人工智能：是机遇还是泡沫？
关于人工智能（AI）是否存在巨大泡沫的争论，观点差异悬殊。例如，2020年新能源板块大幅上涨，但直至2023年，电动汽车和锂电池的股价普遍下跌。此时，散户投资者不禁发问：为何业绩表现优异，股价却持续走低？根本原因在于，行业前景的利好已被股价过度反映。即使行业前景光明，股价也终将回归合理估值，否则按照计算器估值模型，将如同永动机一般不切实际。当时，宁德时代股价大幅下跌65%的核心原因，便是其估值被过度透支。您是否还记得，当时的研究员将宁德时代的估值计算推演到了2050年？本轮A股市场中，部分AI硬件公司只是
AI热潮涌动，电力设备四巨头获机构青睐，谁将接棒华电？
众所周知，电力是算力的基石！然而当前算力面临缺电困境，形势紧迫！当前AI大模型角逐日趋激烈，海量GPU集群快速部署，算力体量急剧膨胀，其背后的电力匮乏问题已日益显著。然而市场资金蜂拥追捧AI芯片，却忽视了另一条具备高确定性、低估值、强刚需的主线——电力设备。数据为证，业绩暴涨！2026年一季度，电力板块全面走强，火电平均净利润同比增幅超300%，绿电营收增长逾40%，储能订单更是已排期至2027年。政策层面更是强力助推，4月正式开启六省区“算电协同”试点，规定新建AI算力中心须配套绿电与储能，且绿电比例不
AI前沿动态 | 2026年4月第五期(4.27-5.3)
📅 2026年4月27日 — 5月3日 人工智能资讯大模型竞争加剧 · AI编程领域革新 · 人形智能监管起步⚠️ 杭州人形智能法规将于5月1日正式实施GPT-6 发布引发行业震动，SpaceX 以600亿美元收购 Cursor 颠覆 AI 编程版图，人形机器人立法取得突破……本期聚焦 AI Coding 与具身智能领域核心事件，解析技术走向与投资价值。🔥一、本周 5 大要闻回顾大模型领域OpenAI / DeepSeek / Google · 4月4月14日，OpenAI 正式推出 GPT-6，模型参数
AI引领存储芯片黄金时代：四大巨头股价同步突破历史峰值，算力需求展望逐步转化为实际收益
闪迪涨幅逾8%、希捷科技攀升近8%、美光科技增长超4%、英特尔涨幅超5%且市值首度突破5000亿美元大关——这标志着AI算力竞争正在以"存储芯片"的形式全面爆发。科创板存储板块交出优异答卷：超九成企业营收实现正向增长，其中设计与晶圆制造环节表现尤为突出。但更加需要深思的是，这究竟是"超级周期"的开端，还是泡沫来临前的狂欢？📅 2026年5月3日 · 星期日当地时间5月1日，美股存储芯片概念股集体走强。闪迪、希捷科技、美光科技均创下历史新高，多家机构大幅调高闪迪目标价位，最高
2026-2028年AI行业发展趋势与投资机会
2026至2028年人工智能产业走向展望一、当下行业态势分析细分领域 现状 发展方向基础大模型 多家巨头并存（OpenAI/Anthropic/Google/Meta/DeepSeek） 竞争重点转向差异化AI Agent 早期起步→高速增长期 最大变数，2年内迎来爆发AI 硬件 NVIDIA 占据主导，ASIC 紧随其后 算力消耗不断倍增AI 应用 代码/客服/设计等行业垂直应用落地 全行业覆盖速度加快二、关键发展趋势预判🚀 1. AI Agent 时代正式开启2026-2027 是 AI Agent
AI+战略升级，智能经济蓄势待发
4月28日，中央政治局会议作出重要决定，提出要“全面实施‘人工智能+’行动，发展智能经济新形态，完善人工智能治理体系”。这是‘人工智能+’连续第三年被写入重大会议，而‘智能经济’则首次被提及，这标志着人工智能产业已从技术探索阶段正式步入战略实施阶段。一、政策密集加码，顶层设计全面升级本周，人工智能板块涌现多重政策红利。4月28日当天，工业和信息化部宣布启动“人工智能+软件”专项行动，并携手国家数据局共同开展2026年“模数共振”行动。该行动聚焦于落地优质AI应用场景，攻克行业专用模型与特色智能体，并构建高
长城基金“科技+”策略：聚焦盈利兑现的AI基本面
近期公募基金一季报的披露，揭示了基金经理们在科技成长领域的投资动向。人工智能产业链下游应用、卫星通信以及商业航天等高增长赛道，成为基金经理们关注的焦点。市场普遍认为，本轮科技革命将具备长期持续性，尽管短期内可能存在波动，但整体上升趋势不变。在此背景下，长城基金“科技+”领域的基金经理们是如何把握投资机会的呢？陈良栋：关注能源化工等涨价板块2026年第一季度，中国宏观经济展现出韧性，进出口数据超出预期，市场流动性充裕，风险偏好处于高位，结构性机会多元，尤其是价格持续上涨的板块表现抢眼，包括有色金属、AI产业
深度解析AI产业五大层级：从基础支撑到前沿应用，把握产业链脉络与机会
