AI下半场：电力决定上限
编者荐语：日经新闻与金融时报于2015年11月联手成立一家跨国媒体集团。这两家分别于19世纪创办的英国与日本媒体，正高举“高品质、最强劲的财经新闻”的旗帜，在共同专题等领域展开深度合作。本次合作中，两家媒体的中文网达成了文章互发的协议。算力芯片界定AI的上限，而电力设施则决定了AI落地的快慢。文丨FT中文网特约作者 陆媛美国在人工智能领域的领先地位越显著，其对国内电力基础设施的依赖程度便越深重。探讨这一话题的首要关键词并非大模型，而是变压器，这构成了万亿级电力合作的基础。一位资深电力行业专家向笔者透露：“
Oppenheimer大幅提升Quanta评级：AI驱动电力建设龙头获"跑赢大盘"评级
在人工智能数据中心用电需求急剧攀升的背景下，为电网基础设施提供支撑的服务商正获得华尔街的密切关注。Oppenheimer于周四发布的最新研报中，将基础设施服务巨头Quanta Services的评级从"与大盘持平"调升至"跑赢大盘"，并设定800美元的高目标价。 Oppenheimer分析师在研报中强调，Quanta"毫无疑问地占据着具有卓越增长潜力的市场地位"。该机构认为，Quanta在电力生产、大型设施建设、地下管网升级以及管道铺设等领域的前瞻布局，对于满足电气化需求、人工智能发展及其他长期增长驱动因
AI 背后的隐形心脏：取向硅钢困局
一、你是否误以为电力从电厂直达用户，仅需一根铜线？ 近期焦点虽在 AI 数据中心、英伟达显卡及电网升级，但你是否思考过：电力产出后，如何抵达显卡？ 答案在于变压器。 所有大型电力变压器的核心铁芯，必须采用一种名为 GOES（取向硅钢）的特种钢材。 可将其视为变压器的“心脏肌肉”——缺失它，电力无法输送，犹如人体无心肌，血液无法泵至末端。 那么难点何在？ 普通钢材随处可见，钢厂皆能轧制。然而 GOES 截然不同，其晶粒需如梳头般单向排列，此即“高斯织构”。还需经历镜面退火、激光刻痕等工序，工艺之繁复，连资深
AI算力基建全景：能源、硬件与冷却的逻辑拆解
依据Epoch AI最新的算力总量模型，参考SemiAnalysis的公开播客或文章，来校准光模块与芯片的配比关系。把Artificial Analysis的成本图表和OpenRouter的流量数据设为高频书签，以此追踪成本与实际消耗的边际波动。单机柜功耗已从过去的6kW暴涨至50kW-130kW（英伟达GB200整机柜功率已超130kW），这样一个衣柜大小的AI机柜运行一天，耗电量相当于一个普通家庭一年的消耗。全球AI带来的用电增量几乎占据全社会新增用电的一半，大型电力变压器交付周期从正常的24-30个
算力狂飙背后的隐忧：欧美电网告急，中国变压器垄断全球六成市场
就在全世界沉迷于AI芯片算力竞赛、疯狂堆砌GPU的时候，一个致命的信号已经拉响警报——电力基础设施已经跟不上趟了。数据中心盖得再大，显卡买得再多，没电，统统都是废铜烂铁。马斯克在博世大会和xAI内部会议上多次敲响警钟：从硅料紧缺，到变压器匮乏，再到电力捉襟见肘，这条链条正在迅速收紧，他甚至直言，到了2025年，电力恐怕根本无法承载所有芯片同时全速运转。这番警告绝非空谈，谷歌在内华达的AI数据中心就给大家上了一课，仅仅因为凑不够几十台35千伏的专用变压器，整个机房连同里面昂贵的GPU全都成了摆设。放眼全球，
AI算力背后的电力困局
近年来，业界流传着一种说法：AI发展的终极瓶颈在于算力，而算力的根本支撑在于电力。若将其视为隐喻，便忽视了美国当前严峻的电力短缺现实：美国虽然手握AI技术霸权，却面临电力基础设施薄弱的困境。高盛的研究数据揭示了这一危机：美国数据中心用电需求预计从2025年的31GW激增至2026年的41GW，2027年更是达到66GW。短短两年内增长了逾一倍。算力在飞速攀升，而电网负荷已濒临极限。更为严峻的是，美国电网的承载能力已拉响警报。2025年数据中心用电仅占夏季高峰负荷的4.1%，到2027年这一比例将攀升至8.
