AI算力需求激增！高速互联产业机遇与核心标的梳理
人工智能算力需求呈现爆发式增长态势，基础设施建设瓶颈已从硬件计算转向数据传输环节，网络传输能力直接决定了算力资源的实际利用效率。黄仁勋在2026台北电脑展发表演讲，将互联技术定位为AI产业下半场的核心竞争领域，并预测美满电子（Marvell）有望迈向万亿美元市值。美满电子十年前便开始深耕AI领域，围绕大规模数据传输所需的基础设施对业务架构进行全面重塑，通过持续的战略并购与技术研发，累计投入约360亿美元，构建了涵盖定制化芯片、高速交换设备、光通信模块、硅光子技术及先进封装的完整技术生态体系。亚马逊云服务、
AI PC站上人工智能C位，指数基金投资机遇显现
本刊特约丨梁杏在近期的国际电脑展与微软Build开发者大会上，英伟达与微软正式展示了双方的最新成果，首批由英伟达芯片担任主处理器的Windows PC也同步亮相。AI PC或成AI终端首站过去几年中，人工智能的爆发主要依赖于庞大的云端算力集群，这种模式虽然能够提供澎湃的计算能力，但也逐渐暴露出一些痛点。当前，将部分AI推理任务下放至本地终端执行，成为行业发展趋势。在众多智能终端设备中，个人电脑凭借较为充裕的内部物理空间、相对成熟高效的散热系统以及更为稳定的供电能力，具备了率先承载本地化大模型的硬件基础。更
MLCC行业迎超级行情！国际机构齐发声看好 国产供应链扩产提速（附股）
近期，多家研究机构对MLCC（多层陶瓷电容器）给出了高度一致的增长预期。 瑞银研报《中国MLCC行业：分销商情绪转积极》认为，中国MLCC产业链正进入新一轮景气上升周期。其中，AI服务器需求爆发正在成为推动MLCC行业景气上行的核心动力。 大摩研报在拆解英伟达下一代Rubin架构VR200 NVL72单机柜成本组件价值量及变化幅度后指出，相较于GB300，该款机型MLCC电容用量将增加182%。 高盛发布研报指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯
太空投资新视野：SpaceX 之外还有谁
除了SpaceX，Rocket Lab正展现出更强的弹性，成为备受瞩目的太空概念股。其年收入已超过6亿美元，积压订单高达22亿美元，今年将通过Neutron中型火箭缩小与SpaceX的成本差距。同时，AST等小型卫星运营商在巨头夹击下，正凭借频谱资产成为潜在的并购标的。 SpaceX的上市将为投资者打开太空经济的大门，但这片宇宙竞赛场中，值得关注的机会远不止这一家。 纳斯达克上市的Rocket Lab去年营收同比增长38%，突破6亿美元大关。截至今年一季度，其积压订单达22亿美元，待发射任务超过70次。今
太空投资新机遇：火箭实验室能否成为SpaceX之外的最佳替代
SpaceX 本月 IPO 上市，投资者迎来布局高速成长太空经济的重磅机会。 不过 SpaceX 挂牌上市，也将市场目光引向一众已上市航天企业。这些公司虽没有马斯克带来的品牌光环，但部分企业商业模式亮眼，成长空间充足。 火箭实验室（RKLB） 便是典型代表。这家纳斯达克上市企业是全球为数不多具备轨道火箭发射能力的厂商，只是运力规模小于 SpaceX。想要把航天器送入轨道门槛极高，单凭这一点，它就甩开绝大多数同行；维珍轨道、阿斯特拉等多家上市航天企业都在火箭发射业务上接连受挫，就连亚马逊创始人贝佐斯旗下未上
AI电源板块估值修复机遇浮现
【开源电新】AI电源板块估值修复机遇浮现电源价值量提升呈现指数级非线性特征：大摩研报指出服务器电源价值量将从GB300的5.6万美元提升至Vera Rubin的7.6万美元，增幅达32%。尽管电源涨幅不如其他零部件抢眼，但随着芯片功耗持续攀升，电源系统架构经历重塑后其价值量呈现指数级增长态势，若计入HVDC方案，Vera Rubin的电源价值量将达39.8万美元，单位瓦特价值量提升2.5倍。HVDC应用即将迎来爆发期：26H2台达将在ASIC项目中导入HVDC，预计800V HVDC将在27H2伴随Rub
AI PC与存储芯片双引擎驱动！五家公司一季度业绩亮眼，万亿市场机遇加速释放
AI PC并非空谈概念，它是继新能源之后，唯一能够吸引万亿资本集体“抢购”的确定性硬件革命——而其核心部件，正是存储芯片。别再盲目追逐那些华而不实的大模型了。大模型再强大，无法落地运行也只是空中楼阁。当前，真正让全球产业链“疯狂追逐”的关键，只有一个：存储芯片。就在上周，发生两件重磅事件：首先，微软近期在操作系统层面加速推进AI与PC的深度融合，将大模型能力直接嵌入底层架构。Windows 11的持续迭代以及下一代系统的研发，标志着“AI PC”正从概念走向标配，本地运行AI算力的硬件标准已明确提升，催生
解析 AI 基础设施的投资逻辑
