海富通基金吴昊:AI行业发展势头持续,重点关注算力与半导体设备领域
吴昊海富通基金经理3月，全球市场主要围绕中东局势变化反复定价，中小盘资产表现相对优于大盘资产（或主要受到机构资金行为影响）。随着中东局势出现缓和迹象，美伊达成临时停火协议，全球市场风险偏好回升，光通信、算力、PCB等成长资产强势反弹。目前看来，美伊冲突短期彻底平息的可能性较小，谈判博弈与局部摩擦大概率将持续存在。在此大背景下，地缘政治不确定性犹存，油价或将维持高位，全球市场高波动特征或将延续。在AI产业宏大叙事持续演绎的背景下，当前主要关注海外算力、国产算力、半导体设备等方向。阶段A股成长板块投资受海外映
加拿大开普勒星座启动太空计算商业运营
虽然太空数据中心的宣传声势浩大，但实际在轨的GPU数量却寥寥无几。随着情况逐渐转变，轨道计算能力的短期商业模式正在形成。当前在轨规模最大的计算集群由加拿大开普勒通信公司于今年1月部署，由10颗卫星携带约40块英伟达Orin边缘处理器构成，通过激光通信链路完成星座组网。该企业现有18家用户，并于本周一公布了最新合作方：新兴企业索菲亚航天。这家初创公司将在开普勒的星座上测试其定制化轨道计算机程序。专家预判，像SpaceX或蓝色起源所设想的那种大型太空数据中心，可能要等到2030年代才会出现。目前的初步目标，是
天孚通信申请香港主板上市 已递交上市材料
4月10日，港交所官网信息显示，苏州天孚光通信股份有限公司（下称“天孚通信(351.000, -7.90, -2.20%)”）已向港交所递交主板上市申请，相关上市材料获正式受理。本次上市的联席保荐人为高盛、美银证券与中金公司(33.410, 0.26, 0.78%)。 资料显示，天孚通信是光互连领域全球领先的一站式平台化技术企业。公司以持续的研发创新为引擎，凭借高度复用的技术平台和深入的产业链垂直整合能力，提供覆盖无源光器件、有源光器件乃至集成共研服务在内的全方位光互连解决方案，在全球人工智能浪潮中，已成
太空算力发展驶入快车道
在近期召开的2026太空算力产业峰会上，工信部信息通信发展司副司长赵策指出，应抢抓天基计算这一新兴产业的战略契机，着力破解芯片性能、星间链路、能源供应与热控等方面的技术瓶颈，强化顶层设计，提前谋篇布局，壮大产业规模，合力攻关，稳步推进太空算力产业高质量发展。太空算力依托轨道设施部署计算、存储及通信资源，达成全域覆盖的在轨即时数据处理。该领域涵盖算力芯片、星间激光通信、能源热控及卫星制造等多个环节，具备低成本能源、广域覆盖等显著特长，能够提升“天算地数”处理效能，强化空间能源开发水平，增强全域覆盖与抗干扰性
AI重构通信网络根基：一场底层架构的范式革命
这并非循序渐进的版本更新，而是一场颠覆性的底层架构重塑。专业领域传统模式（既有核心）AI赋能新范式（演进中的革新）对技术架构的深层影响无线网络确保覆盖范围与系统容量，依赖人工经验及预设算法调优。AI-RAN架构：借助无线智能控制器动态调配资源，运用强化学习实现网络自主进化。资源配置由"规则驱动"转向"目标导向与自主演进"。固定接入承担"末端接入"宽带服务，运维模式依赖故障告警触发。边缘智能化转型：家庭网关与局端设备升级为边缘计算节点，能感知业务需求并提供分级保障。接入节点由"无源设备"演进为"智能业务网关
诺基亚股价刷新16年记录 科技巨头强势归来
这家曾在智能手机浪潮中失意的科技老兵，如今在白热化的科技赛道中再度登顶。美东时间4月9日，诺基亚美股价格刷新自2010年4月起的历史记录，总市值接近550亿美元，今年迄今涨幅突破48%。高盛、摩根士丹利等国际投行相继调高其评级及目标价位，将其视为AI基建板块的龙头候选。 在不少人的印象中，诺基亚的高光时刻停留在了智能机时代来临之前，最终以一句'我们并未犯错，却莫名落败'的感慨悄然谢幕。 2013年9月3日，诺基亚以54.4亿欧元的价格向微软出售手机业务，这笔交易金额尚不及其鼎盛时期单季收入——2007年第
AI算力通胀下的投资机遇
0412周观点更新——锁定通胀红利AI板块，挖掘产业链投资潜力【东北计算机】本周核心观点聚焦于AI产业链的通胀趋势，深入分析各细分领域的景气度与投资主线，具体分析如下：1.PCB上游原材料面临持续涨价压力，优先级方面树脂添加剂表现更佳；按涨价传导力度，电子布涨幅居首，铜箔次之，树脂等原材料紧随其后，这两大维度的走势将直接决定各细分板块行情的持续性及上涨空间。2.国产算力取得关键进展，全产业链进入持续受益期，应重点关注产能扩张带来的后道测试市场机遇，该领域具有较高的投资价值。3.谷歌等巨头正推进新一轮液冷产
开勒股份逆势布局半导体
4月10日，虽然中际旭创股价大涨，但未能让开勒股份的投资者达成一致看法。 本周市场表现强劲，沪指累计上涨2.74%，深证成指上涨7.16%，创业板指暴涨9.5%，超过4900只个股录得上涨。 在本周涨幅榜前20名中，开勒股份表现最为抢眼，涨幅高达48.61%，超越华远控股、锴威特等个股，位居榜首。 开勒股份主要从事大型工业风扇的研发、生产和销售。公司透露，近年来正通过投资参股的方式聚焦半导体产业链，在光通信等领域进行了前瞻性布局，积累了硅光子技术和高端电子元器件等资源。 4月7日，开勒股份公告称，计划通过
