AI 引擎驱动腾讯股价飙升
6月2日，港股腾讯控股股价单日涨幅突破10%，创下四年内最大单日升幅，市值重返4.3万亿港元之上，AI应用落地预期成为引发本轮大涨的关键诱因。据英国《金融时报》披露，腾讯拟于本月启动微信AI助手的合规审批流程，预计最快6月正式上线，此消息瞬间点燃市场情绪。1、该微信AI助手将深度集成于微信主界面，用户右滑即可调用，支持一键调度百万级小程序，实现点餐、打车、购物等全流程服务，覆盖14亿微信月活跃用户。多家券商估算，该服务一旦落地，预计每年将为腾讯贡献50至100亿美元收入，涵盖广告增值服务、付费会员及交易佣
算力支出比重激增重塑科技产业格局，存储业务估值逻辑生变，中国企业加速技术迭代
算力基础设施在应用成本中的比重正经历显著变化。国泰海通证券海外科技首席分析师秦和平指出，当前一个典型应用中，基础设施成本已占据约七成，而软件应用与增值服务的占比则从原先的七成回落至三成左右。这意味着算力在整体服务成本中的权重提升了两倍有余。秦和平认为，这一结构性变化构成了本轮海外半导体板块持续走强的根本驱动因素。该上涨曲线斜率陡峭，且预计将延续较长的周期时长，属于典型的“范式转移”。在存储芯片领域，秦和平分析指出，市场过往将存储视为周期性产品，各厂商产品差异化有限，因此投资决策主要围绕价格弹性展开季度性博
AI时代被忽视的电力核心：碳化硅为何值得重新估值
在如今AI热潮中，人们的目光大多集中在NVIDIA的GPU、台积电的先进制程和HBM高带宽内存上。然而，真正决定AI算力能否持续扩展、数据中心能否稳定运行的关键——碳化硅（SiC）功率芯片，却正处在价值被严重低估的状态。碳化硅（SiC）堪称AI算力供应链中最被忽视的核心支撑。随着AI服务器功耗急剧增长，传统硅基（Si）功率器件已接近物理极限，SiC正在逐步取代其在AI数据中心电源管理系统（PSU）中的位置。一、 行业趋势：AI算力激增推动服务器电源向SiC转型AI服务器堪称“电力巨兽”。普通服务器功耗一般
全球资本重估中国科技：AI 商业化闭环开启新篇章
作者：结构观察员96 当摩根士丹利系统性上调中国AI资产评级时，真正值得瞩目的并非报告本身，而是全球资本市场正在经历的“叙事重构”。 过去三年，全球资本质疑中国科技资产的核心在于：中国是否具备定义下一代AI产业的能力？如今，这一提问正被更深层的议题取代——若中国AI不仅拥有技术实力，更已形成商业闭环，全球科技资产的定价逻辑是否需全面重塑？这正是摩根士丹利持续看好中国AI的深层含义。资本市场从不长期奖励单纯的“技术突破”，其真正青睐的是“技术—商业—利润—现金流—产业主导力”的完整闭环，而中国AI正首次逼近
AI新纪元：突破屏幕限制，感知物理世界——物理AI带来的万亿级产业跃迁
过去十年，人工智能致力于解读与认知世界；而未来十年的核心使命仅有一个：介入现实，重塑世界。全球正处于计算范式变革的十字路口。近两年来，ChatGPT等大语言模型（LLM）风靡全球，它们内置于手机，隐匿于云端，处理着浩如烟海的文本与代码。不过，数字AI的致命弱点正浮出水面：它被禁锢在二维屏幕之中，虽具备超高智商，却对三维世界的重力、摩擦力及因果法则一窍不通。这并非瑕疵，而是进化的前奏。当数字世界的红利被榨干殆尽，一场从比特迈向原子、从虚拟通向物理的史诗级迁徙已然开启。这场迁徙的终点，正是物理AI。01不止于
AI算力引爆电力板块 潍柴动力飙升14% 行业估值体系重构
行情背景与催化因素：2026年5月4日，港股电力设备板块掀起涨停潮，潍柴动力盘中最高涨幅突破14%，收盘报涨13.46%。这轮强势行情的背后，是全球AI算力军备竞赛催生的能源危机。伴随英伟达等科技巨头推动算力集群功率密度持续攀升，数据中心已从传统意义上的“耗电大户”升级为对电网稳定性、清洁能源占比提出严苛要求的“能耗巨兽”。投资主线：AI算力需求的几何级扩张，正深刻重塑电力产业的本质属性。电力板块经历着从“稳健型公用事业”到“科技成长赛道”的华丽转身。2026年作为“十五五”规划元年，国家电网宣布斥资4万
康众医疗战略升级：设备+AI双轮驱动打开成长新空间
康众医疗（688607.SH）：AI医疗影像赛道价值重估，"设备+AI"双轮驱动开启成长新纪元 作为国内数字化X射线平板探测器先驱，康众医疗（688607.SH）2026年战略控股超声AI领军企业脉得智能，实现从“设备商”到“AI解决方案提供商”的进化。面对未来整体超千亿元的市场空间，参考港股“医学影像大模型第一股”德适生物，预计康众医疗（688607.SH）将迎来百亿级的价值重估。 一、投资评级与核心观点 2026年3月，申万宏源首次覆盖康众医疗，给予"买入"评级。分析师预计公司2025年至2027年营
问界M6登场难救赛力斯，华为光环褪色估值重构
资讯来源：翠鸟资本 撰文|翠鸟资本 华为春季新品发布会于3月23日密集推出多款产品，问界M6成为全场焦点。新车开启预订24小时内收获6万份小定订单。这一表现在业内堪称稳健，但与问界自身过往成绩相比则显得黯然失色——回溯至去年9月，问界新M7上市首日即斩获15万订单。同样身披华为光环，时隔不足一年，市场热度已大幅降温。 令投资人倍感揪心的是资本市场反馈。问界M6发布次日，赛力斯（601127.SH）股价盘中重挫逾4%，并随后持续走弱。截至3月末，其股价自历史峰值已回落超过44%，更遭遇连续八个交易日收阴。