AI光通信下半场，产业链价值流向何处？
这两年来，谈及AI光通信，焦点始终在于光模块。中际旭创、新易盛、天孚通信这三家公司，已然是AI投资热潮的缩影。不过随着800G技术日趋成熟、1.6T产品逐步铺开，行业正迎来全新的转折。近期申万宏源发布了一份深度报告，其核心议题已不再是探讨“光模块能否持续上涨”，而是聚焦于未来几年产业链价值重心究竟将如何迁移。能否洞察这轮技术演进脉络，将直接决定谁能在下一阶段成为实质上的赢家。首先，AI光通信的繁荣周期远未终结。据测算，到2027年，全球AI数据中心对400G及以上光模块（包含光引擎）的新增需求将高达1.5
AI服务器电源产业深度解析
单机柜标准配置：36个5.5kW功率模块，额定总功率198kW核心供应商格局：台达占据主导地位（约60%市场份额）、光宝紧随其后（约35%）、麦格米特占据小部分份额（约5%）ASIC供应链方面：欧陆通也已实现小批量出货产品单价区间：约1.5-1.8元/瓦（含约40%的毛利率）单机柜配置演进路径：24个模块（下半年）→ 36个模块（2027年）两套供电输入架构：交流输入模式（450-480V AC）：技术成熟稳定，下半年率先实现量产交付800V HVDC直流输入方案：预计2026年7-8月提交测试，年底前完
AI电源板块估值修复机遇浮现
【开源电新】AI电源板块估值修复机遇浮现电源价值量提升呈现指数级非线性特征：大摩研报指出服务器电源价值量将从GB300的5.6万美元提升至Vera Rubin的7.6万美元，增幅达32%。尽管电源涨幅不如其他零部件抢眼，但随着芯片功耗持续攀升，电源系统架构经历重塑后其价值量呈现指数级增长态势，若计入HVDC方案，Vera Rubin的电源价值量将达39.8万美元，单位瓦特价值量提升2.5倍。HVDC应用即将迎来爆发期：26H2台达将在ASIC项目中导入HVDC，预计800V HVDC将在27H2伴随Rub
企业如何开启AI转型下半场？
上半场结束了。过去两年，我们见证了ChatGPT的惊艳亮相，DeepSeek横空出世，千模大战的硝烟弥漫，各种AI新名词的轮番轰炸。企业对AI的态度，也从不屑一顾，到FOMO焦虑（Fear of Missing Out），再到现在的集体冷静。冷静期，才是真正的分水岭。因为上半场比的是谁家模型参数大、谁家融资多、谁家PR响。而下半场，比的只有一件事：谁能让AI在真实的业务场景里，长出真金白银。作为紫薯AI团队，我们这几个月深度服务了数十家正在做AI转型的企业，踩过坑，也跑出了一些被验证有效的路子。今天这篇文
AI赋能数据定价与交易的创新路径
2024年，全国数据市场交易规模预计超1600亿元，比上年增长30%以上，其中，场内市场数据交易（含备案交易）规模预计超300亿元，比上年增长1倍。在此背景下，构建科学可行的数据价值评估体系和建立高效安全的数据要素交易机制，成为推动数据要素市场化配置、支撑数字经济高质量发展的基础前提。2025年8月，《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》印发，明确将人工智能定位为培育发展新质生产力、基本实现社会主义现代化的重要支撑力量。2025年10月，党的二十届四中全会《建议》要求，加快人工智能等数智技术创新，
AI场景落地全攻略：应用与实施
一、当下热门的 AI 应用领域 1. 智能制造- 预测性维护：AI 分析设备数据，提前预警故障，降低停机 30%+ - AI 视觉质检：缺陷识别率 99.5%+，漏检率 <0.01% - 智能排产：自动优化计划，供应链响应从 72h 缩短至 8h - 工艺优化：AI 调参，良品率提升 5–15% 2. 金融行业- 智能风控/反欺诈：实时风险识别，招行 AI 风控审批近 6000 亿 - 智能投顾/投研：个性化理财、自动研报 - 智能客服/核保：效率提升 40%+ - 信用评估：放贷更快、坏账更低 3