AI浪潮引爆存储业新周期：中国企业迎崛起良机
2026 年五一假期，全球存储市场迎来史诗级行情：韩国股市 SK 海力士暴涨 12%、市值首破 1000 万亿韩元，三星电子大涨 5% 创历史新高；美股美光科技涨 6.31%、闪迪涨近 5%，同步刷新历史纪录。本轮行情核心驱动力是AI 大模型催生的存储结构性供需反转，HBM（高带宽内存）、企业级 SSD 等 AI 专用存储产品需求呈指数级增长，彻底改写存储行业传统周期逻辑。本文将从韩美龙头暴涨的核心原因切入，深度剖析 AI 时代存储行业的超级周期逻辑，聚焦长江存储、合肥长鑫、江波龙、佰维存储、德明利、香农
AI一周速递：国产化、机器人入职与Token新赛道
导读本周AI行业可以用三个关键词概括：“模型全面国产化”“机器人进入职场”“Token经营成新赛道”。DeepSeek V4实现发布即适配国产芯片、智谱GLM-5.1被企业批量“雇佣”为“AI员工”、宇树G1人形机器人登上日本羽田机场“上班”——普通人感受到AI已经从屏幕里的聊天工具，变成了身边的“数字同事”和“机械同事”。垂类模型 DeepSeek V4实现Day0级全栈国产化兼容4月24日，DeepSeek无预热发布V4系列（V4-Pro + V4-Flash），采用MoE架构，总参数1.6T，支持1
AI芯片板块飙升，寒武纪领涨
寒武纪发布2026年第一季度财报，数据显示公司营收呈现显著增长，净利润也已扭转颓势。作为国内AI芯片领域的杰出代表，寒武纪的云端智能芯片已成功进入多家顶尖互联网企业的供应链，并实现了规模化供应。关键数据洞察：中国国内大模型参数规模正以每月20%的惊人速度增长，这直接导致了算力需求的爆炸式攀升。寒武纪的MLU（机器学习单元）系列芯片，正是这场算力军备竞赛中的核心受益者。面对美国持续收紧的对华芯片出口管制，国内芯片产业反而迎来了国产替代加速的契机。据了解，国内多家大型云服务提供商已明确将寒武纪、海光信息等本土
250331AI算力基建概念速览
六、重构算力版图全球首个星座级太空AI算力实现常态化运行【太空AI算力】9月25日，国星宇航的太空计算星座依托第四届琶洲算法大赛完成商业化验证，意味着全球首个星座级太空AI算力服务已在中国进入日常运营阶段。该“星算”计划今年已形成首批阶段性成果：今年5月已完成12颗计算卫星发射并成功入轨，单颗卫星最高算力可达744TOPS。完成组网后，整体具备5POPS的处理能力，可让80亿参数级天基模型持续稳定运行。比赛中的“星上路网分析”任务里，卫星在轨完成图像采集、模型推理并将结果回传，端到端响应时延被压缩到3分钟
AI板块核心追踪
本周人工智能板块核心看点 ---聚焦港美市场AI龙头品种，捕捉算力激增与本土化替代红利【港股AI核心标的】中芯国际（00981.HK）：本土AI芯片制造领军企业，产能满载。配置逻辑：自主可控方向清晰，5月8日业绩报告成催化剂，持续获益于AI算力扩张。腾讯控股（00700.HK）：AI应用赋能核心业务，云计算资源价格上调。配置逻辑：AI产品化进程提速，财务基本面稳固，增长路径明朗。天数智芯（09903.HK）：国产通用GPU先行者，深度绑定顶尖大模型。配置逻辑：市场需求强劲，估值具备上行潜力，业绩弹性显著。
AI通胀逻辑下的行情节奏
五一假期已然落幕，接下来又得回到打工节奏。假期期间的消息面整体偏平静，既没有出现特别重磅的利空，外部扰动也相对有限。地缘局势方面，美伊对峙仍在延续。5月4日，美军舰船不顾伊朗警告强行靠近海峡水域，伊朗随后发射两枚导弹将其驱离，而美方后续则否认舰艇遭到命中。这次摩擦虽然时间不长、但确实对油价形成了一定的短线推升，不过从更大范围看，双方的行动都比较克制，局面并没有持续升级的迹象。美股层面的波动同样不大，市场更多是在进行结构性演绎：存储、CPU、光芯片等方向相对强势，其中美光、闪迪持续走强。产业层面，值得留意的
AI 算力助推“电子布”革新：千亿市场新蓝海
您可能对“电子布”这个词感到陌生，但您日常使用的手机、电脑，乃至驱动人工智能飞速发展的 AI 服务器，都离不开它的支持。低介电常数可以被理解为信号在传输介质中遇到的阻碍，数值越低，信号传输的速度越快，能量损耗也越小。这一点对于每秒进行海量运算的 AI 芯片而言至关重要。低热膨胀系数在芯片运行时会产生显著的热量。如果作为 PCB 基材的材料在受热时发生膨胀变形，精密的电路连接就可能出现偏移甚至断裂，从而导致整个系统崩溃。上游环节：高门槛垄断，决定产业上限高纯石英砂：这是生产 Q 布的关键原材料，其纯度要求必
豆包上线付费版，国内AI商业化提速，海外巨头业绩佳，国产算力缺口大
2026年AI商业化进程显著加速！5月4日，豆包在App Store展示了付费服务说明，意图在现有免费服务之上，推出包含多种增值功能的收费版，此举意味着国内主流AI产品正式跨入商业化变现的重要时期，为国内AI商业化进程增添了强有力的信号。 目前国内AI大模型能力不断升级，商业落地步伐日益加快。2026年4月24日，DeepSeek-V4预览版正式发布并同步开源，巩固了国产大模型的技术基础；智谱AI、Minimax等国产品牌商业化成效突出，平台营收及token使用量均大幅攀升，彰显了国产AI强大的落地潜力和
