AI应用崭露头角
AI应用开始发光发热，大盘持续向下探底，或许会到3794点。科技板块也在调整，可能腰斩或跌至0.618黄金分割位。明天世界人工智能大会将在上海召开，规格很高！胡适先生曾言“大胆假设，小心求证”，我们也效仿一下。AI是今年的主线，上半年AI硬件疯狂，基本在6月底见顶。那么下半年呢？难道AI应用会成为主角？世界人工智能大会（WAIC 2026）的开幕是否标志着AI应用正式登台？这是标志性事件和里程碑。看谁领风骚，我们拭目以待。声明：本文绝非投资建议或承诺，仅个人操作记录和遐想，请谨慎阅读。市场有风险，投资需独
图表显示：市场为何忧虑微软亚马逊云业务盈利
本月末，众多科技巨头将相继发布财务报告，人工智能云领域的投资者即将面对又一个巨额资本支出的季度数据。 当前悬而未决的关键问题是：科技高管持续进行的巨额 AI 投入，是否已完全体现在目前显著回调的企业估值中？ 巴克莱策略师在其最新研报（见附图）中指出：大型科技企业的资本开支占营收比例，预计将在今年第三季度触及历史最高位。这表明大规模的 AI 投资，对营收及利润的提振作用相当有限。 市场对于云厂商资本支出的忧虑随处可见。 展望 2026 年，“美股七大科技巨头”中仅 Alphabet 表现优于标普 500 指
科技板块回调释放机遇
大盘延续调整态势，沪指失守均线支撑，创业板逼近均线位置，全天成交量不足5800亿元。医疗板块再次独立走强，中药翘楚股价涨停，上海凯宝九芝堂等跟涨。油气板块午后异军突起，领涨龙头为通源石油。燃气领域的水发燃气九丰能源逆势封板，呈现明显对冲特征。金融板块全天维稳护盘，若非银行发力，沪指今日表现将更为惨淡。周五高开低走的AI方向全线溃败，CPOPCB光纤等指数跌幅均超7%，存储芯片跌幅6%，实属罕见的全面重挫。商业航天周五午后消息刺激大涨，今日同样回落，龙头铖昌科技信通信均收大阴线。今日AI的杀跌，周五已有预判
Axis互惠基金加码布局 聚焦印度金融消费龙头
印度资产管理公司Axis互惠基金（Axis Mutual Fund）近日对其资产配置策略作出调整。近半年来，该基金逐步将资金重心转移至消费相关领域及大型金融企业，尽管制造业当前估值处于相对高位，但其对该行业长期走势仍持乐观态度。 作为印度知名的互惠基金管理机构，Axis互惠基金于2026年第二季度（4月至6月）期间管理的资产总值达到396.1亿美元。该基金股票业务负责人什里亚什·德瓦尔卡（Shreyash Devalkar）表示，消费品行业历经漫长低迷周期后，正迎来复苏转机。他进一步说明，金融与消费两大板
麦格理首评天数智芯 给出跑赢大盘评级 目标价1240港元
近日，国际知名投行麦格理发布研究报告，首次覆盖港股上市企业天数智芯（09903），给予"跑赢大盘（Outperform）"投资评级，目标价1240港元。 麦格理在研究报告中表示，天数智芯是国内顶尖的通用GPU（GPGPU）企业，在国内该领域拥有最悠久的发展历程。凭借完善的产品组合与稳定的供应链体系，公司已成为国内AI芯片市场的重要竞争者。报告特别指出，GPGPU芯片设计领域的深厚行业积累，以及成熟的供应链架构，是天数智芯的主要竞争优势，使其相比同行具备更高的运营效率与业绩确定性。 在财务预测方面，麦格理预
明日申购！又一大盘新股来袭，募资逾两百亿，中签能赚多少？
记者|王砚丹 编辑|程鹏肖芮冬杜恒峰校对|张锦河 6月22日（周一），深交所主板新股华润新能源即将启动申购流程。申购代码为001248，发行价格10.11元/股，发行市盈率21.99倍，超过申万风力发电行业平均市盈率20.86倍。 华润新能源本次发行股份总数21.07亿股，初始网上发行3.16亿股，回拨机制启动后网上最大发行量可达6.32亿股。投资者网上申购华润新能源时，单账户申购上限为63.20万股，顶格申购对应深市市值632万元。 此前，发行总数突破20亿股的新股为上交所上市的华电新能(5.280,
美股震荡：科技股重挫引发大盘剧烈起伏
美国股市周二经历剧烈震荡，标普500指数曾一度跳水2.3%，随后快速回吐大部分跌幅，投资者正同时消化伊朗局势引发的战争担忧，并密切关注可能预示通胀反弹的经济数据。 最终标普500指数微跌0.3%，此前支撑市场今年大部分涨幅的科技板块面临资金流出压力。 科技股集中的纳斯达克100指数收盘下挫1.1%，盘中最大跌幅曾突破4%。 费城半导体指数下滑1.9%，英伟达等芯片巨头承压明显，美光科技跌1.4%，博通下跌1.1%。 “尽管我们欢迎科技股带动行情，但若涨势能扩散至其他领域，将更利于市场稳健发展。”eToro
AI 出海概念强势回升
