AI赛道进入后段：算力红利消退，资金转战AI变现板块
💡 8月12日，AI医疗板块6只涨停：超研股份+19.97%、宝莱特+14.29%、康恩贝、延华智能、达实智能、瑞康医药。但涨停的票业绩全崩：超研Q1营收-32.6%，宝莱特亏损。真正赚钱的龙头却没涨：联影医疗Q1营收29.08亿(+17.3%)、2025年净利18.69亿(+48%)，8/12只跌了0.86%。AI行情分两半场：上半场买算力——光模块、PCB、算力租赁，全是'卖铲子'的；下半场买应用——'用铲子挖金'的。AI医疗是AI应用里最先批量兑现业绩的方向：联影+48%、药石+36.6%、泓博+9
AI硬件与机器人板块协同效应凸显
当前A股市场两大核心趋势——AI硬件涨价潮和人形机器人产业化突破的协同效应，同时市场因资金分歧进入短期调整阶段。 核心要点如下： 一、MLCC：AI驱动的结构性涨价 1.产业逻辑升级： •AI服务器MLCC用量暴增（传统服务器需2000-5000颗，英伟达Rubin方案达44万颗/机柜），2030年全球需求预计突破千亿颗，年复合增长率25%。 •日韩供应商（村田、国巨）订单出货比创历史纪录（2.2），高端型号交期延长至40周，国产替代窗口打开。 2.投资聚焦： •直接受益：三环集团、风华高科等具备高端产能
政策解读 | 人工智能与信息通信融合发展行动方案（2026—2028年）
点击蓝字关注我们行业竞争的焦点正在经历深层次变革，AI驱动产业升级的浪潮已然来临。2026年，人工智能正处于从“技术验证”向“规模化产业应用”跨越的核心节点。纵观人工智能的演进轨迹，从最初依托符号逻辑与规则推理的专家体系，到以深度学习为标志的统计学习飞跃，再到大模型引领的智能化新时代，AI正从认知辅助迈向价值创造阶段。而2026年，正是这一进程从实验环境迈向产业一线的分水岭——大模型已从比拼参数规模、榜单排名，进入比拼实际应用、落地成效的新周期。行业竞争的焦点正在发生结构性转移，AI赋能产业的跃迁已经开始
丰台区兑现AI扶持资金，54个项目获近1650万支持
近期，丰台区落实《支持人工智能科技创新和产业创新融合发展的若干措施》（即“人工智能十条”）的首批资金兑付工作，共投入约1650万元，助力54个优质AI创新项目。该区利用真金白银的财政支持，精准扶持大模型研发、数据流通、关键技术攻关、中试平台建设及行业场景应用等AI产业链全环节，不断夯实产业发展基础，加速培育新质生产力。全链条赛道发展成效显著精准对接创新需求当前，丰台区人工智能产业呈现出大模型领跑、数据要素活跃、技术攻关突破、平台载体集聚、行业应用加速落地的良好态势，产业综合竞争力稳步增强。大模型垂直领域优
京沪高铁铁路开通60天预约购票
今天（7月20日），京沪高铁、京沪铁路试点上线火车票预约购票服务，旅客可预约开车前第60天至第17天的车票。旅客可通过铁路12306手机客户端‘预约购票’专区，预约开车前第60天至第17天的车票。 铁路12306系统将在开车前第20天至第16天兑现预约订单。7月20日至8月29日为过渡期，可依次预约9月15日及以后的车票；8月30日起，可常态化预约开车前第60天至第17天车票。 预约购票分为‘精确预约’与‘模糊预约’两种模式： 选择‘精确预约’时，系统结合当前列车运行图与历史数据，提供可预约列车的发到时间
AI浪潮中,保持自我定力
一方面是激动。工具持续增强，曾经耗时的工作如今能够大幅压缩，不少构想首次获得了迅速验证的机会。另一方面是担忧。模型、产品与方法层出不穷，学习容易沦为追逐：忧心错失工具，忧心判断失误，忧心当下的努力明日归零。起初，我将这种焦虑归结于自身学习速度不足，直至观看B站所长林超与付鹏的访谈，获悉佩雷斯的产业周期理论、企业资本投入及多元投资策略后，方才领悟，这不仅关乎个人效率，更是技术狂热阶段向每个人施加的重压。当技术趋势真实存在、市场情绪确实过热的背景下，普通人应如何介入，才能避免被狂热先行吞噬？经济学家卡洛塔·佩
AI投资能重蹈泡沫覆辙吗？
↓点击收听↓AI领域不太可能重蹈互联网泡沫破裂的覆辙。目前行业估值处于低位、盈利状况稳健、市场情绪趋于冷静，不存在系统性崩盘隐患。主要风险点在于市场预期、供应链交付及落地效果，属于结构性行情下的短期震荡，且市场资金接盘能力强，长期增长逻辑依然稳固。1.共同点：全球投资规模扩张迅速；市场常把短期盈利增长误判为长期持续增长。2.核心区别在于估值较低、企业盈利更加稳健。3.人工智能属于长期的行业趋势，而非昙花一现的短期热点。1.市场预期2.供应链交付3.落地兑现1.AI板块不存在系统性崩盘风险，风险主要体现在结
大位科技AI算力转型阵痛：上半年由盈转亏 高负债经营承压