智能体浪潮：中美AI竞赛新焦点，谁能挑战OpenAI？
智能体元年，中美AI战火蔓延至“智能体”领域：谁在挑战OpenAI的地位？编辑：ForceInstitute| 国内模型集体发力，不仅是成本优势，更是规则制定者2026年的春季，AI领域的隐秘较量终于浮出水面。大洋彼岸，有消息称Anthropic的年度经常性收入已突破300亿美元，超越OpenAI，成为全球AI收入增长最快的企业。与此同时，在国内，一个令人瞩目的趋势正在显现：根据OpenRouter的数据，截至4月7日，中国AI大模型的调用量已连续五周领先于美国。一场由“智能体”（Agent）引发的Tok
2026年AI算力赛道中期投资指南：锁定紧缺主线，深挖国产替代及景气扩散红利
概要自2026年起，全球AI大模型迭代速度加快，智能体应用的爆发引发了算力需求的指数级攀升，AI算力产业链已跃升为资本市场的核心焦点。目前该产业链的PEG中位数仅为0.96倍，远低于历史牛市主线2至3倍的估值见顶警戒线，核心资产尚未进入泡沫化阶段。市场行情正遵循缺货涨价、新需求价值重估、产能挤占这三大逻辑，从核心龙头企业向全产业链的景气度扩散。本报告依据光芯片产业链的供需状况、硅光芯片行业调研、顶尖券商研究结论、国内EML光芯片企业量产实况以及谷歌核心供应链的独家数据，全方位剖析了产业链的关键紧缺环节、供
AI付费加速：A股机会在这里
今天圈里都在热议豆包开始试水付费模式。以我看，这件事其实并不算完全意外。毕竟如今AI能用到的场景太多了，越来越多人已经习惯让它帮自己写代码、做周报、核对孩子作业，而且一旦用上就很难放下，那么后续出现收费也只是时间问题。根据目前披露的资料，定价被划成三档：标准版68元/月，加强版200元/月，专业版500元/月。尽管官方表示免费服务仍会继续，付费方案也还在测试阶段，但市场的信号已经很清晰了——AI免费“先白嫖”的窗口，正在快速收拢。熟悉豆包的用户可能会觉得变化来得太快，但从商业逻辑来说，这一步是必然的。AI
2026年大模型冲刺加速：具身智能成本破15万
进入2026年，AI发展正以更快的节奏在全球扩散。从斯坦福近期出炉的《AI指数报告》，到国产大模型在海外市场频频亮相，再到人形机器人成本跌破15万元线——这些数据背后，指向的都是一场正在加速的产业变革。下面为你梳理近期最值得重点关注的AI技术动态。斯坦福大学以人为本人工智能研究院在2026年4月发布了最新《AI指数报告》，并通过12张关键图表呈现全球AI发展全貌。📊 模型研发：美中领跑，欧洲相对滞后在2025年全球主要AI模型成果中，美国贡献50个、中国贡献30个，而欧洲仅有2个，差距显著。另一个现象是：
人工智能一周焦点速递(4.27-5.4)
国内发展洞察 【政府资讯】 人社部发文应对AI就业影响，2035年全面步入智能经济社会 4月30日，人社部发布《关于有效应对人工智能对就业影响的指导意见》，明确提出到2035年我国全面步入智能经济社会的目标。文件从就业结构转型、技能重塑培训、社会保障衔接等维度提出系统性应对方案，要求各地建立AI就业影响监测机制。这是国家部委层面首份专门针对AI就业冲击的系统性政策文件，标志着AI治理从产业促进转向就业保障与社会治理并重的新阶段。 2026年4月30日 | 人社部 工信部联合国家数据局启动"模数共振"行动，
AI淘金热：卖铲子的人更先赚到钱
数智化转型 · 投资新机AI淘金热里，谁在卖铲子？谁在挖金矿？全球AI资本开支持续高增，产业链中最容易盈利的环节，正在悄然发生位移1849年加州淘金热里，真正让人赚到的往往不是挖金子的人，而是卖铲子的眼下这轮AI浪潮，几乎复刻同一套剧情微软、谷歌、亚马逊、Meta这四家，今年合计投入的AI资本开支已超过3000亿美元；明年大概率会冲到万亿美元量级全球资金都在向AI基础设施倾斜。但问题是：砸钱的人当中，究竟谁在挖金矿，谁在卖铲子？01挖金矿的那批人：专注拼命堆模型的科技巨头OpenAI、Anthropic、
AI浪潮延续下的A股科技股后市判断
近期台积电、SK海力士出现明显上涨，SK海力士盘中涨幅一度超过12%，进而带动韩股走强、台股创下历史新高。这样的行情并非偶发，而是全球AI科技股牛市逻辑的延续与加深。当前，海外科技产业正处在由AI驱动的景气上行新阶段，龙头公司的持续强势，背后核心在于算力需求的集中释放带来业绩落地与估值再定价；产业链层面的共振与资金层面的传导，也会持续影响A股科技股的运行节奏。综合全球市场走势、国内产业与资金特征，A股科技股后续大概率呈现“整体联动、结构分化、节奏转缓”的特征，整体可拆为若干阶段来观察，并重点跟踪关键变量带