算力驱动电力变革，2026年电力产业链全景解析
学习投资 | 观察人性 | 讲述故事——财富、心理与叙事的三角解构2026年标志着新型电力系统迎来质变转折点：全年新增发电装机突破4亿千瓦，风光装机总量首次超越火电；十五五期间电网总投资超5万亿元，特高压、储能、数字化电网同步批量落地。叠加AI算力大规模投产、全国统一电力市场落地，电力从传统公用事业，转变为支撑数字经济、绿色转型的核心底层资产，全新电力时代正式开启。 一、时代底层逻辑：为什么2026是电力元年 1. 需求端双重爆发，电力成为经济刚需底盘 1）AI算力拉动用电增量：大型数据中心、智算园区集中
电网升级加码，AI驱动能源变革
统计口径：2026年7月12日公开信息一、国内官方重点动态1. ‘十五五’新型电网建设实施方案正在研究制定摘要：国家能源局相关负责人表示，目前正在研究制定‘十五五’新型电网规划建设实施方案，目标是到2030年初步建成安全可靠、绿色低碳、坚强韧性、智能灵活的新型电网。‘十五五’时期，全国电网固定资产投资预计突破5万亿元，建设重点将覆盖特高压和跨区域通道、‘主配微’协同、长时储能、人工智能与电网融合以及算电协同等方向。2. 全国用电负荷刷新纪录，迎峰度夏进入关键阶段摘要：7月12日权威报道披露，全国用电负荷已
港股电力板块集体上扬 大摩：能源安全成AI时代全球投资核心赛道
7月6日消息，港股电力设备板块表现强劲，东方电气(24.4, 1.86, 8.25%)涨幅突破9%，潍柴动力(36.PropTypes, 1.46, 4.11%)上扬逾7%，哈尔滨电气(16.55, 1.05, 6.77%)攀升超6%。 从消息面分析，人工智能算力需求的井喷式增长与全球电网改造进程提速，正促使电力设备产业迈入新一轮繁荣周期。据国际能源署最新发布的报告预测，2026年前全球电力供应及基础设施领域的投资规模将逼近1.6万亿美元大关，其中电网建设投资有望达到5500亿美元左右，同比增幅接近20%
电网现代化加速推进储能行业迎来广阔前景
《经济参考报》6月12日刊登记者陈涵旸、王璐撰写的报道《“六张网”背后的产业新格局丨新型电网建设提速储能产业打开发展新空间》。报道指出，盛夏时节，顺着能源转型的方向远望，中国辽阔土地上建设浪潮澎湃。当西部荒漠的风力输送至东南沿海的工业区，当高原野外的太阳能照亮千家万户，一张更坚韧、更环保、更智慧的新型电网正在加快编织。 “十五五”阶段，我国电网整体投资规模预计将超越5万亿元。新型电网建设全面加快，不仅推动了特高压项目、智能微电网等细分范畴的投资实现，也为储能等行业发展开拓了新天地。行业专家表示，储能领域价
绿色能源迎重磅规划，2030远景敲定！机构集体锁定多只高爆发潜力标的
绿色能源领域预计将在“十五五”阶段迎来全新发展契机。 6月25日，国家发改委与国家能源局联合发布《新型能源体系建设“十五五”规划》（以下简称《规划》）。该《规划》明确了一系列细化指标，核心目标为：到2030年基本构建起清洁低碳、安全高效的新型能源格局。能源综合产能目标设定为58亿吨标准煤，电力系统互济能力与安全韧性全面跃升，能源进口渠道多元且可控；煤炭及石油消耗实现达峰，非化石能源消费占比提升至25%，风电与太阳能(4.560, 0.10, 2.24%)发电装机占比突破50%、确立为电力装机主力，非化石能
AI 发展的瓶颈：电网重塑全球能源投资格局
2025 年 6 月，得州电网运营商 ERCOT 发出通告，规定接入容量达 75 兆瓦以上的大型数据中心及加密矿场需提交电压穿越能力数据，并更新相关动态模型。至 2026 年，ERCOT 再次提出 PGRR144 方案，旨在细化对大型负荷的模型质量测试与验证标准。截至 6 月 12 日，该规则修订尚处审议阶段，但趋势已十分明确：AI 数据中心正从科技企业的投资标的，转变为电力系统需独立管控的大型负荷。这一转变值得关注。电压穿越虽显专业，其原理实则简单。当输电系统遭遇短暂故障，电压可能骤降。接入电网的大型设
AI 耗电激增，火电迎来新生！2026 年财富风口，90% 人未察觉的国运机遇
同是看资讯、同是炒 A 股，为何有人稳稳吃掉国运红利，有人却总是追涨杀跌、屡屡踏空？答案绝非运气，而在于认知的差异。大众往往只盯着表面热点，智者则专注于底层规则的永久性重塑。2026 年的资本市场，各类短期题材轮番崩盘，唯有一条超级主线，走出了教科书般的确定性行情。并非 AI 概念炒作、非消费反弹、亦非科技轮动。而是被市场冷落整整十年，如今彻底实现逻辑反转、估值重塑、资金集聚的电力行业。高温常态化前置、AI 算力疯狂吞噬电力、火电彻底打破周期魔咒、十五五期间 5 万亿史诗级电网投资、万亿机构资金极致锁仓。
