机构扎堆调研A股 关注度持续攀升
作者 |第一财经黄思瑜 4月以来，A股市场震荡上行。4月16日，深证成指创2022年1月5日以来新高，创业板指刷新2015年6月19日以来高点，沪指也连续3个交易日站稳4000点。 行情回温叠加年报披露高峰期，机构对A股上市公司的调研热度也持续升温。根据Wind数据，4月以来至16日（截至17：00披露数据，下同），有731家上市公司被调研882次，平均每天被调研55次，相较3月份平均每天被调研37次，活跃度提高。 整体上，今年以来有1843家A股上市公司被机构调研3791次，重点聚焦半导体、高端装备、电
马斯克Terafab计划新进展：与设备供应商接洽，瞄准万亿级芯片产能
埃隆·马斯克的内部团队已启动Terafab计划的初步筹备工作，与多家半导体设备供应商展开接触，这项计划是其与特斯拉（TSLA）整体战略布局的关键组成部分。据知情人士披露，与特斯拉-SpaceX联合项目相关的工作人员已就光掩模、蚀刻设备、化学气相沉积系统及测试仪器等芯片制造工具向供应商询价并了解交付周期。该团队此前亦与三星电子探讨合作可能，但三星建议在其德克萨斯州泰勒市的规划工厂为特斯拉预留额外产能作为替代方案。英特尔已表态将参与该项目，这在半导体行业普遍持怀疑态度的背景下，显示马斯克仍在积极推进这一构想。
ASML今年涨幅达36%，但估值溢价已降至十年新低
ASML控股公司的估值溢价正压缩至十多年来未见的水平，尽管其在半导体制造领域的战略地位依然稳固。该公司目前的预期市盈率约为37倍，仅比应用材料公司高出约17%，为自2014年以来最窄的溢价水平。更值得注意的是，ASML目前的估值较泛林集团折价约5%，这是14年来未见的情况，而其市盈率略低于科磊公司。这一转变表明，尽管ASML长期处于领先地位，但市场可能正在重新评估其相对于美国上市同行应享有的溢价水平。摩根大通分析师桑迪普·德什潘德指出，由于ASML在极紫外光刻机领域拥有垄断地位，而该设备对先进半导体生产至
AI芯片需求持续火爆，阿斯麦台积电业绩预期乐观
阿斯麦与台积电本周发布的乐观业绩预测显示，美国云服务商将迎来新一轮大规模投入，正加速采购支撑AI业务的高端芯片。 这些业绩反映出英伟达、AMD、博通等AI芯片设计商的需求依旧强劲，这些企业均倚重全球领先的先进制程代工厂台积电。 投资者正不断向微软、Meta、亚马逊等科技巨头施压，要求AI投资展现更明确的回报，这也引发了对芯片支出热潮能否持续的担忧。即便如此，这些企业在数据中心领域的投入今年预计仍将突破6000亿美元。 台积电CEO魏哲家在业绩说明会上称："AI需求异常强劲……我们的客户，以及客户的客户——
超纯股份IPO：高应收与大客户依赖，现金充裕却募资引疑
出品：新浪财经上市公司研究院 作者：光心 近日，成都超纯应用材料股份有限公司（简称“超纯股份”）对其招股说明书进行了更新。 超纯股份专注于半导体零部件领域，尽管起步较早，但未能形成足够的规模优势，其营收仅为行业龙头的十分之一。此外，公司上下游客户及供应商集中度偏高，且50%的收入来自应收账款，这反映出其供应链话语权有限。 此次超纯股份计划募集资金11.25亿元，这一金额已超过了公司当前的资产总额。令人费解的是，公司账面现金及等价物高达5.02亿元，占比达46%，却在IPO计划中安排了1.2亿元用于补充流动
大普微登陆创业板首日暴涨 中签投资者收益接近十万元
4月16日，A股市场再度迎来一只“大肉签”！深圳大普微电子股份有限公司（股票代码：301666，简称“大普微”）正式在深交所创业板上市，上市首日股价高开349.72%，盘中最大涨幅接近430%，总市值一度突破1000亿元。按照发行价46.08元/股计算，投资者中一签（500股）最高可获利9.948万元，逼近十万元大关。截至发稿时，公司股价报231.06元/股，涨幅达402.6%。据悉，大普微是创业板未盈利创新企业上市标准实施后的首家上市企业。去年6月，创业板正式启用未盈利上市标准，支持优质未盈利创新企业登
法国工业气体巨头斥资2亿欧元在广岛建厂，助力AI芯片制造
法国液化空气集团（Air Liquide）周四对外公布，将投入2亿欧元（约合2.36亿美元）在日本广岛兴建、持有并运营两套全新的工业气体生产设施。该项目属于公司与一家全球顶级半导体制造商签订的长期合作协议内容，旨在提升对方先进芯片的制造产能。 这家法国工业气体企业透露，上述两套装置计划于2028年年底前投入运营，届时将大批量提供用于制造下一代人工智能芯片的超高纯度氮气、氧气和氩气。 在日本市场深耕逾百年的法国液化空气集团指出，此番投资将进一步巩固其在日本半导体产业链中的竞争地位，并有利于满足全球市场对高性
台积电首季财报亮眼 欧洲芯片股普遍上扬
