芯片厂商利润飙升与终端产品提价：AI产业链价值重构
美股科技板块结构性轮动与AI基础设施工业化转型 2026年6月第四周美国资本市场深度研究报告 (Weekly U.S. Capital Market Research: Tech Rotation, Semiconductor Blockbusters, and Geopolitical Shocks)第一章 执行摘要：美股结构性大分化与防御性轮动2026年6月22日至26日的交易周，美国资本市场经历了一场深刻而重大的结构性轮动。伴随着以生成式人工智能（Generative AI）为核心驱动力的超大市值科
下周两只新股申购，半导体与材料龙头登场
根据目前的发行安排，下周有2只新股申购，创业板、北交所各有1只。 日程安排上，两只新股均在周一（6月29日）申购，分别是创业板新股托伦斯、北交所新股康美特。 托伦斯是半导体设备精密零部件龙头企业。 托伦斯的发行价为22.6元/股，发行市盈率为44.82倍，参考行业市盈率为43.51倍。公司本次公开发行股票数量为4636.84万股，网上发行申购上限为9500股，顶格申购需配深市市值9.5万元。 托伦斯是国内领先的精密金属零部件的研发、生产和销售的综合服务商，致力于为半导体设备提供高性能的关键工艺零部件、工艺
周末重磅消息盘点：电子行业利润倍增，功率半导体涨价，美国再袭伊朗
本周末影响市场的关键信息有：前5月电子行业利润翻倍；美国对伊朗再次发动军事打击；“国补”政策持续，第三批625亿元资金已下达；功率半导体掀起涨价潮；证监会重罚两家私募，合计罚没近6000万元；存储芯片迎利好，苹果计划采购长鑫存储芯片。 【宏观及市场要闻】 国家统计局：1—5月份电子行业利润同比增长103.9% 国家统计局工业司首席统计师于卫宁解读2026年1—5月份工业企业利润数据。于卫宁表示，1—5月份，电子行业利润增长103.9%，对全部规模以上工业企业利润增长的贡献率达43.1%。电子元件及电子专用
连续三日涨停！000823紧急发声：并未向英伟达供货
连续三个交易日涨停后，超声电子(28.460, 2.59, 10.01%)（000823）于6月28日晚间披露了股票交易异动公告。 超声电子指出，注意到近期市场上有关算力、高速覆铜板、光模块PCB、英伟达供货、数据中心液冷检测设备等热点题材的报道，以及投资者的相关提问，公司已在深交所互动易上给出了明确答复。 针对覆铜板及光模块PCB业务，超声电子说明，旗下覆铜板厂当前并未量产M8、M9覆铜板，现阶段的M7/M8级高速覆铜板尚在研发测试期；800G与1.6T光模块配套PCB也处于研究跟进状态。上述研发项目的
AI产业链上游数据引发关注
国家统计局最新数据已发布高技术制造业利润同比增长达44.7%整个电子行业利润涨幅高达103.9%更为惊人的是电子专用材料制造利润增速飙升至665.4%远超光电子器件制造的53.8%以及半导体的40.6%电子电路则为19.7%机构资金始终聚焦于景气度最高的赛道正如我此前所判断的当前AI领域最关键的环节仍是上游原材料供给远不能满足需求部分细分领域本轮涨价或许才拉开序幕这也将为众多企业带来重大机遇尤其是切入核心产业链公司的契机例如苹果因存储芯片缺货已开始对接长鑫从当前形势看，资金最核心的流向仍是被存储环节截获其
AI热浪下，这些交叉专业更值得选
点击蓝字，关注我们早在2025年8月，国务院印发的《关于深入实施 “人工智能 +” 行动的意见》中就已明确提出，要推动人工智能与制造、装备、交通等全行业深度融合，规模化落地智能技术应用，持续补齐 AI 产业链人才缺口。数据科学与大数据技术自动化电子科学与技术据可靠跟踪调查，自动化本科毕业生从事的行业较为集中的是：仪器/仪表/工业自动化/电气生产能源(电力/石油)/水利 IT服务（系统/数据/维护/软件）/多领域经营 机械制造/机电/重工生产通信技术工程师IT服务（系统/数据/维护/软件电子/电器工艺/制程
出海提速！AI 四大核心产业链龙头详解(含名单)
深度解析研报，洞察资本动向各位好，我是小月，一名专注行业调研的资讯传递者本周末，各大媒体重点关注人工智能细分领域出口订单激增及行业供应紧张等动态。6 月 27 日，央视财经报道：今年前五个月，我国机电产品出口额达 7.58 万亿元，占出口总值比重升至 63.6%。自 2025 年 3 月起，已连续 15 个月刷新同期月度纪录。浙江嘉兴某工厂内，近千台织布机全速运转，它们正在生产人工智能服务器所需的电子布。电子布作为电子信息产业的关键基材，随着算力需求的爆发，其需求量急剧上升。企业车间内，生产线 24 小时
AI算力驱动PCB板块狂飙：是黄金坑还是高处不胜寒？
