算力狂飙背后的能源困境：为何电力将决定AI的天花板
在数字经济高速发展的今天，AI大模型的训练离不开高性能芯片，而芯片需要部署在数据中心里运行，数据中心的运转则完全依赖电力供应。当数据中心建设完毕、GPU配置齐全之后，最后的关键就是电力保障。“AI耗电量大”已经成为共识，但今天我想深入探讨的是：为何能源会成为制约AI发展的终极瓶颈？这个瓶颈是如何逐步形成的？一、问题不在于缺电，而在于错配AI面临的电力挑战，并非真的无电可用，而是能源供给与AI需求之间存在三个层面的结构性错配。第一，时间错配。芯片性能18个月翻一番，数据中心一年就能建成投入使用。但建造一座发
AI 算力深度剖析：2026-2027 全球供需格局与产业链投资机遇
本报告由我与 Hermes 联手打造，我负责梳理需求、供给及产业链的分析逻辑，Hermes 则从 GitHub 汲取相关分析框架（后续将分享其总结的框架与技能），共同完成。请阅读：免责声明：本报告由 Hermes Agent 依据公开资料生成，数据截止至 2026 年 5 月。文中预测与估算基于多项假设，实际情形或存在显著差异。本报告不提供任何投资建议，投资者需自行研判并承担相应风险。核心观点速览结论一（需求端）：2026 至 2027 年是全球 AI 算力需求的“超级周期”关键窗口。ChatGPT 问世
广州白云 AI 科技园：龙头驱动湾区智造新引擎
园区全新借鉴新加坡生态园规划理念，延续先进产城融合开发模式，统筹产业增长、生态景观与人文设施，营造低密度、舒适且宜业宜居的科创环境。同时量身定制企业总部独栋、研发楼宇及标准智造厂房，依据龙头企业及专精特新企业的成长需求，灵活规划总部办公、研发中试及生产制造专属区域。园区明确锁定 AI 加高端智能制造为主导产业，以专精特新企业为招商重点，同步布局精密零部件、新型结构材料等上下游配套环节，构建涵盖核心技术研发、智能装备制造到场景应用落地的完整产业链，为制造企业智能化升级提供全流程支撑服务。园区将引入行业龙头作
晶圆级AI芯片企业Cerebras上市首日飙升89% 行业龙头英伟达同步创新高
当地时间5月14日，专注于AI计算芯片的Cerebras Systems正式在纳斯达克市场亮相，发行价定为185美元，成功募集约55.5亿美元资金，创下2026年度全球IPO规模之最。该股票开盘即大幅跳升89%至350美元，盘中峰值触及386.34美元（涨幅108%），触发临时停牌机制，最终收报311.07美元，单日涨幅达68.2%。就在同一天，全球AI计算芯片领导者英伟达同样表现强劲，股价上扬4.39%至235.74美元，公司市值攀升至5.73万亿美元。Cerebras以晶圆级AI芯片为核心产品，与Op
AI算力重塑铜箔价值
近两年，市场聚焦AI硬件的焦点，多落在GPU、光模块、液冷、电源及PCB等领域。然而随着AI服务器向更高速度、更多层数、更低损耗方向演进，产业链重心正逐步向更基础的材料层延伸。其中，一个此前未被广泛看好的细分领域，正迎来价值重估——高端电子铜箔。不少人仍认为铜箔仅是“基础导电介质”。但在AI纪元，铜箔已超越单纯导电功能，成为决定高速信号完整性的关键要素。根源在于，高频高速传输场景下会引发显著的“趋肤效应”——电流愈发集中于导体表层。此时，铜箔表面越粗糙，信号衰减越严重。因此：AI服务器、交换机以及800G
AI 应用爆发前夕：大厂生态繁荣，合作标的机遇凸显
当市场仍沉浸在算力与光模块等硬件领域的狂欢时，AI 应用端的助推剂正密集显现。从海外的谷歌、OpenAI 到国内的阿里、华为及腾讯，科技巨头的 AI 生态正加速敞开，一批与大厂深度绑定的合作伙伴，正迎来从“概念炒作”迈向“实质落地”的关键时刻，成为 AI 产业链全新的增长引擎。海外巨头生态的扩张，正驱动国内合作企业实现业务升级。在谷歌生态体系内，蓝色光标、元隆雅图、易点天下等营销服务商，利用谷歌 AI 工具显著提升了内容创作与广告投放效率；迅游科技、视觉中国等企业，则在游戏互动与内容版权领域同谷歌 AI
AI算力芯片产业链深度解析
当前AI技术飞速发展，大模型、智能体、AI生成内容已深入生活与产业。人们热议AI、大模型、人工智能，但往往忽视了支撑这一切的核心——算力。人工智能如同新时代的工业引擎，而算力芯片则是这台引擎的"心脏"。从ChatGPT不断升级，到国内科技企业纷纷布局大模型；从智能驾驶汽车，到工业AI智能化改造，所有技术突破的基础，都源于充足且高性能的算力支持。本文将用通俗易懂的方式，深入剖析AI算力芯片的完整产业链，揭示上游关键技术瓶颈、中游产业核心、下游应用趋势，梳理全球行业格局与国产替代现状。许多人难以区分AI芯片、
天岳先进股价飙升13% 有望问鼎全球碳化硅市占率榜首
