外资重估中国AI产业链的三重逻辑
■ 李春莲近日，多家外资机构看好中国AI产业链。例如，高盛报告指出中国AI产业链具备被低估的独特优势，特别是在基础设施、电力和半导体方面；量子策略的资产配置策略也明确表示要布局中国AI相关标的。在笔者看来，中国AI产业链受到外资机构重新评估，背后有三重逻辑。第一，中国AI产业拥有难以复制的全产业链优势。一是算力基建与能源底座处于全球领先地位。借助全国一体化算力网络布局，国内万卡级国产智算集群已批量投入使用，数据中心的建设与交付效率远超海外；加上全球最大的风光绿电供应和稳定的新型电力系统，有效缓解了AI算力
算力热潮不减！AI服务器全面崛起，关键产业链标的深度解析
人工智能算力需求正持续高涨！作为智能计算中心核心硬件的AI服务器，是大规模模型训练和推理的关键支撑，行业繁荣态势不断兑现。凭借卓越算力性能、高速连接能力和高效散热技术，AI服务器市场不断扩张，推动整机、代工、配套全产业链企业收入稳步提升。本文聚焦三大领域，全面梳理所有主要受益标的。整机领域：浪潮信息是国内服务器领军者，液冷服务器市场份额连续四年居首，2025年营收达1648亿元，同比增长43.25%。紫光股份AI服务器解决方案体系完善，全年营收967.5亿元，同比增长22.43%。中科曙光专注超级计算与液
四川发布24条新措施 加速人工智能产业生态构建
近期，四川省科技厅携手省发改委、省经信厅、省财政厅共同颁布了《四川省进一步推动人工智能产业链发展若干政策》（简称《若干政策》），旨在加快人工智能产业生态圈建设，驱动产业迈向更高水平。人工智能作为新一轮技术革命和产业升级的关键引擎，正深刻重塑人类生产与生活模式。近年来，四川将人工智能产业链确立为优先发展的15条核心产业链之首。为促进产业链成长，《若干政策》围绕应用场景驱动、企业培育、技术突破与成果转化、算力供应、生态优化五大维度，制定了24条具体措施。园创创带你深入解读。四川省进一步推动人工智能产业链发展若
2026 年四川人工智能攻关项目申报指南发布
各市、州及扩权县市科技管理部门，省级相关单位，各有关机构：为落实省委、省政府战略部署，加速推动人工智能产业迈向高质量阶段，现正式公布 2026 年人工智能产业链关键技术攻关项目申报指南。具体事项通告如下。一、申报基本规定所有申报项目必须严格遵循以下要求及指南细则，全部附件材料须通过四川省科技管理信息系统上传。（一）申报单位资质要求。1.申报单位涵盖项目牵头方与协作方。2.牵头单位须为在四川省内注册、具备独立法人资格的创新实体，优先支持企业牵头，且必须实行产学研联合申报。3.协作单位可以是境内外注册的科研院
阶跃星辰进军终端：首款AI智能体手机的商业化棋局
2026年7月13日，上海世界人工智能大会（WAIC）将迎来一个里程碑事件——阶跃星辰打算推出全球首款AI智能体手机。这并非寻常的产品亮相，而是一家纯软件出身的大模型企业，首次以自有品牌身份踏入硬件领域。消息一出，行业看法两极：有人视其为模型公司应付商业化困境的被迫选择，也有人觉得这宣告AI入口争夺从云端延伸到了用户指尖。回溯半年前，阶跃星辰的境况并不突出。在AI六小龙中，它不像智谱那样抢先登陆港交所收获资本收益，也不如月之暗面的Kimi凭借长文本和推广在消费端赢得知名度。它的技术班底堪称耀眼——CEO姜
四方达受益AI散热概念强势拉升
四方达：借助AI散热题材强势暴涨大家或许知道钻石象征永恒爱情，但钻石的原矿——金刚石，如今却是AI产业的救星。这绝非夸大其词，随着AI算力不断升级，单张显卡功耗正逼近甚至突破2000瓦，散热难题日益严峻，而传统铜铝加风冷的散热方式已触及物理极限。目前，金刚石是自然界中热传导性能极佳的材料，导热性能是铜的5倍、硅的10倍，正逐渐成为给AI芯片“降温”的关键材料。产业层面的信号已经非常清晰：5月份央视重点报道金刚石进军AI领域。受此消息提振，A股培育钻石板块近期持续活跃，多只个股股价创下历史新高。6月26日收
AI服务器产业链全景解析
2026年7月7日收盘后消息，浪潮信息发布业绩预告：预计上半年实现归母净利润26亿元至31亿元，同比增幅达226%至288%；按此推算，Q2单季度净利润预计环比增长229%至312%；7月8日盘中，券商发布研报指出：此轮算力产业链的变革，不仅体现在订单规模扩张，更核心的变化在于价值量的跃升。随着AI训练与推理需求快速释放，服务器形态正从单机设备向整柜交付、超节点、高速互联及液冷配套演进，对电源、散热、网络及系统集成能力提出了更高标准。这意味着服务器环节正从传统硬件交付模式，转型为高复杂度算力系统集成，龙头
AI 算力激增引爆半导体设备新机遇！产业链全景解析
