光通信热潮再起：百亿资金涌入，AI 基建周期持续
6 月光通信行业单日获主力资金净流入 159.48 亿元，中际旭创与天孚通信盘中表现强势，800G 及 1.6T 光模块订单已排至 2027 年，全球 AI 数据中心扩容持续激发硬件刚性需求。随着海外云厂商增加资本开支叠加国内算力基建落地，光通信已走出短期震荡，迎来由业绩兑现驱动的中长期上涨趋势。光模块领军者：中际旭创、天孚通信、新易盛，海内外订单持续释放；光芯片国产化：源杰科技、长光华芯，自研芯片逐步实现批量交付；光纤光缆领域：亨通光电、长飞光纤，算力干线建设带动线缆需求增长；配套器件：连接器及无源器件
东岳集团早盘升超8% 制冷剂市况或渐趋回升
立足香港，放眼世界。新浪财经全球资本峰会金曜奖投票启动！挖掘最具价值的资本力量，你的一票，至关重要 点击投票 东岳集团(17.11, 0.77, 4.71%)（00189）盘中升幅逾10%，截至今日发稿，股价上涨7.96%，现报17.64港元，成交额14.37亿港元。 近日英国和美国相继宣布推迟HFCs（三代制冷剂）等含氟气体的使用配额削减计划，HFCs淘汰降碳节奏整体放缓，主要因HFCs价格上涨导致制冷剂产业链运行成本上升等因素。东方证券(5.75, 0.06, 1.05%)表示，配额驱动三代制冷剂，供
新易盛：1.6T 光模块需求旺盛，全年出货有望攀升
人民财讯 5 月 29 日讯，新易盛(726.360, 8.02, 1.12%)（300502）于互动平台披露，1.6T 光模块作为本年度核心交付产品，当前订单表现优异，预估全年出货量将呈现上升态势。展望 2026 年，行业预计延续高景气与高速增长格局，公司正积极扩充产能以保障订单履约。此外，泰国工厂二期自 2025 年初竣工后持续扩产，今年进一步加快扩产步伐，以契合订单交付需求。
天岳先进早盘飙升超 17%，AI 电源驱动碳化硅赛道升温
扎根香港，布局全球。新浪财经全球资本峰会金曜奖评选正式开启！发掘最具潜力的资本标杆，您的投票举足轻重 立即投票 天岳先进（02631）盘中涨幅一度突破 20%，截至今日发稿，股价攀升 16.87%，现价为 127.50 港元，成交总额达 11.15 亿港元。 伴随 AI 数据中心电源架构加速迈向 800V 高压直流（HVDC）时代，碳化硅市场需求呈现爆发式增长。据产业调研数据揭示，AI 电源对碳化硅的需求季度环比增幅达 20% 至 30%，800V 架构已促使碳化硅从“备选方案”转变为“必备选项”。华西证
算力风口转向!CPU产业进入超级周期|投资攻略
今日A股市场呈现震荡分化格局，硬科技领域继续领涨，半导体、先进封装、AI服务器算力等细分方向保持高度活跃，市场资金持续挖掘AI算力领域的结构性机遇。随着智能体AI应用加速落地，行业算力逻辑正在发生根本性重构，长期被市场冷落的CPU领域迎来价值重估，高景气行情正式启动。行业转折点算力中心从GPU全面转向CPU此前AI领域长期以GPU为算力核心，但随着AI从模型训练转向推理应用，以及智能体AI全面爆发，算力格局迎来颠覆性变革。传统AI时代70%-80%算力负载集中于GPU，而当前智能体的多轮规划、工具调用、自
人工智能领域通胀态势延续
人工智能领域需求的急剧增长，催生了众多硬件和原材料的机遇，包括存储设备、电子布料、光学模块、印制电路板、光子芯片等，暂时错过这些机会的投资者也不必焦虑。四月份处理器开始提价，随后硅晶圆等材料也跟随上涨。五月份，功率半导体同样开始涨价，今晨研报指出，电源管理芯片、无源元件（电感、电容）等都因人工智能需求的激增而陆续调升价格，在这些细分领域中寻找机会，成功的可能性更高。判断行业景气度上升最直接有效的方式就是：需求激增推动产品价格上行。若能成为时代核心大主线（此轮牛市最宏大的主线即为人工智能产业），则更为理想。
AI 携手绿电，电源设备迎利好
四部门近期联合发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，首次确立 AI 与能源相互赋能的发展路径，彻底摒弃了以往仅关注能源单向供给的旧观念。与此同时，全国首个大规模算电协同绿电直供项目——宁夏中卫 50 万千瓦光伏电站已正式投入运行。当 AI 算力与绿色电力真正达成双向互动，产业链中率先获益的便是电源设备。作为电力能源转换、储能配套、算力供电及工业供电的核心硬件，电源设备包括储能变流器、UPS 不间断电源、通信电源、高压直流电源等多个品类。当前，我国新型电力系统建设全面加速，风光新能源的大规模并网