日韩股市盘中一度下挫两三个点，但收盘时基本收复失地。今日恒生指数表现亮眼，恒生科技指数涨幅接近 5%，其实该指数更偏向消费属性一、大盘综述今日各大主要指数均表现不俗，创业板指涨幅居首，收涨 2.66%，成功站回 5 日均线之上。相比之下，中证 500 与中证 1000 表现较弱，微盘股指数走势低迷，盘中几乎未见反弹迹象全天成交额接近 2.8 万亿元，与昨日基本持平（略微偏少）尽管指数涨幅可观，但个股涨跌分布与指数给人的感觉大相径庭，下跌家数多达 3700 余家，上涨者仅 1300 多家。跌停股 15 只，
花旗看好美股大盘：AI红利引爆标普500盈利飙升
花旗周五发出明确信号，认为大型科技股及美国大盘股值得投资。AI热潮正在推动标普500成分股盈利快速增长，且大盘股整体优于中小盘股。 花旗称，标普500成分股交出了一份亮眼的一季度答卷。盈利同比飙升27%，远超14%的预期。虽然科技与AI企业是主力，但花旗强调增长具有广泛性。花旗乐观认为大盘股利润率维持在15%左右，高于小公司。基于AI和科技股表现，花旗于4月将美股评级上调至“增持”。 反观小型股，花旗认为其前景充满挑战。因议价能力弱、对利率敏感且成本压力大，小公司难以在当前高利率环境下跑赢大盘。因此，花旗
Oppenheimer大幅提升Quanta评级：AI驱动电力建设龙头获"跑赢大盘"评级
在人工智能数据中心用电需求急剧攀升的背景下，为电网基础设施提供支撑的服务商正获得华尔街的密切关注。Oppenheimer于周四发布的最新研报中，将基础设施服务巨头Quanta Services的评级从"与大盘持平"调升至"跑赢大盘"，并设定800美元的高目标价。 Oppenheimer分析师在研报中强调，Quanta"毫无疑问地占据着具有卓越增长潜力的市场地位"。该机构认为，Quanta在电力生产、大型设施建设、地下管网升级以及管道铺设等领域的前瞻布局，对于满足电气化需求、人工智能发展及其他长期增长驱动因
杰富瑞给出负面评级 Mobileye短期增长前景承压
评级罕见负面，直指核心风险 在自动驾驶技术领域声名显赫的Mobileye周一遭遇股价大幅下挫，跌幅一度超过8%。导火索是华尔街知名投行杰富瑞在启动覆盖研究时，直接给出了罕见的"跑输大盘"评级，并将目标价设定为8美元。 尽管Mobileye拥有机器人出租车和人形机器人等热门赛道概念，但分析师Vanessa Jeffriess认为这些长远机遇尚无法弥补眼前的困境。报告指出，公司近期增长前景不容乐观，尤其是在大众集团正在自主研发部分自动驾驶技术的背景下，Mobileye对其核心客户的依赖风险引发了市场的广泛忧虑
双创冲高回落大盘调整 短线震荡、中线无忧
来源：浙商证券 核心观点 本周双创指数延续强势表现继续领涨市场，但在特朗普访华“利好兑现”后出现冲高回落。后续展望方面，考虑到近期美元和原油价格走强，加上前期表现最为突出的韩国股市出现高位回落，在“全球AI基建共振”背景下，预计短期可能面临震荡整固需求。以当前“风向标”创业板指为例，4月8日以来的上涨趋势仍然保持完好，若在回调过程中20日均线不失守，则短期调整后仍有再度上行的潜力，其走势预计将“带动”科创50及其他指数表现。拉长视角来看，在市场探明“牛4”底部后，主要指数只要维持在“924行情”以来的上升
REIT板块分化加剧：工业数据中心逆势走强
虽然房地产投资信托基金近年来的整体走势不及标普500，但这并未反映板块内部的巨大差异。在写字楼和零售REIT陷入低迷之际，工业、数据中心及住宅类REIT却纷纷刷新历史记录。 板块走势分化明显 截至5月初，权益型REIT指数全年涨幅约为3%，远低于标普500指数9%的涨幅。这种差距主要源于写字楼和零售REIT的拖累。受远程办公影响，写字楼空置率居高不下，部分城市甚至达到15%-20%。反观工业REIT，在电商和物流需求的拉动下，涨幅达15%；数据中心REIT则借力AI基建热潮，涨幅逾20%。 工业REIT领
美股连涨创纪录 美伊谈判提振市场信心
美股连续上涨时间达今年最长，市场普遍期盼美伊能就停战达成一致。 受美伊磋商、企业盈利稳健及经济展现韧性的推动，标普500指数已连续第五周上扬。在苹果公司发布乐观的业绩预期后，科技板块周五表现强劲。 标普500指数收涨0.3%，报7230.12点。 道琼斯工业平均指数下挫0.3%，收于49499.27点。 纳斯达克综合指数攀升0.9%，触及25114.44点。 据伊朗官方通讯社报道，外长在与中东地区外长通话时表示，若美国放弃扩张政策、威胁性言论及挑衅行为，伊朗愿展开外交对话。 美国总统特朗普称，德黑兰有意达
3月中国工业利润增速达15.8%
中国3月工业利润同比上升15.8%，高科技制造业表现亮眼，在一定程度上对冲了石油冲击带来的风险；中国大盘股指数依旧对能源走势与出口变化较为敏感。