AI 行情持续切换
今日易中天虽有震荡，但其余板块个股依旧活跃，不断刷新高点。此外，燃气轮机领域的几大龙头表现亮眼，动力股份受利好消息刺激率先封板，杰瑞股份也涨停创出新高。这主要归因于美国 AI 数据中心建设面临电力短缺，导致国内相关企业订单爆满，按当前产能排期已至数年之后。AI 热潮带动了众多上下游及全产业链发展，切勿轻易看空。像胜宏科技这类 PCB 龙头已横盘许久，不妨关注是否即将迎来新一轮大涨。当前其他板块并非不佳，理论上已具备较高性价比，但受 AI 板块资金分流影响，能否上涨仍存变数。 #AI 硬件 #易中天 #PC
AI 热潮下的隐秘角逐：电力告急，燃气轮机崛起
核心摘要：近两年来，业界焦点始终聚焦于 AI 大模型、计算芯片及推理服务器。然而，在 AI 浪潮的聚光灯外，一个关键领域正悄然爆发——那就是电力。ChatGPT 单次训练耗电量高达约 100 兆瓦时，等同于三万户家庭的一日用电总和。标准 AI 数据中心的单机柜功率密度，已从传统 IT 设备的 3-5kW 猛增至 30-50kW 乃至更高。面对用电量的激增，电网扩容步伐却显得滞后。此时，燃气轮机正成为破局的关键主角。为何首选燃气轮机？因为数据中心亟需的是：稳定可靠、能快速部署且具备灵活调节能力的电力供应
EVIDENT亮相GTF2026，IPLEX与OmniScan X4助力航发燃机检测
2026年5月12日至14日，第十三届航空动力和燃气轮机聚焦大会暨展览会在上海盛大召开。EVIDENT携带多款工业检测装备参展，重点呈现其在航空发动机及燃气轮机检测领域的先进产品与系统化解决方案。 此次展会期间，EVIDENT集中展出了IPLEX系列工业内窥镜、OmniScan X4超声全聚焦相控阵探伤仪、72DL PLUS超声测厚仪以及Vanta XRF分析仪等核心设备，全面覆盖目视检查、超声波探伤、厚度测定及材料成分分析等关键检测环节。 鉴于航空发动机与燃气轮机结构繁复，内部通道狭窄，其叶片、轮盘、焊
哈电16兆瓦燃气轮机试车成功 股价早盘上涨4%
立足香港，放眼世界。新浪财经全球资本峰会金曜奖投票启动！挖掘最具价值的资本力量，你的一票，至关重要 点击投票 哈尔滨电气(25.16, 0.66, 2.69%)（01133）早盘涨超4%，截至发稿，股价上涨4.33%，现报25.56港元，成交额7499.95万港元。 近日，哈电汽轮机自主研制的国内首台16兆瓦燃气轮机天然气燃气发生器满负荷试车成功，机组全程运行平稳、燃烧稳定、振动正常、控制系统响应精准、关键热力参数、运行参数全程处于可控区间，各项性能指标均达到设计要求，NOx（@15%O2）排放优于国家标
东方电气股价升逾5% 华泰证券重申"买入"建议
东方电气(38.24, 1.18, 3.18%)（01072）早盘期间涨幅一度超过5%，截至发稿时，股价上扬3.18%，报38.24港元，成交额达3.56亿港元。4月30日，东方电气与某北美客户在东方汽轮机厂顺利完成自主燃气轮机出口项目正式签约；此次签约规模为10台50MW级G50自主燃气轮机，属于双方合作项目的一期工程。据悉，董事会已批准东方汽轮机实施自主燃气轮机核心产能扩建项目，预计到2028年初，自主G50产能将提升至年产20至30台自主燃气轮机的规模。华泰证券指出，在全球燃气轮机订单排产趋紧的市场
AI牛市下半场：三大主线与潜力赛道投资机遇
当前市场主线十分明确，主要集中在光通信、燃气轮机、存储三大领域。其他板块均处于配角地位。这三大方向不仅具备业绩支撑，还存在显著的供需缺口，是资金集中配置的重点区域。部分投资者认为光通信存在泡沫，估值偏高。但深入产业链调研后会发现，当前核心问题并非估值高低，而是产品供应能力不足。最新产业调研数据显示：2026年全球200G EML芯片需求约为1.5亿颗，而有效产能仅为5000-8000万颗，缺口率高达66%。订单已排期至2028年，市场呈现供不应求格局。除EML芯片外，以下三个环节同样面临严重短缺：DSP芯
AI电力：机构观点解读
机构最新观点梳理：一､AI 电力行业基本面北美数据中心出现大规模延后，电力成为最关键的供给约束；燃气轮机订单已被排到 2030 年，属于 AI 产业链里稀缺度最高的环节｡当前市场多由量化资金驱动，油价上行会在短期对燃气轮机形成压制，但海外标的相对不受影响，A 股层面存在较为突出的预期差｡订单还带来双重外溢：一方面是地域外溢，北美需求向中国转移；另一方面是技术外溢，重燃供给受限后，需求会向天然气发动机､氢能､SOFC 燃料电池等方向传导｡二､SOFC燃料电池（新增重点方向）新增配置 SOFC 燃料电池后，全
中信建投研判：通胀温和、扩产谨慎 锂电储能看涨更清晰