近期动态显示，多家机构指出，科技巨头纷纷布局自研 AI 芯片，标志着 AI 算力需求正从通用 GPU 向专用 ASIC 全面拓展，芯片设计、先进制程代工、封装测试等核心环节均有望借此产业风口获益。据东莞证券分析，AI 算力需求正推动先进制程、HBM、DRAM、3DNAND 及先进封装产能快速扩张，刻蚀、薄膜沉积、量测检测、清洗等设备订单持续释放，3D 化趋势使 DRAM 和 NAND 对应的设备需求分别达到此前的 1.7 倍和 1.8 倍。半导体设备产业链重点公司往期精选（点击蓝字查阅对应产业链）：半导体
AI浪潮下的生存法则
今天深度剖析AI浪潮背后的商业逻辑：当大变革来袭，获益者主要集中在开发者与使用者两端。我们则选择了一条独特的中间道路——传授AI应用技巧，成为普及AI的先行者。 用房地产来举例最合适不过。在楼市繁荣时，开发商并非唯一的赢家，从建材、设计到装修、中介，产业链的每一个环节深耕细作，都能获得稳定收益。AI浪潮亦是如此，无需人人投身代码编写或大模型训练，不必死磕单一赛道。 绝大多数普通人及中小企业属于AI使用者，他们拥有业务和需求，却苦于不懂提示词技巧、无法搭建工作流、不懂得如何将AI融入日常工作，这正是我们的机
AI 算力全链条解析
重要提示：本文仅作个人复盘参考，文中涉及观点不构成任何投资建议。股市充满风险，入市务必谨慎。AI 算力体系主要涵盖上游芯片及半导体材料设备、中游算力硬件与互联、下游算力基础设施与服务三大板块，现按细分领域梳理核心领军企业、业务定位及行业地位。海光信息 688041：国产 x86 生态 DCU 领军者，政企智算市场份额超 60%，实现 CPU 与 AI 加速双产品线全面覆盖寒武纪 688256：纯国产云端 NPU 龙头，推理芯片国内市占率位居第一沐曦股份 688802：通用高性能 GPU，同时适配训练与推理
智能玩具市场9.1%复合增长率背后的结构性增长驱动力分析
最新市场研究报告LP Information路亿市场策略（LP Information）2026年7月发布的【全球智能AI玩具增长趋势2026-2032】，报告揭示了智能AI玩具 行业当前的生产力状态，并通过详尽的数据分析和市场调研，揭示了企业面临的关键挑战和改进潜力。报告不仅深入探讨了智能AI玩具国内外市场动态和需求变化，更创新性地构建了一个全面、系统且具有前瞻性的新生产力战略框架，旨在推动智能AI玩具行业的持续发展。据路亿市场策略（LP Information）调研团队最新报告显示，2024年全球智能
AI 手机与 PC 销量即将逆袭传统设备！23 只核心股深度解析
公众号记得加星标⭐️，第一时间推送不会错过哦！2026 年注定是智能终端行业的历史性转折！国家发改委释放重磅信号：今年国内 AI 手机与 AI PC 的总销量预计将首次超越普通非智能设备，全年 AI 终端出货量迎来井喷。IDC 与 Omdia 两大权威机构同步上调预期：2026 年国内 AI 手机出货将达 1.47 亿台，渗透率突破 53%；AI PC 长期渗透率预计在 2028 年逼近 80%，终端市场规模将激增超 450 亿美元。产业热度迅速传导至资本市场，全产业链超 50 家 A 股上市公司深度布局
AI算力驱动电源变革，功率半导体步入量价双升新纪元
注：下述清单依据AI算力对功率半导体单柜价值的驱动逻辑、国内厂商提价动向及IDM模式优势，对A股及相关市场中已布局该领域的上市公司进行系统梳理。本文内容仅用于信息汇总与客观分析，不包含任何股票推荐、交易操作、理财建议或投资方案等投资指引。一、功率半导体IDM领军企业（核心受益主线，量价齐升直接落地） 逻辑：拥有完整的IDM垂直整合实力，产品直接切入AI服务器及高压大功率电源供应链，直接受益于行业价格上涨与单柜价值量的数倍增长。二、功率器件及上游材料（景气叠加与成本传递） 逻辑：作为功率半导体的关键组成部分
共建AI-eSIM生态圈|观安信息出任专委会副主任要职
7月3日，中国信息通信业发展高层论坛期间，中国移动牵头的AI-eSIM产业协作平台——“中国通信企业协会AI-eSIM专业委员会”（简称：专委会）宣告成立，中国移动物联网公司出任主任单位，观安信息等机构担任副主任单位。观安信息总裁张照龙现身论坛，并参与专委会启动仪式。专委会整合电信运营商、科技公司、终端制造商、安全厂商等产业链各环节力量，致力于AI与eSIM技术融合革新，促进技术标准优化、应用领域扩展与产业生态建设，为物联网、智能终端、工业互联网等众多领域注入动能，推动端侧智能产业跨入崭新发展征程。7月4
华尔街资金大挪移：重仓中国AI赛道，14家产业链龙头全面剖析
别忘了给公众号点亮星标⭐️，确保第一时间收到推送！七月初，华尔街知名智库量子策略（Quantum Strategy）发布了一份震动全球市场的研报，明确喊出“减持AI（除中国外）和美股科技七巨头”，将资金从美国科技巨头转向中国AI应用相关股票。这一调仓并非孤立现象。刚刚过去的六月，美股“科技七巨头”单月市值合计蒸发约2.3万亿美元，七巨头指数单月暴跌10%；对冲基金早在五月就开始缩减七巨头风险敞口，同步增持阿里巴巴、百度、拼多多等中概科技股。从追捧英伟达、微软的“算力暴力美学”，到转向中国AI的“极致性价比