AI算力驱动电力革命，5万亿投资引爆结构性行情
2026年的电力行业，早已摆脱传统“周期股”标签。AI大模型与算力集群的崛起，背后全靠稳定电力支撑。没有高效、低成本、可靠的电力系统，数字经济的所有设想都难以落地。错过存储芯片和AI算力的主升浪后，电力板块的结构性机会值得关注！特别是以下几家具备资产注入预期、深度绑定国家电网的平台型企业，股价在10元左右。两个最新政策动向正在加速这一趋势：信息一：5月26日，国家能源局在深圳召开全国“人工智能+”能源推进会，发布《促进人工智能与能源双向赋能行动方案》，公布51个高价值应用场景。25家能源企业签署倡议书，标
AI降温电力崛起！16亿负荷缺口+5万亿投资，4只黑马股必看
紧急警报！AI与半导体板块正处于高位回落状态，然而，一条被大家忽略的赛道，却逆势大涨——电力行业三大核心利好，正促使电力从“传统公用事业”蜕变为“AI核心资产”一、用电需求：16亿千瓦，创历史新高国家发改委综合预测：今年夏季全国最高用电负荷将触及16亿千瓦，较去年增长约9000万千瓦——这相当于增加了一个河南省的用电规模。世界气象组织更是发出预警：未来五年气温或将维持在历史高位。二、电网建设：5万亿巨资投向电力在“十五五”规划中，电网投资目标定在5万亿元。2026年第一季度，国家电网完成投资1290亿元，
Mon Power与Potomac Edison提交双路径电价调整申请
双路径提案概述 FirstEnergy Corp．旗下的Mon Power和Potomac Edison公司已向西弗吉尼亚州公共服务委员会提交电价审查申请，旨在为提升电网可靠性和应对恶劣天气的投资提供资金支持。此次审查提出了两种费率方案：一种是基于通胀的投资调整方案，将较小的涨幅分散在一段时间内而非一次性大幅上调；另一种是传统的基于已完成投资的费率调整方案。 具体费率方案细节 通胀调整方案提出总计7600万美元的调整额度，分别于2026年8月1日和2027年6月1日各生效3800万美元。对于普通居民用户，
“十五五”开局电网投资强劲 电力设备企业接连斩获大额订单
● 本报记者刘杨 随着新型电力系统构建步伐加快，两大电网公司固定资产投入显著增加，为电力设备上下游产业注入强劲动能。近期，多家电力设备上市企业接连中标，中国西电(17.190, -0.31, -1.77%)、宏盛华源(5.700, -0.06, -1.04%)、大连电瓷(15.460, -0.07, -0.45%)等公司纷纷获得国家电网大额订单，中标产品种类丰富。业内观点认为，伴随“十五五”期间电网投入持续释放，特高压设备将迎来新一轮招标高峰，加之海外需求扩张，电力设备行业景气度有望延续，相关企业将充分分
AI突然重磅利空
特别提示：由于公众号调整了推送规则，如果平时不够活跃、不点“在看”、也未设置“星标”，推送就可能逐步减少，最终导致无法再收到文章推送盘面观察：今天沪指呈现窄幅波动，然而下跌个股数量仍多，约有3682只股票走弱，跌停的个股也达到60只左右。随着业绩报披露进入尾声，目前仅剩2天窗口期，建议警惕可能出现业绩爆雷的相关公司。五一假期的影响下，资金整体更偏谨慎；节前市场维持窄幅震荡为行业观察：1、煤炭行业：印尼矿企暂停现货煤炭出口；2、电网设备和电力：国家电网“十五五”固定资产投资计划将触及4万亿；同时美国已批准7
国金证券上调平高电气评级至增持
国金证券(8.520, 0.16, 1.91%)股份有限公司研究员姚遥日前完成了对平高电气(20.790, 0.15, 0.73%)的深度研究，并推出了题为《高压环节盈利能力持续提升，配网国际业务略承压》的分析报告，对平高电气给出了增持的投资评级。 平高电气(600312) 4月20日，平高电气正式公布了2025年度财务报告，全年实现营业收入125.2亿元，较去年同期微增0.9%；归属母公司净利润达11.2亿元，同比增长9.4%；综合毛利率为23.9%，同比提升1.6个百分点。第四季度单季营收40.2亿元
AI加速全球电力迈入高增速阶段
2026年，全球电力体系正在遭遇自第二次工业革命以来最具深度的一轮变革。国际能源署（IEA）发布的《电力2026》报告指出，全球电力需求年均增长率将达到3.6%，较过去十年的平均水平提升约50%，未来五年新增用电量相当于如今整个欧盟的总消费规模。同时，AI数据中心用电量激增、工业电气化进程提速、电动汽车加快普及、夏季制冷需求持续走高，这四股核心力量正共同促使电力系统迈入“超高速发展期”。一、需求变局：增长结构与驱动逻辑重塑1.1 全球电力需求驶入“快速通道”IEA《电力2026》报告所呈现的用电增长趋势，