AI服务器产业链全景解析
2026年7月7日收盘后消息，浪潮信息发布业绩预告：预计上半年实现归母净利润26亿元至31亿元，同比增幅达226%至288%；按此推算，Q2单季度净利润预计环比增长229%至312%；7月8日盘中，券商发布研报指出：此轮算力产业链的变革，不仅体现在订单规模扩张，更核心的变化在于价值量的跃升。随着AI训练与推理需求快速释放，服务器形态正从单机设备向整柜交付、超节点、高速互联及液冷配套演进，对电源、散热、网络及系统集成能力提出了更高标准。这意味着服务器环节正从传统硬件交付模式，转型为高复杂度算力系统集成，龙头
算力需求爆发：AI服务器产业链核心标的梳理
浪潮信息：预计上半年净利润26亿元-31亿元 同比增长226%-288%，据此计算，Q2净利润预计环比增长229%-312%。昨日盘中，有券商观点认为：本轮算力链的变化，不只是订单增加，更重要的是价值量提升。AI训练和推理需求加速释放后，服务器形态从单机设备走向整柜交付、超节点、高速互联和液冷配套，对电源、散热、网络、系统集成能力提出更高要求。也就是说，服务器环节正在从传统硬件交付，升级为高复杂度算力系统集成，龙头公司的收入规模和盈利质量都有望同步改善。相关个股一、整机（国产超节点+英伟达HGX双线，13
无锡携手华为打造华东最大昇腾算力集群
弘信电子集团官方公众号披露，5月15日，无锡高新区与燧弘华创就Token工厂项目及华为超节点集群达成合作共识并正式签约。即将建设的Token工厂首批将配置4台华为昇腾384超节点服务器，旨在构筑华东地区规模首屈一指的昇腾算力集群。 Token工厂落户无锡 华为昇腾超节点作为国产芯片集群的领军产品，代表着当前国产AI算力的顶尖水准，其单套算力高达215 PFLOPS，拥有卓越的算力密度与高速互联能力，能够高效支撑大模型训练与推理等关键应用场景。 此次在无锡布局的Token工厂，其核心目标是构建"能源—芯片—
百大AI场景需求揭晓，国家级中试基地赋能东莞制造
为深入贯彻落实国家“人工智能+”行动计划，积极响应全省人工智能应用对接大会精神，促进人工智能与制造业的深度融合，国家人工智能应用中试基地对接大会于4月29日上午在东莞滨海湾新区隆重举行。本次大会聚焦四大核心议题：集中发布了鸿蒙之城八大场景需求清单、昇腾生态适配中心服务能力清单、智能体应用创新平台，以及128个AI应用场景需求。同时，大会还启动了一批联合实验室与场景共创项目，旨在以国家级AI中试平台为核心驱动力，加速人工智能技术成果的转化与落地，全面助力东莞制造业的转型升级。本次大会由东莞市人民政府、广东省
AI算力通胀升温，国产替代驱动爆发
本文仅用于梳理产业链逻辑，文中涉及企业仅供案例参照，不构成任何投资建议。工业气体行业观察：地缘冲突背景下的供应链扰动与国产替代窗口锂电铜箔产业观察：高端产能偏紧下的产业链机会AI 通胀品，是指 AI 算力需求快速扩张，推动芯片、PCB、光连接、存储等关键环节进入供需偏紧、价格与利润同步上行的高景气阶段。本轮“通胀”由算力短缺 + 国产替代 + DS V4 适配昇腾三重驱动，覆盖内存接口、高速 PCB、光模块、连接器、先进封装等重要领域，龙头企业依托技术护城河和客户资源，持续分享行业红利。算力需求大幅上行：
AI算力瓶颈：液冷技术成关键
随着 AI 算力呈现爆发式增长，液冷早已不再是可有可无的配角，而是决定了算力上限的必备支撑。今天我们暂且不谈炙手可热的光模块，而是聚焦于算力底座中至关重要却常被忽视的细分领域——液冷。（本文仅供行业与企业逻辑探讨，不构成任何投资建议）一、首先理清一个核心逻辑：为何液冷是 AI 的命脉？许多人对于 AI 的理解，仍停留在“参数越多越强”“芯片性能越强越好”的层面。但鲜少有人意识到一个朴素的事实：缺乏散热，再强悍的芯片也不过是发热的废铁。这便是当前产业的真实写照。当下的 AI 大模型，参数已从千亿迈向万亿，对