日韩存储产能扩张博弈：AI算力引发的产业重塑
近期，全球存储半导体领域的资本投入重新启动，日韩两国在AI存储产能方面的布局竞争趋于激烈。美光凭借日本政府的补贴资助，对广岛工厂进行扩建，重点布局HBM3E/HBM4等先进封装技术；三星与SK海力士则公布规划，承诺未来五年内在韩国境内投入800万亿韩元，建造四座晶圆厂，强化全产业链竞争力。此次扩产并非传统周期性回暖，而是受AI算力需求推动的结构性转型。与传统存储产能扩张不同，本轮投资聚焦于高带宽内存（HBM）。单台AI服务器对HBM的需求量是传统设备的十倍以上，且当前全球产能已被预订至2027年，供需缺口
一文读懂物理AI
全网都在热议，但多数人还是一头雾水：它跟普通AI有什么不同、为何资本纷纷入局、普通人又该如何把握机会🤫💡通俗易懂科普｜快速区分两种AI✅传统数字AI（此前的行业热点）只有大脑，没有躯壳❗仅活跃在网络虚拟空间：对话交流、撰写文案、制作PPT、处理图片无法理解现实世界规律：不了解物体重量、不明白重力原理、不清楚施力大小、不判断障碍物是否可碰撞概括：只会思考表达，无法实际执行✅物理AI=AI下半场为AI配备【躯体+物理认知体系】🔥业界也称具身智能将重力、摩擦力、惯性、空间距离等所有现实物理规律，融入AI模型之中
AI 产业大考出炉:盈利终迎热度
回顾过往两载，AI 最为火热之际，资本圈热议的焦点在于模型参数量、融资规模以及估值攀升。然而到了今年半年报披露期，一股显著的变革正在上演。市场谈论的议题已不再是哪家推出了新模型，而是哪家切实落袋为安，赚取了真金白银。自7月起，A股AI产业链上市公司的半年报预告纷至沓来，涵盖AI服务器、存储芯片、PCB、半导体材料、液冷散热及端侧AI等诸多领域。与往昔更多停留在概念炒作和预期遐想中的AI不同，此次众多企业开始将AI成果实实在在写进利润表。纵观全行业，这或许标志着一个新阶段的降临——AI产业正从“编织蓝图”迈
供应链涨价助推中报预喜 化工有色领域业绩突出
A股中期业绩预告披露正稳步推进。统计显示，截至7月13日收盘，A股共计360家上市企业公布了2026年上半年业绩预告，263家报喜，预喜率约达73.06%。已公布预告的上市企业总体维持了较好的盈利态势。 剔除扭亏因素，上述360家上市企业中，107家预计2026年上半年净利润同比增长超一倍。其中，江波龙(522.040, 0.00, 0.00%)、益生股份(8.550, 0.00, 0.00%)、翔鹭钨业(37.170, 0.00, 0.00%)、恒逸石化(13.220, 0.00, 0.00%)、香农芯
人工智能行业大会即将启幕
2026世界人工智能大会将于7月17日至20日在上海隆重召开，这是国内最高级别的AI行业交流活动，届时将吸引海内外产学研各界精英齐聚一堂，全面展示我国人工智能发展与治理的整体规划。本届大会最突出的看点是众多量产级别的重磅新品集中登场，呈现国内AI产业链的实际落地成效。一、全球首部AI智能体手机将在现场揭开面纱，端侧智能交互迈入崭新阶段，手机已超越传统通讯功能，化身能够自主执行任务的便携式智能助手。二、华为950超节点真机首次对外公开展示，这一超大规模算力设施可承载超大规模大模型训练任务，补全国产高端算力硬
机器人成AI后十年新主线？业绩兑现恐非整机先行
具身智能产业链 × 业绩落地路径 × 缠论操作节奏｜2026年7月13日核心观点产业可展望十年，交易须看级别。机器人赛道成立，并不意味着任何个股或价位都适合入场。样机期重技术，小批量期重验证，量产期重良率，成熟期重现金流；日线定趋势，30分钟找结构，5分钟做确认。机器人能否成为AI之后的下一轮长期主线？我的回答是：值得按十年产业趋势跟踪，但绝不能因十年故事而盲目买入。过往AI多存于屏幕；当模型具备视觉、语言、空间理解及动作规划能力，AI正尝试融入现实。机器人正是这一进程的载体：模型负责理解，传感器负责感知
AI人形机器人或成中国新增长极
（本文刊載於台灣《工商時報》，2026年7月12日，作者●蕭正義）近年全球投资市场最大的赢家无疑是人工智能（AI）。然而，当美国大型科技股估值已反映市场高度期待之际，全球资金或许也该同时思考，下一个具有「成长性兼具评价优势」的市场在哪。中国大陆股市在政策支持及科技创新驱动下，逐步浮现重新评价的契机，而AI人形机器人产业，更可能成为带动中国大陸经济与资本市场的新成长引擎。随着中国大陆透过积极财政政策与适度宽松的货币政策稳定内需，同时加大对科技创新、高端制造、数字经济及人工智能的政策力度，让相关产业成为国内政
三季度投资展望：AI驱动全球产业链重塑——从技术突破到价值再发现
2026年上半年全球风险资产整体表现良好，在全球经济软着陆、美联储降息周期延续以及人工智能（AI）投资热潮推动下，股票资产全面优于债券和黄金。其中韩国、台湾及日本股市表现最为突出，形成明显的“东北亚牛市”格局；相反，港股显著落后于区内主要市场，呈现出“全球普涨、港股掉队”的局面。在全球股市录得两位数涨幅的背景下，债券吸引力明显下降。商品市场波动剧烈，黄金意外表现不佳。随着地缘政治风险缓解，油价中的战争溢价快速消退；黄金则因美联储加息预期升温而走弱。展望三季度，我们认为通胀将保持韧性，对油价回落幅度持谨慎态