近期A股市场有个赛道悄然走强——PCB印制电路板。中信PCB指数年内涨幅超过88%，鹏鼎控股从年初50元飙至114元。为何突然成为资金追捧对象？6月中旬，覆铜板龙头建滔积层板发布年内第五次涨价通知，FR-4覆铜板涨幅15%，年内累计涨幅超过50%。覆铜板作为PCB的核心基材，AI服务器推动高端板材需求激增，单台用量是传统服务器的3-5倍。供给端却严重吃紧。此轮涨价源于AI算力需求引发的结构性供需失衡，而非成本驱动。只要AI服务器出货量保持增长态势，涨价趋势就难言终结。传统服务器PCB多为8-12层，AI服
AI算力浪潮下的上游材料机遇：PCB核心环节深度解析
AI算力竞赛的表象是芯片、服务器和整机制造商的比拼，但深挖下去，更稳固的投资主线往往潜伏在最基础且难以迅速替代的上游材料之中。当NVIDIA的GB200、Rubin等新一代AI服务器平台持续突破算力极限，其背后对高速连接、低损耗、高可靠性的极致需求，正悄然改变PCB（印制电路板）及其上游材料的价值链条。浙商证券的最新研报《2026PCB上游材料深度：AI算力链下的卖铲人结构性机会》深入解读了这一转变，指出PCB正从传统配套角色，跃升为接近“半导体级”标准的高端制造领域，而覆铜板（CCL）、铜箔、电子布、树
【AI驱动，智创未来】2026慕尼黑上海电子展，AI论坛完整日程！
2026慕尼黑上海电子展（electronica Shanghai）定于7月1日至3日，在上海新国际博览中心W1至W5、N1至N5馆隆重召开。本次展会面积扩展至约12万平方米，紧扣行业前沿趋势，重点围绕智能新能源汽车、AI+、具身智能、人形机器人、AI数据中心、储能与绿色能源、工业智能化、6G、低空经济、物联网、智能穿戴等十大热点领域，为产业链各方提供前瞻技术指引，助力业界同仁在变革浪潮中找准方向，共同探索未来增长新机遇。展会即将开幕，本期特别为您揭晓AI主题论坛的全部议程预告，欢迎查阅！重要提示：本展为
AI算力驱动MLCC升级，氧化钇这条被忽视的赛道正迎来供需缺口
AI算力持续发酵，MLCC高端化升级引爆一条刚需、紧缺、高壁垒细分赛道——高纯氧化钇作为AI高容MLCC、半导体涂层、高端陶瓷的核心掺杂原料，氧化钇具备不可替代性。当前行业呈现需求井喷+供给刚性紧缺+国产替代提速三重红利，产业链确定性极强。现将10家正宗标的，按上游原料→中游材料→下游终端产业链顺序重新梳理，逻辑清晰、干货直观。一、上游高纯钇原料｜高壁垒、供给核心北方稀土稀土分离绝对龙头，量产5N-6N超高纯氧化钇，手握正规开采分离配额，稳定供货MLCC介质、半导体涂层两大核心赛道，是行业核心原料保障。中
A股惊人涨幅：光模块出口激增百倍
周末，一则关于“光模块出口同比暴增超100倍”的消息刷屏了。 6月27日，据央视财经报道，今年以来，华工正源800G以上光模块出口同比增长超过100倍。据悉，报道提及的华工正源，是A股公司华工科技(160.940, -12.64, -7.28%)（000988）旗下核心子公司。 报道还提及电子布生产企业中国巨石(74.120, 3.32, 4.69%)（600176）。报道称，在该企业的车间里，产线24小时满产运行，产品供不应求。 值得关注的是，在二级市场上，华工科技、中国巨石均是大牛股。自去年4月9日以
AI硬件链深度拆解
2.20开始突然想写…深夜刚复习完期末（法学生真的累…）…又忍不住看了一下🥁票（图书馆学累了就喜欢看🥁😅，看哪些k线量能都不错，题材怎么样，突破震荡区间走得怎么样……）。趁着脑子状态活跃，又过了一遍当下AI产业链，给大家分享一下。做场内的朋友可以稍微看一下，都是近期热点，核心大科技基本上在这几个方向反复轮动。从大家熟悉光模板倒推∶1️⃣光模块必须使用PCB电路板，这是光模块的内置基本材料。作用是∶承载光电的元器件，可以传输高速电信号，是整个光模块的电路载体。（具体标的问豆老师）2️⃣PCB电路板的上游就是
存储芯片短缺推高iPad与Xbox售价
仅在周四短短五小时内，苹果(283.78, 8.63, 3.14%)与微软(372.97, 20.14, 5.71%)接连宣布调升多款热销产品售价，涵盖Xbox游戏主机、Mac电脑及iPad。 两家企业均将涨价理由归因于人工智能热潮引发的存储芯片空前紧缺。然而，尽管业界已高调推动扩产，这场芯片供应危机及其对消费品价格的冲击，短期内仍难以缓解。 三星电子与SK海力士预计下周一公布新一轮高达数千亿美元的芯片制造投资规划。其中，三星集团将宣布未来十年投入1000万亿韩元（6510亿美元），这将成为韩国史上规模最
AI算力盛宴透支全产业链！苹果大幅调价，消费者被迫承担高昂成本
引言一款MacBook Pro直接提价2500元，iPad Pro上涨1800元，今年6月苹果实施了近八年来最大规模的全球硬件价格调整，Mac、平板、Vision Pro全线涨价15%-30%。库克在公开访谈中坦言，从业四十年从未遇到过如此严峻的零部件成本压力，官方声明更是直接将矛头指向火热的AI算力争夺战。许多网友简单地将涨价归咎于苹果收割用户，却很少有人看清底层的残酷冲突：当前全民追捧的AI大模型、智能绘图、数字助手，并非免费的技术福利。全球数据中心疯狂抢购芯片、堆积算力形成的成本黑洞，正沿着产业链层