AI电力：机构观点解读
机构最新观点梳理：一､AI 电力行业基本面北美数据中心出现大规模延后，电力成为最关键的供给约束；燃气轮机订单已被排到 2030 年，属于 AI 产业链里稀缺度最高的环节｡当前市场多由量化资金驱动，油价上行会在短期对燃气轮机形成压制，但海外标的相对不受影响，A 股层面存在较为突出的预期差｡订单还带来双重外溢：一方面是地域外溢，北美需求向中国转移；另一方面是技术外溢，重燃供给受限后，需求会向天然气发动机､氢能､SOFC 燃料电池等方向传导｡二､SOFC燃料电池（新增重点方向）新增配置 SOFC 燃料电池后，全
中信建投研判：通胀温和、扩产谨慎 锂电储能看涨更清晰
中信建投在研究报告中提到，梳理电力设备及新能源相关年报和一季报后认为，行业正从通缩环境中走出，逐步进入通胀周期。当前在收入表现上，除大储这一细分方向外，其余多数细分板块均实现同比增长：例如光伏板块实现了7个季度以来的首次收入同比增长；同时锂电业务的同比增速在Q1出现明显加速，呈现出产品价格与出货量的同步走强。报告认为，这主要来自储能等需求增长带来的新驱动，以及反内卷政策形成的托底效应，从而帮助供需关系发生逆转。 中信建投主要观点如下： 在扩产层面，行业整体仍较为克制，这与市场此前的判断存在差异。市场原先普
小摩称市场再度重估潍柴动力 维持“增持”
以香港为据点，放眼全球市场。新浪财经全球资本峰会金曜奖投票正式开启！用你的一票，发掘最具价值的资本力量，至关重要 点击投票 摩根大通在研报中表示，潍柴动力(44.62, 1.52, 3.53%)（02338）受益于投资者关注点从传统重型卡车发动机转向电力转型，同时公司同业层面季度表现亮眼并上调指引。该行认为，全球AI数据中心电源市场供给较为紧张，客户更看重供货进度与交付能力。 小摩观点认为，市场正在对潍柴动力进行新的估值调整。该行继续给予公司“增持”评级，并保留其作为行业首选的判断。小摩进一步指出，当前讨
哈萨克斯坦斥巨资筹建大型数据中心 最高投资30亿美元
哈萨克斯坦人工智能与数字发展部门通过其官方网站披露，该机构已同某企业联盟达成合作协议，共同规划建设符合三级至四级标准的数据中心，项目设计功率为50兆瓦至200兆瓦。 按照200兆瓦的规模来计算，此数据中心的预计投资金额将介于15亿至30亿美元之间。 此外，该项目还包含建设一座最大发电能力250兆瓦的燃气发电站，预计投入资金为2亿至4亿美元。 责任编辑：陈钰嘉 新浪财经声明：本报道转载自合作媒体，新浪财经发布此内容仅为提供更多资讯参考，不构成任何投资建议。 郑重声明：1.依据《证券法》相关条款，严禁捏造及散
青岛三年将推出25个以上城管“AI+”应用场景
近日，《青岛市城市管理领域“人工智能+”社会治理行动计划（2026—2028年）》正式发布。《计划》明确，2026年至2028年期间，将开放25个以上城市管理领域“人工智能+”应用场景，涵盖燃气、供热、环卫、综合执法等六大行业板块。总体目标是：稳步推进燃气基础设施智能化改造升级，依托智慧燃气管理服务系统，借助AI视频识别、智能传感等技术手段，全面提升对厂站运行、管网防护、用户端安全用气等重点环节的智能监管和风险预警水平，实现隐患快速闭环处置，增强燃气安全管理的精准度和主动风险防控能力。（1）燃气管道违章占
燃气轮机概念股走强 鹰普精密领涨
燃气轮机概念股普遍走高，截至发稿，鹰普精密(9.86, 0.82, 9.07%)（01286）升9.18%，报9.87港元；哈尔滨电气(23.14, 0.62, 2.75%)（01133）升3.73%，报23.36港元；潍柴动力(36.16, 0.62, 1.75%)（02338）升2.08%，报36.28港元。
AI数据中心催生电力盛宴 GE Vernova Q1业绩狂飙突进
受益于AI数据中心引发的全球电力需求井喷，GE Vernova在2026年第一季度交出了一份远超预期的成绩单。公司股价盘前飙升逾10%，创下历史新高，总市值突破3000亿美元。季度订单额达到183亿美元，同比激增71%；自由现金流高达48亿美元，不仅同比增长逾三倍，更一举超过了2025年全年的总额。AI浪潮是业绩爆发的核心推手。数据中心对电力的饥渴需求直接转化为巨额订单，仅第一季度向数据中心交付的电气化订单就超过24亿美元，超过了该业务整个2025年的总额。同时，燃气轮机积压订单突破100吉瓦，由于产能紧
