AI推理时代：云服务商的命脉是电力与存储，后者需求将无限膨胀
台湾存储芯片巨头群联电子首席执行官潘健成近日受访时提出，在人工智能推理时代，云服务提供商若想实现稳定收益，必须确保电力与存储资源的充足供给，其中存储需求的增长将是"无边无际、永不饱和"的。1.推理时代的盈利模型：电能投入 → 数据产出 → 存储转化收益潘健成分析称，云服务商用万亿美金构建的AI应用，其盈利来源于用户付费使用的推理服务。推理过程消耗电能，产生数据；而数据唯有保存才能创造价值，"若无存储空间，便无收入来源"。故而，收益与存储容量呈正相关关系，收益越高所需存储越多，这种需求是无限且不受经济周期影
AI浪潮助推 闪迪业绩飙升并启动巨额回购
存储芯片制造商闪迪（Sandisk）周四公布了营收与利润的显著增长，并对本季度业绩前景表示乐观。公司透露已签订总额不低于420亿美元的长期供应合同，旨在应对市场价格剧烈波动的挑战。此外，闪迪还宣布了一项高达60亿美元的股票回购计划。 随着人工智能系统在处理海量法律文件和代码库方面的应用日益广泛，其核心产品——NAND闪存芯片——的市场需求持续强劲，闪迪也因此成为了人工智能热潮的受益者。然而，与DRAM内存类似，NAND市场长期以来一直受到需求周期性波动导致的价格剧烈起伏的影响。 公司首席执行官大卫·戈克勒
AI算力加速 内存股迎再估值：美光闪迪或大幅上调
AI算力的扩张正在重塑半导体产业的盈利格局，内存厂商因此成为最直接的受益对象。Melius Research分析师本·赖茨斯（Ben Reitzes）认为，随着AI应用不断扩展，内存需求的强度很可能长期保持在高位，并带动行业商业模式出现调整。他表示，和软件赛道相比，芯片企业通常能获得更强的估值支撑。尤其是美光科技(MU.O)与闪迪(SNDK.O)等公司，当前已进入价值重估区间，且此前首次被给予“买入”评级。在赖茨斯看来，传统软件依靠席位收费的SaaS模式正承受更大压力。随着客户把预算更多投入AI基础设施，
AI算力拉动存储“超级周期”：8股一季报暴增
AI算力需求迅猛增长存储芯片与先进封装成为最先受益的一方。在AI服务器带动下，对高带宽内存（HBM）的需求显著抬升，进而推高DRAM与NAND的价格；同时消费电子进入补库阶段，令存储产业链整体上扬。更值得关注的是，先进封装作为突破“内存墙”的关键工艺，已不再只是制造环节的一环，而是逐步成长为全产业链中的核心价值高地。基于行业研报与公司披露信息，本文梳理出8家同时具备存储芯片产能和先进封装能力，并且一季报业绩实现大幅增长的重点公司，均有机会吃到红利。建议收藏！1. 佰维存储：净利润大增1567%，堪称业绩“
AI浪潮冲击，NAND闪存遭遇滑铁卢
存储芯片行业向来波动剧烈，如今又到了关键节点。这一切的转折源于几年前的人工智能(AI)爆发：当时，高带宽内存(HBM)配合AI加速器成为训练模型的首选。作为一种特殊的DRAM，HBM的利润空间远超NAND闪存。面对NAND价格走低、利润被压缩的局面，三星和SK海力士等巨头在扩充NAND产能时变得更加小心谨慎。技术层面也面临巨大挑战。随着NAND闪存层数跨过200层门槛，每代新品都需依赖尖端生产装备和庞大资金支持(图1)。如今，最顶尖的NAND器件层数已超330层。因此，尽管厂商开始将资金转向HBM生产，但
地缘冲突难阻AI投资热潮! 算力格局生变 智能体时代催旺CPU与存储需求
Anthropic推出的Claude Cowork以及OpenClaw这类能够自主执行任务的超级AI代理工具在2026年集中涌现，这场AI智能体浪潮迅速席卷全球，AI算力架构瓶颈正从以矩阵乘加吞吐为核心的GPU，全面转向以控制流、任务编排、内存/IO协调为核心的数据中心CPU，面向超大规模AI数据中心的高性能CPU陷入严峻供不应求态势。在摩根士丹利等金融巨头们看来，AI算力投资主线叙事正从“围绕AI GPU/ASIC单点算力竞赛”转向“AI智能体驱动的人工智能全栈系统”，而在这种AI主线叙事转变中，数据中
AI浪潮冲击存储产业
“随着人工智能成为核心驱动力，存储芯片正面临巨大压力”人工智能正在改变半导体行业的版图，存储芯片成了最关键的变量之一。价格上涨和供应短缺不仅改变了企业的布局，也可能波及普通用户。AI的浪潮还在加速，存储行业的博弈才刚刚拉开帷幕。在半导体产业链里，存储芯片向来是“基石”。无论是手机、笔记本，还是服务器和数据中心，几乎所有的数字设备都离不开存储来完成数据的缓存和保存。但随着全球AI部署加速，存储资源被重新分配，供需平衡被打破，消费电子行业已经感受到了明显的冲击。✤ 1 ✤AI把存储需求推向了新高生成式AI、大
存储芯片价格飙升助推SK海力士利润预期突破1600亿美元
【TechWeb】4月13日消息，据国外媒体报道，受始于去年下半年的存储芯片价格上涨趋势推动，三星电子与SK海力士两大存储器制造商业绩表现亮眼。数据显示，SK海力士去年全年营业收入达到97.14万亿韩元，同比提升47%；营业利润为47.21万亿韩元，同比增长101%；净利润录得42.95万亿韩元，同比大幅上升117%。 进入2026年，存储芯片价格仍保持强劲上涨态势。某市场研究机构报告指出，一季度通用DRAM合约价格环比攀升93%至98%，NAND闪存合约价格环比增长85%至90%。预计第二季度，通用DR