随着人工智能产业迅猛崛起，英伟达提出的AI五层模型，已成为剖析整个AI产业生态、梳理发展逻辑、发掘潜在机会的关键框架。该模型从下至上依次划分为能源层、芯片层、基础设施层、模型层与应用层，各层级相互依存、联动发展，底层为产业奠定坚实基础，上层则实现商业价值变现，共同构筑起全球AI产业的完整体系。下文将针对每一层级展开深入分析，详细解读其核心作用、产业现状、主要参与者以及面临的机会与挑战。一、能源层：AI产业发展的物理基石，算力供应的根本保证能源层是AI产业最基础的核心支撑，是人工智能算力运行的根本前提，也是
AI未来发展格局深度解析
人工智能是未来10-20年最具确定性的长期赛道之一，目前正处于从“技术验证期”迈向“大规模商业化”的关键拐点。其未来发展格局可从以下几个维度观察：### 🚀 整体趋势：从“尝鲜”到“基建”* **全球定位**：AI已成为全球科技竞争的核心，是各国培育新质生产力、抢占未来产业制高点的关键。* **中国进展**：我国AI水平已稳居全球第一梯队。2024年核心产业规模超9000亿元，预计2025年达1.2万亿元，企业超6000家，成为全球AI专利最大拥有国。* **经济引擎**：麦肯锡预测，到2030年AI有望
深度解析热门赛道：商业航天、AI、半导体、量子与生物医药研报
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黄燕铭：A股风格切换进行时，“中盘蓝筹”成新宠
“2026年，A股需'灵魂等待脚步'，告别'哑铃'拥抱'中盘蓝筹'。”4月21日，东方证券(9.340, 0.00, 0.00%)研究所所长黄燕铭在做客澎湃新闻《超级对话》节目中如是说。 黄燕铭表示，总的来说，A股今年整体是“横盘震荡、略有走强”，但这个“强”不会像去年那样是大牛市。此前经济增速和质量的提高，抬升了市场的预期，因此预期需要在前面等一等。 市场风格方面，黄燕铭明确指出，两端走的“哑铃型”行情已经结束。随着低风险偏好和高风险偏好的投资者，都会开始往中等风险偏好方向走。未来A股的投资机会在“中盘
AI算力风口：光模块成新晋“印钞机”
财经连环话一张图 零门槛 看懂财经家人们，坐稳扶好！我是你们的慧慧。4月17日，A股迎来了一场令人瞩目的“权杖交接”：茅台，竟然被一家卖光芯片的公司给“碾压”了！光通信小巨人源杰科技股价飙升，冲至1445元/股，而贵州茅台当天收盘仅为1407元。如今，不喝酒、改押注“光子”了？这就是AI时代，A股最魔幻的现实。更令人震惊的是，从去年4月低点算起，源杰科技在短短一年内暴涨了1470%——整整15倍，成为新晋“股王”。当天，整个CPO（共封装光学）板块全线“沸腾”，剑桥科技、光迅科技等老牌选手纷纷涨停。板块年
AI影视概念能否成为节假日前后的焦点
华谊兄弟（300027）今日强势涨停，堪称市场重要风向标，主要源于两大关键因素：一是4月15日晚间公告透露债权人已提交重整及预重整申请，二是市场对五一档和暑期档的乐观预期——影视行业传统旺季即将到来，票房有望迎来复苏。2026年五一档（4月30日至5月4日）已确定上映18部新电影“史上最拥挤档期”——影片数量丰富、类型多元（进口大片、港片、喜剧、悬疑、动画一应俱全）头部作品备受期待：《穿普拉达的女王2》《寒战1994》，票房前景被普遍看好整体大盘预期：总票房有望冲击18亿+直接推动行业复苏预期，传媒与电影
2026年AI Agent行业专题研究:Token消耗高速增长,国产大模型跃居国际领先阵营
概要：Agent推动AI模型调用迎来加速节点，全球活跃Agent数量将从2025年2860万攀升至2030年22.16亿，Token消耗呈现爆发式增长。2025年全球AI产业规模达1.8万亿美元，AI模型市场CAGR达74%。OpenAI与Anthropic领先，国产大模型依托开源、成本及性能优势进入第一梯队，MiniMax、千问、智谱等表现亮眼。行业由“规模扩张”转向“精细运营”，B端与C端同步崛起。投资重点关注模型端（阿里、百度、MiniMax、智谱）、AIInfra（第四范式、百融云）、算力端（金山
英诺赛科股价盘中拉升 氮化镓应用版图持续扩张
英诺赛科（02577）股价盘中拉升超5%，截至发稿，涨幅达3.86%，现报56.55港元，成交额1.75亿港元。 华创证券发布研报指出，2025年，人工智能算力需求激增、新能源汽车市场加速渗透，人形机器人产业正处于爆发前夜，依托高频、高功率密度、低导通电阻、高转换效率等材料性能优势，氮化镓器件在功率半导体领域的市场渗透率持续攀升。2025年，英诺赛科依托在氮化镓领域的深厚积淀，将其应用范围从消费电子扩展至AI数据中心、新能源汽车及机器人关节驱动三大核心领域，成功实现从技术概念到规模化量产的商业化转变。 华