AI光纤产业链深度梳理：聚焦八大核心企业
近期市场热点题材盘点锂矿领域，具备行业话语权的八家代表性企业（附图）欧洲能源危机背景下，光伏逆变器相关概念解析（附图）光通信核心概念全景透视（附图）围绕AI光纤产业链，从上中下游——原材料、预制棒、光纤光缆三大核心环节，甄选出8家具备龙头地位、技术护城河深厚、直接受益于AI算力基础设施建设的重点企业，完整覆盖产业链关键节点，兼顾成长确定性与业绩弹性。核心亮点：国内唯一实现光纤预制棒全产业链核心技术自主可控的企业，覆盖“预制棒-光纤-光缆”全环节，全球市场份额稳居前列，是AI算力网络、东数西算工程催生光纤需
120万亿Token狂飙：中国AI以低成本碾压美国
特约撰稿人| 独行侠2026年4月2日，火山引擎在巡展上投下了一枚重磅炸弹：豆包大模型日Token消耗量突破120万亿！短短三个月翻了一番，相比发布时增长了1000倍。几乎同一时间，火山引擎总裁谭待透露，累计Token超万亿的企业客户已从100家增至140家，短短三个月新增了40家，这标志着——AI已经从“免费试用”阶段正式迈入“企业规模化付费”阶段。同一场发布会上，智谱AI发布上市后首份财报，给出了一个极具震撼力的数字：2025年全年收入超7.24亿元，同比增长132%；其MaaSAPI平台的年度经常性
下周财经风向标：重磅经济数据密集发布，人形机器人马拉松鸣枪在即
国家统计局将揭晓一季度国民经济成绩单；广交会、消博会等多项活动将于下周启幕，人形机器人(14.920, 0.26, 1.77%)半程马拉松即将开跑；近700亿元市值限售股迎来解禁，光通信测试仪器龙头企业登陆资本市场。 【重磅新闻】 国家统计局即将揭晓一季度国民经济成绩单 4月16日，国家统计局将发布一季度国民经济运行数据。涵盖商品住宅销售价格指数月报、国民经济运行状况、规模以上工业生产月报、固定资产投资（不含农户）月报、房地产开发与销售月报、社会消费品零售总额月报、能源生产月报、全国居民收支季报以及全国工
下周新股速递：光通信测试龙头蓄势待发
按照目前的发行计划，下周共有两只新股可供申购，其中北交所和科创板各有一只。 日程方面，投资者可在周一（4月13日）申购北交所新股鸿仕达，于周二（4月14日）申购科创板新股联讯仪器。 特别值得一提的是，联讯仪器作为光通信测试领域的领头羊，表现抢眼。今年来，光通信板块持续升温，Wind光通信指数涨幅已达45.20%。 鸿仕达则是智能制造装备领域的“小巨人”企业。 鸿仕达的发行价格定在16.57元/股，对应的发行市盈率为14.99倍。 鸿仕达专注于智能自动化设备、柔性生产线及相关配件的研发、生产和销售，是一家高
光通信：AI算力时代的核心命脉
光通信构成AI算力时代的传输命脉，其长期确定性甚至超越GPU行业正处需求井喷的早期阶段（远非尾声）领军企业已步入业绩释放与订单锁定阶段短期视角下，个别标的已显现过热迹象中长期来看，仍是核心投资主线（可类比2016-2020年云计算行情）现阶段这些股票适合作为短线交易的优选标的，但长期持有则属于高波动品种，伴随一定风险。光赛道涵盖： 👉光通信、光互连、光电子材料及光模块核心标的涵盖：光模块领域：Lumentum（LITE）、Coherent（COHR）、Applied Optoelectronics（AAO
AI浪潮下，光通信与PCB产业链业绩爆发，这10家龙头值得关注
光通信板块热度飙升，上游PCB厂商正迎来业绩的集中爆发。行业巨头Lumentum表示产能将在两季度内售罄，摩根大通已将目标价上调至950美元。工信部明确规划：到2027年，城域网重要节点的全光交换比例需达到50%以上。多重利好共振：AI光模块需求量价双涨、OCS政策正式落地、CPO技术持续迭代。PCB不仅是光模块的“物理载体”与“信号中枢”，其市场价值也随之水涨船高。以下这10家光通信上游PCB领军企业，业绩表现已全面进入爆发期：1. 胜宏科技：英伟达信赖的“核心伙伴”2025年归母净利润同比大增273.
北向资金一季报出炉：电力设备、电子与通信持仓增值明显
北向资金一季度持仓情况揭晓 电力设备、电子、通信三大板块持仓市值提升明显 ◎记者 汪友若 4月10日，沪深股通2026年一季度持股数据正式出炉。Choice统计显示，截至2026年一季度末，北向资金合计持有3782只个股，持股总量约为1036.82亿股。按一季度末股价测算，北向资金整体持仓规模约2.58万亿元，相比2025年四季度末的2.59万亿元小幅回落。 重仓股数据显示，北向资金持仓依旧集中在核心资产龙头公司。截至2026年一季度末，宁德时代(416.000, 26.01, 6.67%)位列北向资金第