WAIC引爆AI手机热潮，大模型超级载体带来投资新机遇
记得给公众号加星标⭐️，确保不错过任何最新推送！2026世界人工智能大会即将拉开帷幕，AI手机赛道迎来双重重磅利好：阶跃星辰将推出全球首款原生AI智能体手机，由华勤技术深度联合研发并独家制造；字节跳动携手中兴努比亚打造的AI智能体旗舰机型也将同期亮相展会。行业格局正发生质变：AI已不再是手机的附加功能，而是演变为贯穿整机的系统级调度智能体，实现跨应用的无缝协同。国家发改委数据显示，2025年国内AI手机及AI PC出货量将突破1亿台，2026年AI终端销量将首次超越传统智能终端；Counterpoint预
长江存储冲刺科创板，多家A股公司成潜在赢家
国内NAND Flash领域的领军企业长江存储，其IPO计划取得了新的突破。 根据中国证监会官方网站的信息，长江存储控股股份有限公司（简称长江存储）于7月10日发布了关于首次公开发行股票及上市辅导工作进展情况的报告（第一期）。 该报告透露了一个值得关注的细节——中信证券(28.400, -0.28, -0.98%)中信建投(27.250, -2.05, -7.00%)两家券商共派遣了31人组成辅导团队，这一规模在近年来的IPO项目中实属罕见。这表明，长江存储正以超越常规的力度，全力向科创板发起冲击。 作为
DeepSeek布局自研AI芯片:人工智能行业开启垂直整合新纪元,哪些领域将受益?
过去两年间，人工智能领域最大的受益者当属英伟达。从ChatGPT掀起浪潮，到全球AI大模型军备竞赛，产业链遵循了一条明确路径：大模型企业 → 采购GPU → 扩建数据中心 → 获取AI能力然而，随着AI应用进入攻坚阶段，一个全新的趋势正在浮现：模型企业开始逆向切入芯片赛道。近期，市场关于DeepSeek推进自研AI芯片的消息引发高度关注。尽管具体产品和量产节奏仍待验证，但这一事件背后的产业意义值得深思：AI竞争正从"大模型能力竞争"，迈向"模型+芯片+系统"的全栈竞争时代。若这一趋势持续演进，未来AI产业
长征十号乙首获海上网系回收成功，开启航天低成本复用新时代
7月10日，长征十号乙在海南升空，其一级助推器成功在海上平台回收，不仅实现了我国火箭首次可控回收，更是全球网系回收技术的首次成功应用。这一里程碑式突破，宣告我国航天正式跨入低成本、高频率的可复用阶段，为星网及千帆星座的大规模组网铺平道路，也让商业航天产业链迎来了确定的成长转折。 该火箭由航天科技集团一院研制，专攻商业市场的可复用液体运载火箭，全长逾70米，起飞重约760吨，回收后近地轨道运力超16吨，处于国际主流水平。其核心在于全球首创的海上网系回收技术，通过姿态控制、发动机反推及柔性网捕获，有效降低着陆
国产闪存巨头IPO进程加速，科创板冲刺在即
国内NAND Flash闪存领军企业长江存储的首次公开募股迎来重大突破。 根据中国证监会官方网站披露，7月10日，长江存储控股股份有限公司（以下简称长江存储）发布了首次公开发行股票并上市辅导工作进展情况报告（第一期）。 该报告披露了一个引人关注的细节——中信证券(28.400, -0.28, -0.98%)、中信建投(27.250, -2.05, -7.00%)两家券商共派遣31人组建辅导团队，如此庞大的阵容在近年IPO项目中较为罕见。这表明，长江存储正以超常规的速度向科创板发起冲击。 作为国内唯一具备3
AI光通信下半场，产业链价值流向何处？
这两年来，谈及AI光通信，焦点始终在于光模块。中际旭创、新易盛、天孚通信这三家公司，已然是AI投资热潮的缩影。不过随着800G技术日趋成熟、1.6T产品逐步铺开，行业正迎来全新的转折。近期申万宏源发布了一份深度报告，其核心议题已不再是探讨“光模块能否持续上涨”，而是聚焦于未来几年产业链价值重心究竟将如何迁移。能否洞察这轮技术演进脉络，将直接决定谁能在下一阶段成为实质上的赢家。首先，AI光通信的繁荣周期远未终结。据测算，到2027年，全球AI数据中心对400G及以上光模块（包含光引擎）的新增需求将高达1.5
人工智能产业链订单协同关系图谱
[上游材料层] 长鑫存储(DRAM存储器) ──200亿DDR5巨额订单──► 腾讯云 长鑫存储(DRAM存储器) ──────DRAM芯片供应──► 阿里云/字节跳动/浪潮信息 澜起科技(DDR5接口芯片) ──────配套协作──► 浪潮信息（与长鑫DRAM组成DIMM模组） 立昂微(硅外延片) ────间接供应──► 士兰微 ──功率半导体器件──► 服务器电源PSU/VRM模块 四方达(金刚石散热材料) ──验证阶段──► NVIDIA GPU散热方案（Akash Systems） [中游芯片/模