿美元，层层传导后，最终将凝结为约1250亿美元的半导体设备采购。设备市场在整条链中占比虽不算最大——但它是所有上游投入转化为实体芯片
AI驱动半导体设备进入超级周期：应用材料高管深度解析
5月20日，应用材料高级副总裁、应用全球服务（AGS）业务负责人Tim Deane参加了摩根大通第54届全球科技大会，与分析师Harlan Sur展开炉边对话。此次谈话重点重申并强化了一周前发布的超预期财报及全年增长预期，核心观点是：AI投资已从"概念"完全转变为"实际订单"，半导体设备正处在一个由结构性技术革新引领的"超级周期"当中。📢 核心观点：AI需求如何引领设备"超级周期"Deane的主要观点是，AI正在引发一场多维度、多策略的全球投资热潮，设备需求的可预见性已延伸至未来数个季度。大幅上调增长预期
中微公司重要股东启动减持计划
来源：中国基金报 【导读】大基金拟减持中微公司(469.600, -6.20, -1.30%)不超过1257.68万股股份，公司创始人、董事长尹志尧等也拟减持 中国基金报记者卢鸰 在近期股价大幅上涨之后，国家集成电路产业投资基金、公司创始人尹志尧等人，计划减持半导体设备龙头企业中微公司股份。 中微公司5月22日晚发布公告，收到巽鑫（上海）投资有限公司（以下简称巽鑫投资）出具的《关于股份减持计划的告知函》，巽鑫投资计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内，在符合法律法规规定的减持前提下，通过集中竞价、大
中国存储新势力的产业辐射效应
全球存储市场长期由三星、SK海力士和美光科技三家巨头把控长达十多年，而长鑫科技则是这十多年间最有可能冲击行业第一梯队的新兴力量。在当前这波半导体产业增长周期中，长鑫科技集团股份有限公司（下称"长鑫科技"）是国内规模最大的DRAM（动态随机存取存储器）产能扩张主体之一。5月17日，长鑫科技更新后的科创板IPO招股书显示，2026年一季度，该公司实现营收508亿元，实现归母净利润247.6亿元，并预计2026年上半年归母净利润为500亿至570亿元。作为对比，同样是2026年一季度，SK海力士（000660.
AI 投资全解析：拆解产业链与核心 ETF 布局
AI 领域热度不减，许多投资者却陷入“追高怕跌、不追踏空”的两难。事实上，AI 并非单一概念，而是一条涵盖芯片至应用的漫长链条。上游算力基建业绩确定性高，正逐步兑现；中游模型与平台尚处投入期，商业模式待探索；下游应用与终端分化显著，部分已验证成功，部分仍处早期。从芯片到应用，AI 产业链蕴含众多细分赛道。厘清上中下游各自的盈利模式，远比盲目追涨杀跌重要。投资 AI，唯有读懂产业链运行规律，方能在这场长跑中行稳致远。拒绝 AI 投资“盲人摸象”，是时候纵览产业全貌了！近期，投资者圈层流传这样一个段子：“你以
罗博特科再赴港交所：AI赋能估值新逻辑
5月18日，罗博特科(582.000, -7.98, -1.35%)股价收于582元，当日跌幅1.35%，总市值达975亿元，距离千亿关口仅剩一步之遥。 5月14日，罗博特科股价大幅上涨，盘中最高触及626.66元。 推动股价上扬的直接因素是前一日港交所公告：罗博特科（300757.SZ）再度递交主板上市申请，由华泰国际、花旗及东方证券(9.500, -0.12, -1.25%)国际担任联席保荐人。 这是罗博特科第二次向港交所递交申请。据21世纪经济报道记者了解，公司曾在2025年10月28日首次递表，但
普达特科技股价飙升16% 机构预测净利率将大幅攀升
普达特科技（00650）盘中涨幅超过16%，最新数据显示，股价上涨8.07%，报收0.67港元，成交额达到3342.01万港元。 台积电董事会已批准约312.8亿美元的资本预算，专项用于尖端芯片制造技术的产能扩建、晶圆厂建设以及相关基础设施系统的安装工程。行业专家表示，全球AI算力基础设施建设正在提速，先进工艺扩产周期清晰，设备国产化订单的可见度明显增强。 华鑫证券分析认为，鉴于公司目前半导体设备正处于新产品（LPCVD、槽式清洗）投放市场的起步阶段，同时公司在半导体高端清洗和薄膜沉积这两个关键技术领域具
ASMPT盘中大涨7%：拟剥离NEXX业务聚焦后端封装