41号令催生新需求：AI+光学技术赋能变压器智能监测
2026年4月9日，国家发展改革委颁布第41号令——《电力重大事故隐患判定标准及治理监督管理规定》（简称41号令），规定自2026年7月1日起在全国范围内强制执行。电力安全监管由此告别“模糊排查”时代，进入“量化判定”的强制新阶段。该规定首次以国家强制性文件形式明确：直流±800千伏、交流1000千伏及以上变压器（换流变）监测中，乙炔含量达5微升/升或周增幅超2微升/升，氢气含量超450微升/升，总烃含量超450微升/升，均直接列为重大事故隐患。当“合规”成为电力企业的必选项，更深层的挑战随之而来：如何保
核电主变压器智能巡检机器人系统的AI创新实践
编者按：当前，全球核能产业正加速迈向数字化与智能化，将人工智能技术与核能领域深度结合，既是落实国家“人工智能+”战略的重要举措，也是建设先进核能体系、保障安全高效运行的必然路径。中国能源研究会紧跟时代趋势，在2025年度能源行业人工智能创新应用案例征集工作中，专门设立了“AI+核能”创新应用场景这一主题。活动开展后，吸引了来自产业界、学术界及科技企业的广泛参与，共汇集了全国49家机构提交的数百份应用方案，内容涵盖设计建造、运行维护、安全监管、燃料循环、公众沟通及前沿材料等全产业链环节，充分彰显了这一交叉领
节能设备升级改造进入关键机遇期
江苏亚威变压器有限公司车间内，工人正在进行干式变压器组装作业。 顾彬斌摄（新华社发） 日前，工业和信息化部、国家发展改革委、国务院国资委、国家能源局四部门共同发布《节能装备高质量发展实施方案（2026—2028年）》（下称《实施方案》），提出到2028年，节能装备关键材料和核心零部件实现突破，重点行业用能系统匹配度和实际运行效率持续提高，电机、变压器等节能装备能效水平迈向国际先进前列，节能装备市场占比进一步扩大。 提升节能装备供给能力和应用水平，对于提高工业能源利用效率、培育绿色发展新动能、塑造产业竞争新
美AI数据中心陷电力困局：变压器交付需五年，半数项目延期
彭博社最新报道指出，即便Alphabet、亚马逊、Meta及微软等科技巨擘计划在2026年前斥资超6500亿美元发展AI，核心电子元器件供应却成最大掣肘，约半数项目将受电力设施不足与供应链困扰影响。 Sightline Climate市场研究数据显示，今年美国拟新增数据中心规模约12吉瓦，然而实际动工项目仅约三成。 电力设施投入虽不及数据中心总造价的10%，但其地位举足轻重。供电环节任何延误都可能令整体规划停摆，变压器、开关装置等核心装备更是至关重要。 受需求暴涨影响，美国大功率变压器交付周期显著拉长，由
电力瓶颈拖慢美国数据中心建设进程
据媒体消息，近几年，美国正在加速布局人工智能（AI）基础设施。Alphabet、亚马逊、Meta以及微软等科技公司预计，到2026年，相关项目的总投资规模将突破6500亿美元。 不过，这些数据中心项目在落地过程中遭遇了明显阻碍，其中一个关键症结就是电力供应不足。 相关数据显示，今年美国约有一半的数据中心建设项目被延后或叫停。最突出的制约因素，是变压器、开关设备以及电池等关键电气部件供应短缺，这些设备不到位，直接影响整体建设节奏。 按照原定规划，到2026年，美国数据中心容量将新增12吉瓦，但在多种因素掣肘
金盘科技：非晶合金引领绿色节能新趋势
证券日报网4月3日讯，金盘科技(72.000, -1.00, -1.37%)在回应调研者提问时指出，非晶合金被视为下一代环保节能材料，可显著提高变压器效能、减少空载损耗。公司已跻身少数几家实现从材料到应用全链条自主控制的企业行列。现阶段，公司主要在国内生产，但也能稳定供应国际市场。发展非晶合金不仅是为了满足国内市场需求，更是为了向全球提供更高效、更低损耗的新一代产品。这是公司在产业链上游拓展、建立核心竞争力的战略步骤，也是‘十五五’期间的重要增长点。
AI驱动电网革新，摩根士丹利断言变压器超级周期将持续至2030年
摩根士丹利最新研究报告指出：美国大型电力变压器市场正面临罕见的供需失衡局面——数据中心用电量五年增长30%、可再生能源大规模并网等多重因素推动，美国本土产能仅能满足需求的三分之一，进口依赖率突破85%。新工厂最早2027年投产，买方市场格局将锁定至2030年，现代电气、GEV等七家厂商盈利上调空间显著。 美国正经历由电网升级、可再生能源转型和数据中心爆发式增长共同引发的变压器超级周期。 据追风交易台，摩根士丹利墨西哥分部分析师Jens Spiess联合全球团队发布报告，核心观点是：美国电网正遭遇供需失衡，