关于核心高位资产的逻辑无需赘述，此前复盘已详细阐明，资金流向确定性强的领域实属理性之举。近一个月来，美股表现最强劲的板块之一便是 AI 基础设施（AI Infra），这也引发了众多投资者的关注，后台咨询此类问题的留言也日益增多。【华福计算机】5 月美股 Infra 软件涨幅近倍，聚焦 A 股相关机遇。5 月美股软件前五名：SNOW 上涨 87%（数据仓库& AI Infra）、DDOG 上涨 87%（可观测& AI Infra）、CRWD 上涨 67%（网安& AI Infra）、
AI合作新篇章:中美对话开启产业变局与投资机遇
2026年6月1日，《人民日报》"钟声"评论发表题为《推动人工智能成为中美合作的新疆域》的文章，释放了中美在人工智能领域启动政府间对话、寻求互补共赢的清晰信号。这一信号，不仅是中美"建设性战略稳定关系"新定位下的关键一步，更为全球AI产业的发展、企业的国际化布局以及投资人的决策逻辑，带来了新的确定性与发展空间。一、钟声的核心观点：从"竞争对抗"到"互补共赢"的共识文章的核心逻辑打破了市场对中美AI领域"零和博弈"的悲观预期，确立了三大关键共识：1.元首共识落地：中美两国元首已同意开展人工智能政府间对话，推
英伟达GTC大会深度解读:AI Agent引领新浪潮 PC产业迎变局
2026年6月1日，全球科技界目光聚焦英伟达GTC大会，这场年度盛会被视为人工智能领域的“晴雨表”，每次英伟达的公开发布都会引发整个科技圈和资本市场的连锁反应。黄仁勋本轮演讲内容极为丰富，不仅揭晓了多款重量级芯片量产计划、全新一代AI计算终端落地的详情，更确立了未来人工智能发展的主航道——AI智能体（AI Agent）时代正式开启。通俗地讲，人工智能已从早期简单的对话交互、生成内容的初级阶段，全面跃迁至具备自主决策、主动执行的实用阶段。英伟达借此完成战略蜕变，从单一的芯片供货商转型为覆盖全产业链的AI科技
钠离子电池产业步入新阶段，多家龙头企业加速布局
2026年以来，曾经作为锂电替代方案的钠离子电池正迎来重要发展时期。 5月30日，在“2026装备强国论坛”上，中国工程院院士、宁德时代首席科学家吴凯明确指出，今年宁德时代将有多款钠离子电池产品实现大规模生产。这一表态，较其4月“超级科技日”上提出的“2026年第四季度进入规模化量产供应阶段”的计划更进一步，为整个产业带来了积极信号。 吴凯在论坛上深入阐述了钠离子电池的战略意义。他强调，相比锂离子电池，钠离子电池的主要优势在于资源充足与成本优势明显。实际上，钠是地壳中含量第六高的元素，分布广泛，这有效规避
钠离子电池进入爆发期，宁德时代领跑产业链布局
钠离子电池商业化进程正迎来关键转折点。 5月30日，在"2026装备强国论坛"上，中国工程院院士、宁德时代(424.000, 8.32, 2.00%)首席科学家吴凯明确指出，宁德时代将于今年实现多款钠离子电池产品的规模化生产。这一表态较其4月"超级科技日"上披露的"2026年第四季度进入规模化量产供应阶段"的时间规划明显提前，为整个产业链带来了强劲的市场信心。 吴凯在会上详细阐述了钠电池的战略意义。他强调，与锂离子电池相比，钠电池的核心竞争力在于资源充裕性与成本优势。钠是地壳中含量第六高的元素，储量丰富且
投资思考：我是如何提前发现存储板块机遇的
这波AI存储领域的核心标的至今已创造出历史级别的涨幅。闪迪累计上涨高达40倍，美光也有10倍的表现。而作为一个几乎没有任何技术背景的我，却在去年底，远早于市场之前挖掘到了这一重大机会，买入了美光，间接持有了SK Hynix（海力士）等存储龙头，并一路坚定持有至今。当时我非常兴奋地向身边的朋友推荐：下面的对话记录，分别在去年11月、今年1月和今年3月持续提醒身边的好友们我对存储板块的看好。回看历史，哪怕是3月才入场，也实现了相当可观的回报。Looking back，我认真记录和总结自己运用了哪些思维方式抓住
三巨头台北同框暗藏玄机!大国慢牛底层蓄势完成,恒科剑指11000点的财富窗口
资本市场最辛辣的真相是：底部永远充斥着最骇人的利空传闻，而真正的巨额财富，往往都在散户"看不清、不敢进"的观望中悄然完成布局。真正的超级牛市，绝不会遗漏任何一个核心板块，所有指数最终都将刷新历史高点！这里面既涵盖A股的科创板与创业板，也涵盖上证指数，更涵盖港股的恒生科技指数——我的判断非常坚定，恒生科技指数未来必将强势突破11000点大关！只是在这场宏大的布局中，各板块启动的时间存在先后差异。当下的港股，正处于一个极其隐秘的"扩容、做强"的左侧战略布局期。目前的估值水平，低得令人惊叹，甚至比2024年的大
单伟建论中国科技崛起：五大要素推动全球创新中心建设
专题：深交所2026全球投资者大会：资本市场与创新成长——"十五五"规划下的中国机遇 炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 5月28日，深交所2026全球投资者大会举行，太盟投资集团执行董事长、联合创始人单伟建主旨演讲。 单伟建表示，依托人才、科研机构、资本、完整产业链、超大市场五大核心要素，中国已跻身全球科技中心。科技驱动的生产效率增长，将成为中国经济未来长期发展的核心底气。 单伟建以深圳机场(6.680, -0.08, -1.18%)为例开场——他认为深圳宝安机场已