存储板块新视角：普涨落幕，HBM 涨价逻辑或成主线
投资参考金麒麟分析师研报，专业、权威、及时、全面，助您发掘潜在主题机遇！ 来源：张忆东策略世界 我们更新近期存储板块核心观点：行业基本面景气度持续向上，Q2 涨价趋势已获产业链充分证实，板块后续投资主线正从全面普涨转向结构性分化。当前市场焦点已不再局限于存储价格能否环比上涨，而是转向关注价格绝对上行空间、高景气价格中枢维持时长，以及各下游终端对持续涨价的成本承受力差异。消费电子与 AI 服务器两大需求链条景气度出现背离，成为主导后续行情的关键变量：（1）消费电子：终端需求承压明显加剧，行业后续涨价节奏或将
大族数控早盘飙升逾15% PCB设备行业高景气度持续
立足香港，放眼全球。新浪财经全球资本峰会金曜奖投票现已开启！挖掘最具价值的资本力量，你的这一票至关重要，请立即投票。 大族数控（03200）盘中强势拉升超16%，最高触及164.80港元，股价创出历史新高。截至发稿时，该股上涨15.20%，报价162.80港元，成交额达到6.31亿港元。 东吴证券研报分析，2025及2026年第一季度，PCB设备板块业绩呈现高速增长态势，订单十分饱满。2025年PCB设备行业实现高增长，主要得益于全球AI算力基础设施的密集扩张。行业前五大企业——大族数控、芯碁微装、凯格精
新易盛：全年增长态势预期保持稳定
证券日报网4月24日讯，新易盛(537.270, -71.01, -11.67%)在回应投资者询问时指出，得益于行业景气度的不断攀升及公司在客户与产品层面的稳步推进，公司近几年整体呈现出持续增长的发展态势，公司预期本年度整体增长趋势将保持不变。本年度产能扩张计划十分明确。1.6T产品占比在第二季度将显著提升，预计第三、第四季度表现更加突出。
券商一季报密集披露 头部机构配置价值凸显
4月23日晚间，西部证券与国金证券相继发布2026年一季度财务报告。据中国证券报记者初步统计，截至当晚21时，沪深两市已有4家上市券商公布一季度完整财报，同时还有3家券商发布了业绩快报或预告。整体来看，各家券商业绩表现出现明显分化，部分公司净利润同比有所回落。 尽管部分券商首季业绩表现不一，但行业整体呈现“估值低位+盈利回升+重组预期”的多重利好叠加局面，市场底部特征显著，2026年全年证券行业景气度有望持续上行。从投资角度看，资本实力强劲、运营稳健的大型券商更具配置吸引力。 西部证券一季报显示，2026
光纤行业高景气将持续 韩林看好未来发展
近期，A股光纤光缆板块关注度不断提升。Wind数据显示，截至4月15日，光纤指数今年以来涨幅已超81%。光纤光缆板块的这一表现是否有基本面支撑？行业繁荣态势能否延续？对于这些投资者普遍关心的问题，长城数字经济混合基金经理韩林进行了深度解读。 针对光纤行业，近期多家券商研报分析，行业高景气或延续至2027年。对此，韩林表示，基本认可券商的判断，光纤行业的高景气或持续至2027年末，甚至在需求超出预期的情况下可能延长至2028年，这一轮价格上涨具备较强的持续性，主要支撑来自需求端的刚性与供给端的约束形成的持续
AI驱动电子布概念全面爆发!行业景气周期强势开启,龙头企业净利润飙升785%,核心标的深度解析
4月13日，A股电子布概念全面升温，成为AI产业链又一个备受关注的细分领域：国际复材涨幅超16%，宏和科技、中国巨石、中材科技等多只个股集体涨停，板块赚钱效应显著。这波涨停潮并非单纯的概念炒作，而是AI浪潮从算力芯片向产业链上游的全面传导，叠加全球范围的涨价潮、龙头企业业绩的爆发式兑现，电子布行业已经正式迎来新一轮超级景气周期。一、深度解读：电子布为何是AI产业链的核心刚需？ 电子布，全称电子级玻璃纤维布，由电子级玻璃纤维纱织造而成，是电子产业链最上游的核心基材之一，处于「电子纱→电子布→覆铜板（CCL）
油价飙升，油运行业迎来黄金发展期，投资者如何布局？
近期，油运行业迎来超级周期，运价屡创新高，油运板块龙头股连续大涨。 Wind数据显示，4月以来，招商南油(5.090, 0.29, 6.04%)、招商轮船(20.390, 0.92, 4.73%)已实现三连涨，股价分别累计上涨18.37%、24.63%；中远海能(24.850, 0.58, 2.39%)股价累计上涨12.95%。 油运价格为何飙升？ 东莞证券表示，美以伊冲突引发霍尔木兹海峡通行受阻，全球油运格局进入重构阶段。2026年2月下旬起，中东地区冲突持续蔓延，地缘战事快速升级，已导致霍尔木兹海峡海