中信建投在研究报告中提到，梳理电力设备及新能源相关年报和一季报后认为，行业正从通缩环境中走出，逐步进入通胀周期。当前在收入表现上，除大储这一细分方向外，其余多数细分板块均实现同比增长：例如光伏板块实现了7个季度以来的首次收入同比增长；同时锂电业务的同比增速在Q1出现明显加速，呈现出产品价格与出货量的同步走强。报告认为，这主要来自储能等需求增长带来的新驱动，以及反内卷政策形成的托底效应，从而帮助供需关系发生逆转。 中信建投主要观点如下： 在扩产层面，行业整体仍较为克制，这与市场此前的判断存在差异。市场原先普
燃气轮机概念股走强 鹰普精密领涨
燃气轮机概念股普遍走高，截至发稿，鹰普精密(9.86, 0.82, 9.07%)（01286）升9.18%，报9.87港元；哈尔滨电气(23.14, 0.62, 2.75%)（01133）升3.73%，报23.36港元；潍柴动力(36.16, 0.62, 1.75%)（02338）升2.08%，报36.28港元。
AI数据中心催生电力盛宴 GE Vernova Q1业绩狂飙突进
受益于AI数据中心引发的全球电力需求井喷，GE Vernova在2026年第一季度交出了一份远超预期的成绩单。公司股价盘前飙升逾10%，创下历史新高，总市值突破3000亿美元。季度订单额达到183亿美元，同比激增71%；自由现金流高达48亿美元，不仅同比增长逾三倍，更一举超过了2025年全年的总额。AI浪潮是业绩爆发的核心推手。数据中心对电力的饥渴需求直接转化为巨额订单，仅第一季度向数据中心交付的电气化订单就超过24亿美元，超过了该业务整个2025年的总额。同时，燃气轮机积压订单突破100吉瓦，由于产能紧
科技巨头AI军备竞赛遭遇能源短板：6350亿美元能否突破电力瓶颈？
2026年，微软、亚马逊、Alphabet和Meta四大科技巨头计划投入约6350亿美元用于AI基础设施建设，这一数字较2025年的3830亿美元大幅跃升。然而，这场科技竞赛正遭遇一个始料未及的障碍——电力供应。 能源瓶颈：从芯片短缺到电力短缺 AI模型训练和运行需要消耗惊人的电力。美国最大的数据中心站点持续负荷超过1吉瓦，足以为85万户家庭供电。随着算力需求呈爆发式增长，行业瓶颈正从“芯片”转向“电力”。 美国电网运营商PJM已警告，到2027年电网可能缺乏足够容量和储备，停电风险上升。而大型燃气轮机的
东方电气股价早盘飙升超8% 国产燃气轮机市场前景广阔
东方电气(41.52, 2.38, 6.08%)（01072）早盘涨幅超过8%，截至发稿，股价上扬7.56%，当前报价42.10港元，成交金额达4.72亿港元。 东方电气集团东方汽轮机有限公司清洁高效透平动力装备全国重点实验室负责人方宇指出，当前海外市场对算力和电力的需求正呈现爆发性增长，他强调要把握这一契机，国产燃气轮机至少还能拥有5年的发展黄金期。这需要依托中国完整产业链的优势，与主机制造商开展深度协作。 西部证券分析认为，2025年全年公司订单持续保持增长态势，新增生效订单达到1172.51亿元，同
平安基金林清源押注燃气轮机，年化收益超20%，马斯克观点高度一致
来源：今晚吃基 各位基友，最近翻看基金榜单时，基哥发现了一款让人眼前一亮的产品！ 马斯克在过去一年里多次提及，AI发展的下一个拦路虎并非芯片，而是电力。他认为芯片产能的增长速度将远超电网的供电能力，特别是美国电网老化问题突出，数据中心必须实现全天候不间断供电。 在访谈中，马斯克谈及燃气轮机时直言不讳。他指出，面对AI数据中心爆发式的用电需求，燃气轮机是目前最可行的应急手段。他还剖析了供应链痛点，指出叶片和导向叶片是制造难点，全球能生产这些高温合金部件的企业寥寥无几，订单早已供不应求。 他透露，为了给xAI
马斯克xAI遭NAACP起诉：数据中心威胁社区健康
美国全国有色人种协进会（NAACP）于周二对埃隆·马斯克的xAI公司发起法律诉讼，指责其为田纳西州及密西西比州的数据中心供电，正给周边居民带来健康隐患。起诉书指出，马斯克的人工智能（AI）公司及其关联方MZX Tech在密西西比州绍斯黑文运营数据中心时，擅自启用了燃气轮机，这违反了《空气清洁法案》。指控内容显示，这些轮机排放的污染物及有害化学物质，与哮喘、呼吸系统病症、心脏病以及特定癌症患病率的攀升有直接联系。NAACP环境与气候正义项目主任Abre‘ Conner在声明中表示：“数据中心不应成为威胁社区
中信建投力推燃气轮机产业，美国MATCH法案再袭催化半导体装备国产化
中信建投(20.970, 0.00, 0.00%)证券研究所 撰稿：许光坦、陈宣霖、籍星博、吴雨瑄、乔磊 （1）人形机器人(14.230, 0.00, 0.00%)：马斯克最新表态显示Optimus项目正有序开展，后续新品亮相及量产进程值得密切追踪。（2）AIDC发电装备：电力短缺贯穿全年，持续看好燃气轮机产业链前景。（3）工程机械：3月国内销量有望转正，出口保持强劲增长；（4）半导体设备：美国再度推出MATCH法案，坚定看好国产化替代；（5）固态电池装备：锂电池行业高景气提振设备需求，Q1新增订单表现超