大摩上调绿城服务目标价至5.87港元 维持“增持”评级
摩根士丹利发布研报称，将绿城服务(4.26, -0.06, -1.39%)（02869）今明两年核心利润预测调整为同比跌6%及升3%，以反映去年业绩稳健，利润率持续扩张；受惠于行业领先的第三方扩张能力及项目组合改善，物业管理服务业务在未来数年预计录高单位数增长；营运效率持续提升，带动利润率进一步上行。然而，这些正面因素或部分被减值增加所抵销。该行将绿城服务的目标价由5.54港元上调至5.87港元，评级为“增持”。 责任编辑：史丽君 新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之目
大摩看好长实绩后回购及特别派息前景
摩根士丹利发布研报称，调整长实集团(44.24, -0.52, -1.16%)（01113）风险回报预测，对其2026年及2027年基础盈利预测上调1%及0.9%，在2026至27年每股盈利预测维持大致上不变，意味稳定同比增长2%。该行指，对在业绩公布后的股票回购和潜在特别息（预期6月完成出售UKPN）持较乐观态度，维持其目标价57港元，其评级为“增持”。 责任编辑：史丽君 新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之目的，文章内容仅供参考，不构成投资建议。 郑重声明：1.根据
大摩增持中国铝业逾千万股，每股均价约11.22港元
香港联交所最新资料显示，3月20日，大摩增持中国铝业(11.2, 0.31, 2.85%)（02600）1078.0082万股，每股作价11.2176港元，总金额约为1.21亿港元。增持后最新持股数目约为2亿股，最新持股比例为5.07%。 责任编辑：卢昱君 新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之目的，文章内容仅供参考，不构成投资建议。 郑重声明：1.根据《证券法》规定，禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场；2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点
大摩上修老铺黄金全年营收及利润预期 维持“增持”评级
摩根士丹利发布研报称，老铺黄金（06181）今年首季表现强劲，预计上半年每股盈利有望同比倍增。该股估值颇具吸引力，现交易于2026年预测市盈率13倍，盈利预测有上行风险。大摩维持集团目标价1，010港元，但由于金价波动及需求不明朗，将目标市盈率由23倍下调至20倍，评级“增持”。 该行称，管理层未有就集资需求作出评论，但承认现金流紧张。该行认为，近期金价大幅回落为市场带来需求不确定性，但同时是考验其品牌实力能否支持持续重估的良好时机。 大摩将老铺营收和净利预测分别上调13%至14%，预计2026年将分别同
大摩：海底捞短线承压或成布局良机 目标价21.5港元
摩根士丹利发布研报称，海底捞(14.22, -1.77, -11.07%)（06862）2025年收入同比升1%至428亿元人民币（下同），净利润为40.5亿元，符合该行及市场预期。大摩认为，最令人惊讶的是派息比率由2024年的95%下调至2025年的86%，相信是由于公司计划加大资本开支，拟投资于自动化、效率提升及开设新品牌门店。该行将关注业绩会上管理层对2026年同店生产力的展望、网络扩张计划及利润率指引；预期股价短期或受压是趁低吸纳机会，因公司正投资于未来增长。维持“增持”评级，目标价21.5港元。
大摩看好药明康德 维持“增持”评级
摩根士丹利发布研报称，药明康德(93.680, 5.89, 6.71%)（02359）2025年收入同比增长15.8%至455亿元人民币（下同），净利润同比增长105.2%至192亿元，非国际财务报告准则经调整净利润同比增长41.3%至150亿元，符合预期。来自持续经营业务的美国业务收入同比增长34.3%，占公司总收入逾70%。持续经营业务收入同比增长21.4%至434亿元。在地缘政治阴霾有待解决或消散之际，该行估计公司股价将因强劲的领先指标而存在上行空间，予其“增持”评级，并为首选股之一，药明康德（60
大摩下调华润啤酒目标价至35港元 看好2026年前景
摩根士丹利发布研报称，华润啤酒(25.9, 1.88, 7.83%)（00291）管理层对2026年展望持审慎乐观态度，今年首两个月啤酒销量及平均售价均录正增长。管理层目标今年啤酒均价录中单位数增长及销量温和增长，毛利率料持平，主要受高端化带动以抵销原材料成本上升压力。大摩又将润啤目标价从36港元降至35港元，相当于2026年预测市盈率16倍，企业价值/息税折旧摊销前利润率11倍； 伴随2025至2027年预期经常性收益复合年均增长率为9%，市盈增长率为1.9倍；评级“增持”。 该行微调润啤盈利预测，上调
大摩下调五矿资源目标价至9.8港元 维持“增持”看法
摩根士丹利发布研报称，已根据五矿资源(7.46, 0.34, 4.78%)（01208）管理层的指引，更新该公司旗下的矿产及成本，将其2026财年的资本开支预测上调至16亿美元，又将铜价按市价调整，以反映年初至今的铜价升势。该行调升五矿资源2026及27年的每股盈测7%及1%，惟受2026年庞大资本开支受拖累，将公司目标价由10港元下调至9.8港元，相当于预测今年市账率2.8倍，续予“增持”评级。 责任编辑：史丽君 新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登载此文出于传递更多信息之目的，文章内容仅供