科技巨头AI军备竞赛遭遇能源短板：6350亿美元能否突破电力瓶颈？
2026年，微软、亚马逊、Alphabet和Meta四大科技巨头计划投入约6350亿美元用于AI基础设施建设，这一数字较2025年的3830亿美元大幅跃升。然而，这场科技竞赛正遭遇一个始料未及的障碍——电力供应。 能源瓶颈：从芯片短缺到电力短缺 AI模型训练和运行需要消耗惊人的电力。美国最大的数据中心站点持续负荷超过1吉瓦，足以为85万户家庭供电。随着算力需求呈爆发式增长，行业瓶颈正从“芯片”转向“电力”。 美国电网运营商PJM已警告，到2027年电网可能缺乏足够容量和储备，停电风险上升。而大型燃气轮机的
天伦燃气公布2025年度末期股息派发方案
天伦燃气(2.85, 0.02, 0.71%)（01600）发布公告，公司计划于2026年6月12日发放2025年度末期股息，每股金额为5.57分。
东方电气股价早盘飙升超8% 国产燃气轮机市场前景广阔
东方电气(41.52, 2.38, 6.08%)（01072）早盘涨幅超过8%，截至发稿，股价上扬7.56%，当前报价42.10港元，成交金额达4.72亿港元。 东方电气集团东方汽轮机有限公司清洁高效透平动力装备全国重点实验室负责人方宇指出，当前海外市场对算力和电力的需求正呈现爆发性增长，他强调要把握这一契机，国产燃气轮机至少还能拥有5年的发展黄金期。这需要依托中国完整产业链的优势，与主机制造商开展深度协作。 西部证券分析认为，2025年全年公司订单持续保持增长态势，新增生效订单达到1172.51亿元，同
平安基金林清源押注燃气轮机，年化收益超20%，马斯克观点高度一致
来源：今晚吃基 各位基友，最近翻看基金榜单时，基哥发现了一款让人眼前一亮的产品！ 马斯克在过去一年里多次提及，AI发展的下一个拦路虎并非芯片，而是电力。他认为芯片产能的增长速度将远超电网的供电能力，特别是美国电网老化问题突出，数据中心必须实现全天候不间断供电。 在访谈中，马斯克谈及燃气轮机时直言不讳。他指出，面对AI数据中心爆发式的用电需求，燃气轮机是目前最可行的应急手段。他还剖析了供应链痛点，指出叶片和导向叶片是制造难点，全球能生产这些高温合金部件的企业寥寥无几，订单早已供不应求。 他透露，为了给xAI
马斯克xAI遭NAACP起诉：数据中心威胁社区健康
美国全国有色人种协进会（NAACP）于周二对埃隆·马斯克的xAI公司发起法律诉讼，指责其为田纳西州及密西西比州的数据中心供电，正给周边居民带来健康隐患。起诉书指出，马斯克的人工智能（AI）公司及其关联方MZX Tech在密西西比州绍斯黑文运营数据中心时，擅自启用了燃气轮机，这违反了《空气清洁法案》。指控内容显示，这些轮机排放的污染物及有害化学物质，与哮喘、呼吸系统病症、心脏病以及特定癌症患病率的攀升有直接联系。NAACP环境与气候正义项目主任Abre‘ Conner在声明中表示：“数据中心不应成为威胁社区
天伦燃气宣布斥资76.6万港元实施股票回购
天伦燃气(2.85, 0.00, 0.00%)（01600）发布公告，于2026年4月10日斥资76.6万港元回购26.5万股。
赵敏增持嘉兴燃气116万股 涉资约920万港元
据香港联交所披露，4月10日，赵敏以每股7.932港元的单价购入嘉兴燃气（09908）116万股，涉及资金约920.112万港元。本次增持后，其持股数量增至359.95万股，持股比例达9.51%。
华润燃气二期中期票据成功发行
华润燃气（01193，股价19.32港元，跌幅0.82%）对外披露，其全资子公司华润燃气投资（中国）有限公司（含下属企业，合称“华润燃气投资（中国）集团”）于2026年4月10日在国内市场成功发行了第二期中期票据。本期票据发行规模为25亿元人民币，期限设定为3年，票面年利率为1.59%。募集资金将专项用于归还华润燃气投资（中国）集团的存量债务、替换部分以自有资金偿付的银行贷款，以及补充集团运营资金。