台积电(375.1, -4.79, -1.26%)公布强劲的第一季度财报后，欧洲半导体企业股价应声上涨。这家全球领先的芯片代工巨头是行业及人工智能发展的关键指标，其净利润同比激增58%，达到5724.8亿新台币（约合181.2亿美元）；营业收入同比增长35%，突破1.134万亿新台币。 荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）股价上扬1.9%，其同业竞争对手ASM国际小幅攀升1.4%。荷兰半导体封装设备供应商倍科科技（BE Semiconductor Industries）涨幅达1.3%。德国芯片制造商英飞凌科技
人工智能赋能封装基板技术演进，集微分析师论坛核心议题揭秘
5月27—29日，第十届集微半导体大会将在上海张江隆重举行。作为大会最具思想高度与产业影响力的核心论坛，由爱集微与IC50委员会联合主办的集微全球半导体分析师大会将于5月27—28日正式启幕，通过汇聚全球12个国家和地区的产业领袖、顶尖分析师与技术专家，以全球化视野融通跨国智慧，共探AI时代半导体产业的转型挑战与战略机遇，为行业发展注入全新智慧动能。基于对产业变革的深刻洞察和实现全维度产业覆盖，本次大会重磅打造四大主题篇章：地缘政治冲击下的供应链重组、AI驱动的封装基板与新兴技术、硅光子/玻璃基板与新材料
AI芯片板块迎来转机
2026年4月16日 周四凌峰观点：1.大盘于4050点位遇阻回落，昨夜美股收高，预判A股维持箱体震荡，宜采取高抛低吸策略2.题材方面，算力、半导体及创新药表现亮眼3.美伊双方或重启直接对话，正趋向签署停战框架协定4.特斯拉自研AI5芯片完成流片工序，对半导体产业链形成提振5.IF2604股指期货建议观望为主市场周期：处于盈利窗口期市场情绪：氛围由弱转强操作策略：题材轮动配合短线波段建仓逻辑：逢低布局叠加量能异动对冲工具：期货与期权双向配置仓位控制：维持五成水平打新机会：暂无新股可申当日交易策略研报：核心
公募一季度持仓揭秘 科技赛道重点布局AI电力光通信
2026年首季公募基金报告揭开序幕，重仓科技领域的基金经理调仓路径随之清晰。 记者梳理发现，一季度部分科技主题基金锁定AI产业链上游的细分领域，重点加仓了AI电力或光通信板块。同时，也有基金经理更侧重半导体行业，在一季度增加了半导体先进制程、高价值耗材等环节的配置比例。 可以看出，随着AI技术的蓬勃发展，科技投资主线正在向产业纵深推进。 平安鼎越基金经理林清源指出，一季度AI技术领域持续快速迭代。特别是OpenClaw这一开源AI智能体的迅速崛起并获得广泛应用，不仅实现了本地运行的自主任务执行，还显著推动
AI浪潮下为何始终依赖ASML这类企业
本轮AI发展固然在推动GPU、云服务和应用层繁荣，但产业链最上游的扩产瓶颈也随之浮现。ASML并非本轮才显现优势，而是此次更难被替代。4月15日，荷兰光刻设备供应商ASML发布一季度财报，销售额达88亿欧元，净利润28亿欧元，并将2026年收入预期从340亿至390亿欧元上调至360亿至400亿欧元。同日路透援引公司表述指出，芯片需求增速超过供给，客户因此加速了2026年及以后的扩产规划。模型企业、云服务商和芯片设计商仍在持续投入，资金流向越来越取决于上游扩产能力。到2025年，Google单季搜索广告收
人工智能算力演进提速：光通信、共封装光学与算力电力协同成焦点
今日核心观点：人工智能算力需求持续高涨，光通信CPO技术突破临近，算力与电力协同成为新兴主线。中东局势推动全球能源格局重构，中国制造业核心资产迎来价值重估的历史性时机。进入2026年，全球AI算力需求保持强劲增长，英伟达GB300及Rubin系列即将大规模出货，带动整个印刷电路板产业链进入新一轮投资周期。作为全球AI PCB领域领军企业的胜宏科技，2025年实现营业收入192.9亿元，同比增长高达80%，归属于母公司的净利润达到43.1亿元，同比激增274%。与此同时，光通信领域持续受到关注。光交换新技术
特斯拉新一代自动驾驶处理器实现流片
特斯拉(382.11, 17.91, 4.92%)公司（TSLA）在其打造自动驾驶汽车的进程中实现了重要突破。CEO埃隆·马斯克宣布，公司已完成AI5处理器的流片工作。这标志着设计阶段已宣告完成，该芯片现已能够进入量产制造阶段。 这一进展具有重大意义，因为特斯拉始终在推进自动驾驶技术（从定制芯片到软件系统）的自主研发进程。公司方面表示，AI5正在推动其将下一代自动驾驶硬件的愿景转化为实际产品。 特斯拉正投入巨资研发自动驾驶汽车所需的高性能算力。该芯片有望成为公司未来实现完全自动驾驶愿景的核心组成部分。马斯
市场资本押注光刻机龙头ASML：AI浪潮中的核心基础设施
科创日报 4 月 15 日消息，当地时间 4 月 14 日，据路透社报道，ASML 股价今年以来已上涨超过 40%，背后是数据中心建设加速，以及英伟达等客户对先进芯片需求激增，这些客户高度依赖 ASML 设备。 作为全球唯一的极紫外光刻设备供应商，ASML 为台积电等芯片制造商提供关键设备，而台积电负责为英伟达和苹果生产核心处理器。 Capital Group 股票投资总监理查德 · 卡莱尔表示，“我们正在投资 AI 时代的‘铲子’这类基础工具。”其所在机构持有 ASML 超过 3% 的股份，当前重点关注