群联潘健成警示：NAND Flash短缺将延续十年，Q4恐现有钱难求货
IT之家 4 月 13 日消息，台媒经济日报报道，群联 CEO 潘健成 4 月 11 日受访时指出，AI、云端、PC 及手机需求将在今年下半年集中涌现，他预警届时缺货局面将“极其严峻”。 潘健成明确，只要 AI 应用不止息，NAND Flash 需求就不会减弱。他指出，AI 数据生成速度以百倍速率增长，然而 NAND Flash 原厂新建工厂最多仅能提升 50% 产能，因此他判断这波缺货潮在未来十年内怕是无法彻底化解。 潘健成透露，为应对包括英伟达新 GPU 及苹果新品发布，第四季度 NAND Flash
人工智能正重塑存储行业格局
⏱️ 全文阅读约 5 分钟 计算成本骤降，存储价格飙升。这两种趋势并行，正在重塑一个我们曾以为熟悉的产业。 一、两条分叉的曲线 2023年3月，GPT-4的输入成本为每百万token 30美元，输出为60美元。三年后，o3-mini输入成本降至0.0011美元，输出成本为0.0044美元，降幅高达96%。 Gartner的预测更为大胆：到2030年，万亿参数模型的推理成本将较当前水平再下降超过90%。 但存储市场讲述的是另一个故事。2025年第一季度，NAND闪存价格上涨70%，DRAM在消费电子领域的涨
目标价升至1250美元，闪迪被看好成AI时代纯NAND核心受益者
AI数据中心对存储空间的需求不断刷新高位，存储芯片的采购热度仍未见降温。尤其是NAND闪存价格，持续以高于市场预期的幅度走强。这也是推动闪迪股价刷新历史高点的重要原因。不过，这一轮上涨是否还能延续？随着内存价格表现强于此前判断，两位知名分析师近期同步上调目标价，而相关数据也显示——只要行业周期延续——答案依然偏向乐观。 华尔街因NAND涨价趋势继续抬升目标价 伯恩斯坦分析师马克·纽曼日前给出了华尔街目前最高的目标价。他把闪迪目标价由每股1000美元上调至1250美元，并继续给予“跑赢大盘”评级。按该股4月
芯片价格飙升助力 三星存储业务首季营收或超500亿
【TechWeb】4月8日资讯，据国外媒体报道，自去年下半年起存储芯片价格持续攀升，带动三星电子与SK海力士两大存储巨头业绩显著增长。其中三星电子去年第四季度营业额高达93.8万亿韩元，同比增幅达24%，净利润19.6万亿韩元，较前一年同期7.8万亿韩元增长逾两倍，存储部门贡献了37.1万亿韩元收入，所属设备解决方案事业群实现营业利润16.4万亿韩元。 据行业分析机构最新报告显示，在存储芯片价格持续上扬的带动下，三星电子存储业务今年第一季度收入预计将迎来新一轮爆发。 具体来看，该机构预测三星存储业务首季营
SK海力士为戴尔提供321层QLC消费级SSD：2230规格，容量可选
4月8日IT之家讯，韩国媒体The Elec报道称，SK海力士已开始向客户交付321层QLC（四层单元）消费级固态硬盘（SSD），此举旨在丰富其NAND闪存产品线。 据悉，这款新品型号为PQC21，采用2230紧凑型规格，提供1TB与2TB两种存储容量选项。QLC NAND技术允许每个存储单元容纳4比特数据，与SLC（单层单元）相比，它在存储密度上更具优势，但读写速度与耐用性相对较低。 该固态硬盘基于321层4D结构堆叠了数千亿个QLC存储单元，并运用PUC（IT之家注：Periphery Under C
KeyBanc看好美光后市：股价或仍有六成上涨空间
KeyBanc分析师周一上调了美光(378.045, 11.80, 3.22%)的业绩预估，并继续给予这家存储芯片厂商“买入”评级。 消息传出后，美光股价在周一尾盘时段上涨约3%。分析师约翰·温给出的目标价为600美元，意味着相较近期交易水平，该股或仍具备约60%的上行潜力。 目前，温预计该公司2026财年的每股收益将达到64.37美元，高于此前预测的60.18美元。对于2027财年，其盈利预期也由118.49美元上调至131.38美元。该分析师表示，处理器与存储产品需求表现强劲，是此次调高预期的关键原因
长江存储三厂年内投产：产能超越SK海力士冲击全球前三
快科技4月3日消息，据韩国媒体报道，长江存储位于武汉的三期项目（第三座晶圆厂），预计将于下半年开始量产高堆叠层数NAND Flash。 知情人士透露称，三期项目正在进行关键设备的最后安装，一期和二期产线已接近饱和状态。 目前长江存储一期产线月产量达10万片晶圆，二期产线月产约6万片，年产量从2024年的129万片增长至2025年的177万片，预计今年将接近200万片。 一旦三期项目全面投产，长江存储的NAND Flash产量预计将超越SK海力士（约190万片）和美光，跃居全球第三，仅次于铠侠（482万片）