立足香港，放眼全球。新浪财经全球资本峰会金曜奖投票现已开启！汇聚最具价值的资本力量，你的一票至关重要 立即投票 ASMPT(171.5, 8.20, 5.02%)（00522）盘中拉升超7%。截至发稿，股价涨幅为5.02%，报171.50港元，成交额4.07亿港元。 应用材料计划收购ASMPT旗下NEXX的大面积先进封装沉积设备业务，交易总价为现金1.2亿美元。ASMPT表示，集团已决定以出售方式把目标公司从半导体解决方案板块中剥离，以便集团能够更集中投入后端封装业务。 责任编辑：卢昱君 新浪财经声明：本
长城基金曲少杰：聚焦AI芯片与半导体设备投资机会
今年以来，受地缘政治摩擦影响，A股市场经历了大幅震荡，且个股分化愈发明显。近期，2026年基金一季报正式发布，关于投资者普遍关心的后市走势与投资机会，通过分析这些披露的季报，我们或许能捕捉到一些投资线索。让我们一同关注长城全球新能源车QDII基金经理曲少杰的最新观点。 在长城全球新能源车QDII2026年一季报中，曲少杰指出，将重点布局智能驾驶、机器人等领域的头部企业，特别是那些业绩稳定且拥有深厚护城河的AI芯片及半导体设备龙头。 对于未来市场，曲少杰认为美国科技创新的强周期有望持续，AI作为核心推动力的
AI存储产业链核心标的梳理
澜起科技（688008.SH）：全球内存接口芯片领军者，市场份额逾 40%，HBM3/3E 已成功量产，HBM4 研发稳步推进，2026 年一季度净利润同比增长 1032.86%聚辰股份（688123.SH）：国内 EEPROM 市场占有率榜首，汽车级 EEPROM 已进入博世、大陆等全球顶级 Tier1 供应链，且为国内 DDR5 SPD 芯片龙头联芸科技（未上市，A 股相关：国科微）：全球 SSD 主控厂商第二，拥有 AI 专用固件优化，与头部模组厂商深度绑定芯海科技（688595.SH）：模拟信号链
中信建投深度解析：半导体设备产业链投资价值
来源：中信建投证券研究 半导体设备零部件板块正处于双重自主可控趋势叠加的背景下：一方面AI驱动下游扩产景气周期开启，中国大陆半导体设备整机端要求自主可控，设备端国产化率提升背景下，零部件市场整体空间打开；另一方面，关键零部件整体国产化率偏低，高端产品国产替代尚处于早期。建议关注①低国产化率品类的国产替代与突破进展；②国产化进展顺畅品类的快速放量带动上市公司业绩改善。 中信建投电子、机械、电新团队推出【半导体设备产业链投资展望】系列研究： 持续推荐燃气轮机板块，美国再抛MATCH法案看好半导体设备自主可控
AI算力产业全链条：从核心芯片到云端服务的演进路径
AI算力产业链：从核心到终端的轮转逻辑2026年市场中最引人注目的焦点是什么？并非单一股票，而是整条产业脉络。CPO年内涨幅高达830%，存储芯片利润预增6000%至8000%。这并非孤立现象，而是整个AI算力产业链的集体狂欢。当您已了解这些数据时，是否还能参与？产业链如此庞大，从芯片到云端，从光模块到设备，究竟应聚焦哪个环节。今天，我将从完整产业链的视角，为您解析AI算力的轮转规律。不空谈概念，只讲切实可行的分析框架。AI算力产业链全景剖析AI算力产业链如同一条现代化的“计算高速公路”，从最底层的芯片，
盛美上海拟赴港上市，加速国际化布局
身在上海的A股上市公司盛美上海(688082.SH)在2026年4月18日发布通知，为了强化战略部署，拓展海外市场，扩充资金储备，不断吸纳顶尖人才，从而增强企业整体竞争力，稳固海外市场地位，公司正在筹划发行境外上市股份（H股）并计划在香港联合交易所挂牌上市。 截至目前，公司正同有关中介机构商议H股上市的具体推进方案，细节尚待敲定。本次H股上市不会改变公司的控股股东及实际控制人。 盛美上海创建于2005年，作为一家拥有世界领先技术的半导体设备厂商，融合了研发、设计、生产、销售，面向全球供应高端半导体设备。核
人工智能算力演进提速：光通信、共封装光学与算力电力协同成焦点
今日核心观点：人工智能算力需求持续高涨，光通信CPO技术突破临近，算力与电力协同成为新兴主线。中东局势推动全球能源格局重构，中国制造业核心资产迎来价值重估的历史性时机。进入2026年，全球AI算力需求保持强劲增长，英伟达GB300及Rubin系列即将大规模出货，带动整个印刷电路板产业链进入新一轮投资周期。作为全球AI PCB领域领军企业的胜宏科技，2025年实现营业收入192.9亿元，同比增长高达80%，归属于母公司的净利润达到43.1亿元，同比激增274%。与此同时，光通信领域持续受到关注。光交换新技术