出品：新浪财经上市公司研究院 作者：郝显 近期大位科技(7.300, -0.29, -3.82%)披露2026年上半年业绩预告，预计净亏损5500万元至8500万元，扣非净亏损6500万元至9500万元。去年同期，公司实现归母净利润6816.78万元。 2023年大位科技完成重整剥离化工业务、全面切入智算IDC赛道。2025年以来在国内大模型迭代加速，推理算力需求指数级扩张的背景下，公司股价最高涨幅超过200%。 不过业绩兑现显然比较迟缓，上半年由盈转亏背后，反映了重资产机房投产爬坡较慢的现状。事实上，从
AI大模型竞争步入成本效率博弈新阶段
■ 苏向杲近期，OpenAI、xAI、Meta等全球头部AI（人工智能）企业相继发布新一代大模型。与以往侧重展示智能水平和评测排名不同，这一轮模型更加注重单位Token（词元）处理效率、调用定价、运行速率与综合成本开销。这标志着大模型的"进化"轨迹，正从"能力有多强"逐步转向"以多低成本稳定完成任务"。这一趋势引发全球资本市场高度关注，其核心逻辑不仅在于模型调用定价的下探，更在于AI大模型处于产业链的核心枢纽位置：上游连接算力芯片、服务器、光模块等庞大硬件设施，下游赋能千行百业。大模型企业对成本与效率的重
AI 医疗步入变现期：七大趋势指引未来
AI 医疗，正迈入价值兑现阶段：七大变革展望前路 近一两年来，AI 医疗始终在验证“是否可行”。 如今，焦点已转变为： 谁买单、谁落地、谁能持久生存。 涉及医保支付、多智能体助手，以及数据治理、AI 制药与合规监管，行业已从技术狂热转向价值实现。 真正的分水岭，不在于模型规模大小，而在于能否融入真实的诊疗流程。 #AI 医疗 #医疗科技 #数字健康 #人工智能 #医疗行业 #AI 制药 #医疗大模型 #医药行业 #行业洞察 #未来医疗 收录于 AI 医疗商业洞察 作者提示: 个人观点，仅供参考 上海 ,
48小时急跌16%！卫星ETF为何骤降？
每经记者|李蕾每经编辑|叶峰 据《每日经济新闻》了解，继7月上旬商业航天板块全面爆发、引发涨停浪潮之后，本周两个交易日该板块再度经历剧烈回调，相关ETF亦呈现连续下跌态势。 7月14日，卫星ETF永赢收盘跌幅达5.94%，卫星ETF富国收跌5.59%。若将连续两个交易日合并计算，主流卫星ETF区间最大回撤已逼近16%，短期调整幅度在众多行业主题ETF中名列前茅。 一位头部公募基金经理向每经记者表示，这本质上是产业长期趋势与市场短期定价节奏之间的错位，并非产业方向发生逆转。 两日回撤近16%，卫星ETF放量
AI 产业大考出炉:盈利终迎热度
回顾过往两载，AI 最为火热之际，资本圈热议的焦点在于模型参数量、融资规模以及估值攀升。然而到了今年半年报披露期，一股显著的变革正在上演。市场谈论的议题已不再是哪家推出了新模型，而是哪家切实落袋为安，赚取了真金白银。自7月起，A股AI产业链上市公司的半年报预告纷至沓来，涵盖AI服务器、存储芯片、PCB、半导体材料、液冷散热及端侧AI等诸多领域。与往昔更多停留在概念炒作和预期遐想中的AI不同，此次众多企业开始将AI成果实实在在写进利润表。纵观全行业，这或许标志着一个新阶段的降临——AI产业正从“编织蓝图”迈
机器人成AI后十年新主线？业绩兑现恐非整机先行
具身智能产业链 × 业绩落地路径 × 缠论操作节奏｜2026年7月13日核心观点产业可展望十年，交易须看级别。机器人赛道成立，并不意味着任何个股或价位都适合入场。样机期重技术，小批量期重验证，量产期重良率，成熟期重现金流；日线定趋势，30分钟找结构，5分钟做确认。机器人能否成为AI之后的下一轮长期主线？我的回答是：值得按十年产业趋势跟踪，但绝不能因十年故事而盲目买入。过往AI多存于屏幕；当模型具备视觉、语言、空间理解及动作规划能力，AI正尝试融入现实。机器人正是这一进程的载体：模型负责理解，传感器负责感知
AI新纪元：告别性能比拼，聚焦价值变现
— — —2026年上半年，全球AI领域同步上演了三大关键事件：模型推理成本相较三年前骤降超97%；四大云巨头单季资本开支合计突破1316亿美元，同比增幅逾70%；微软正式在Excel与Outlook中启用自研MAI模型替代OpenAI方案，致使GitHub Copilot的Token消耗量锐减60%。这三起事件共同指向一个明确趋势：AI产业正从"技术谁最强"的竞技场，转向"谁能将AI转化为真金白银"的价值兑现期。模型不再独享稀缺光环，算力亦非绝对护城河，基准测试分数不再是唯
2026企业AI峰会：50大案例树立行业新标杆
可点击图片了解活动详情摒弃空泛概念，聚焦实地应用，发掘那些已深入业务、重塑流程并产出实效的杰出AI实践。9月4日至5日，由《培训》杂志倾力打造的2026企业AI发展大会将在杭州盛大开幕。届时将集结企业管理层、AI项目负责人、技术权威及产业服务伙伴，集中展示中国企业在AI应用领域的最新动态与实施路径。不同于市面上那些侧重技术风向、模型性能或产品发布的各类AI会议，2026企业AI发展大会选择将目光投向企业内部，深入实践一线。从场景甄选、流程再造，到人机分工重构、员工技能迁移……大会的核心关注点在于：企业如何