天岳先进(167.990, 21.36, 14.57%)（02631）盘中涨幅超过13%，股价触及123.30港元高点，创下了上市以来的新高纪录，本月以来股价已经实现翻倍。最新数据显示，该股上涨11.31%，报收121.10港元，成交额达到13.61亿港元。 前一交易日，海外碳化硅行业领军企业Wolfspeed股价大涨16%以上，5月13日一份由全球知名AI供应链研究机构Citrini发布的重磅报告，彻底引爆了全球资本市场对碳化硅（SiC）板块的投资热情。Citrini在报告中明确指出，碳化硅是AI领域中
科技巨头加码，AI算力迎来爆发
近期，多项利好消息集中爆发，国内科技巨头大幅增加AI预算，全球算力金融化进程加速，海外储能订单激增，存储行业供需双重驱动，多重行业大事件形成共振，相关板块将直接受益！一、核心驱动因素：1、5月13日，阿里与腾讯两大科技巨头相继发布最新财报，均明确表示2026年下半年AI相关资本支出将超出预期，腾讯一季度将大额资本开支全面转向AI领域，算力和AI产业链的投入持续增加。2、全球储能市场需求迅速攀升，头部锂电企业海外订单激增，年内储能电芯签约总量已超过去年全年，海外大规模长期合作落地，全球新型储能景气度持续走高
深度解析 AI 大模型：定义、场景与全产业链
（1）锄头/机床/电脑：皆属“专用器具”：锄头专司农耕；机床仅限加工；电脑主打办公。此类工具旨在提升特定环节之效能。（2）AI 大模型乃通用智能引擎：善写、精算、懂设计、会编程、能分析、可决策、擅创作；近乎所有知识型、白领、服务及研发岗皆能被其赋能与覆盖：研发（检索、规划、设计、开发、制图、编程等）办公（文案、报表、法务、HR 等）制造（质检、预测、排产等）服务（客服、营销、医疗诊断、教育等）决策（投研、风控、战略等）AI 大模型堪称人类史上首款“通用脑力工具”；它非“某类工作的扳手”，实为“整个脑力经济
碳化硅助力AI算力发展
碳化硅（SiC）正成为AI算力的新主线，核心驱动来自800V高压供电、先进封装散热、AR光波导三大场景同步爆发，叠加国产替代提速，板块进入高增长拐点。一、核心逻辑：为什么是SiC？SiC是第三代宽禁带半导体，性能全面碾压硅基：- 禁带宽度：硅的3倍，耐高温（200℃+）- 击穿电场：硅的10倍，适配800V高压- 热导率：硅的2-3倍，解决AI芯片1000W+散热难题- 低损耗：开关损耗降低50%+，能效显著提升二、AI三大核心场景（2026—2030高景气）1）AI数据中心：800V HVDC电源（刚需
陈书平调研郫都新津：加速人工智能产业链布局
5月12日，市委副书记、市长陈书平依次走访郫都区与新津区，实地察看当地经济社会运行态势及人工智能产业链建设进展。他强调，要全面领会并践行总书记关于人工智能发展的核心思想，坚决落实中央及国务院的决策部署，严格执行省、市两级工作要求，紧紧抓住新一轮科技革命与产业变革的历史契机，坚持创新引领与特色发展并重，突出应用场景赋能，深化拓展“人工智能+”行动计划，为全市高质量发展增添新动力、构筑新优势。在调研过程中，陈书平认真听取了郫都区、新津区关于经济社会发展情况的汇报，深入询问推进人工智能产业链发展的具体思路与措施
百度智能云：去年助力超2000万辆L2级智驾车落地
新浪科技讯 5月13日上午消息，在Create 2026百度AI开发者大会上，百度集团执行副总裁、百度智能云事业群总裁沈抖透露，百度智能云去年成功助力超过2000万辆L2级辅助驾驶新车交付。 沈抖表示，百度智能云凭借芯云模体新全栈AI云，目前已覆盖主机厂、电池、芯片、无人车等产业链关键企业的研发、训练、仿真、测试及量产交付等多个环节，客户包括吉利、理想、长安、蔚来、地平线、新石器、宁德时代(428.280, -2.97, -0.69%)等。 责任编辑：杨赐 新浪财经声明：此消息系转载自合作媒体，新浪财经登
AI算力背后的能源博弈
各位好，我是产业链分析员！每日为大家解读A股热门产业链，聚焦绿色能源板块新闻动态：最近四部门联合发布了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。方案重点在于确立绿电使用比例，作为算力设施布局的关键指标，要求枢纽算力项目绿电占比不低于80%，大型数据中心不低于60%，预示着绿色电力市场潜力巨大。投资逻辑分析：1、需求侧：众所周知，AI数据中心大规模建设导致用电缺口扩大。俗话说AI的终点是算力，算力的终点是电力，电力已成为AI时代的竞争刚需，而绿色电力是电力多元化的关键。2、供给侧：2026年一季度风光新
融资25亿、巨头押注：阶跃星辰的终端布局与港股突围
2026年5月初的中国大模型领域，必将载入行业史册。 5月7日至8日，短短一天内，月之暗面宣布完成约20亿美元融资、阶跃星辰传闻将获近25亿美元注资、DeepSeek首轮融资估值狂飙至500亿美元以上——三家企业单周募资总额逼近百亿美元大关。加上此前已登陆港股的智谱AI和MiniMax，中国基础大模型的“五虎”格局在这个春天同步迈入关键节点。 这绝非偶然，而是各方共识：留在牌桌上的时间窗口，远比预想更为紧迫。 对阶跃星辰来说，25亿美元的融资规模固然瞩目，但更值得深度剖析的是两个更具结构性的信号：其一，本