AI算力与半导体板块全面走强
这一轮科技股表面上像是全面上涨，实质上却是产业资本以真金白银的订单为牵引，对硬科技实体资产展开的一次集中重估。此轮行情的核心推动力，并不是宏观政策预期，而是自2025年Q4以来，国内科技龙头（如互联网巨头、国家实验室）千亿级AI算力资本开支持续落地并加快推进，市场正迅速重估“国产算力”产业链的订单能力与业绩空间。中国信通院预计，2025年中国AI算力市场规模将超过2000亿元，同比增幅在45%以上。为何会在当下集中爆发？因为产业资本已经用真金白银给出了答案市场一直在等待宏观层面的“新型生产方式”政策信号，
巴克莱看高Marvell：目标价升至150美元 聚焦光网络增长
巴克莱将Marvell Technology的投资评级由“持股观望”调高至“超配”，同时把这家半导体企业的目标股价从105美元提升至150美元。 该机构分析师表示，Marvell光学网络业务的强劲扩张，是其转向更积极判断的核心原因。行业调查显示，光学端口数量或将在2026年实现翻番，并在2027年再次翻倍。这样的发展趋势意味着，即便竞争持续加剧，Marvell仍有机会获得可观的营收提升。 巴克莱指出，Marvell的光学业务部门在今年和明年的收入增幅都可能达到约90%。报告还提出一种情境：即便基于对核心云
北交所迎来功率半导体部件首股 赛英电子首日涨超120%
4月10日，江阴赛英电子股份有限公司（简称：赛英电子；代码：920181）正式在北京证券交易所挂牌交易，成为北交所“功率半导体部件第一股”。截至当日收盘，赛英电子报61.8元/股，涨幅达120.71%，最新总市值为26.7亿元。 赛英电子创立于2002年，是一家专注于陶瓷管壳、封装散热基板等功率半导体器件核心部件研发、生产与销售的高新技术企业。依托多年的技术研发与工艺沉淀，公司已构建起以陶瓷管壳和封装散热基板为主的产品体系，可为半导体厂商提供应用于晶闸管、IGBT、IGCT等功率半导体器件的关键部件，终端
AI前沿资讯速览
OpenAI因能耗高涨和政策不明朗，叫停英国星际之门计划；英特尔携手谷歌深化CPU与IPU业务协作，股价创五年来峰值；Meta同CoreWeave达成价值210亿美元的AI云计算长期合约，延续至2032年；西门子联合NVIDIA在AI芯片验证方面取得进展，能够提速系统级芯片开发。亚马逊掌门人宣布2026年计划斥资近2000亿美元建设AI基础设施，AWS人工智能服务年营收已超150亿美元；OpenAI发布每月100美元的ChatGPT Pro订阅计划，降低高端产品使用门槛；Anthropic年化收入达300
英特尔联手马斯克，能否撼动台积电芯片霸权？
文 | 《硅谷观察》栏目 郑骏 上周末，英特尔总部园区迎来了一位颇受关注的来客——全球首富马斯克。英特尔官方X账号随后晒出了CEO陈立武与马斯克握手会面的照片。 英特尔官方账号紧接着表示：“我们很荣幸参与Terafab项目，与SpaceX、xAI、特斯拉一道，推动芯片制造技术的重塑。”英特尔首席执行官陈立武进一步称：“马斯克曾多次实现对行业格局的颠覆，这正是当下半导体制造业最需要的。Terafab意味着逻辑芯片、存储以及封装制造模式的一次范式升级。”这一动态在芯片行业引发的反响，并不逊于一个月前Teraf
台积电首季营收跃升35% 刷新单季纪录
专题：关注美股2025年第四季度财报 核心摘要 在人工智能芯片需求强劲带动下，台积电周五公布的季度营收再次刷新纪录。 根据伦敦证券交易所集团（LSEG）整理的分析师预估，这家全球最大的芯片代工厂商今年1至3月营收达到1.13万亿新台币（约合356亿美元），高于市场预估的1.12万亿新台币，同比大增35%。 仅看3月份，台积电单月营收便达到4152亿新台币，同比上升45.2%。 虽然市场依旧担心中东局势可能引发供应链受扰并拖累需求，但这家芯片龙头仍受益于苹果、英伟达等重要客户对先进半导体产品的持续采购。 行
AI投资核心：芯片落地
如今，AI产业链硬件环节的投资获得了更多支持。 虽然投资者可以通过各种间接、横向或下游方式参与 AI 转型，但最直接的路径依然有上涨潜力。诚然，在淘金热中投资“铁锹和镐头”是致富之道，但直接挖掘黄金也是可行的。 对科技行业来说，这意味着持有真实的芯片产品。 美国银行分析师维韦克・阿亚将 2026 年全球半导体行业营收预期上调至 1.3 万亿美元，这一增长是由英伟达、博通、美满电子等企业的发展与扩张驱动的。 阿亚表示：“我们依然认为，AI/数据中心领域将通过计算、网络和存储芯片贡献大部分增长。” 分析师预测
罗博特科旗下公司手握11亿订单，CPO商业化引爆设备市场
人工智能算力激增正将光电子封装设备领域推向爆发点。4月10日，罗博特科(494.000, 5.75, 1.18%)(300757)最新披露的投资者关系活动纪要显示，截至2025年年报披露日，其核心子公司ficonTEC的光电子及半导体业务在手订单已达约11.05亿元，另有多个项目在谈。同期，公司光伏业务在手订单约10.82亿元。双主业之中，泛半导体业务的增长势头强劲。 近期一项交易尤为亮眼。罗博特科披露，已与一家纳斯达克上市企业及其下属公司签订总额达6亿元的硅光设备批量生产订单。按照合同履约安排，该订单的
人工智能赋能光刻胶研发，引领材料设计范式革新
作为芯片制造的关键材料，光刻胶的质量深刻影响着集成电路的性能与生产良率。这一长期被日美企业主导的领域，正遭遇传统“试错法”研发效率低、周期长的困境。在上海市经信委科学智能“百团百项”专项的助力下，上海大学张建华、李浩源团队运用人工智能技术，构建了以“数据库—模型池”为核心的先进光刻胶智能设计平台，完成了从需求分析、分子设计到配方性能预测的全链条智能化，驱动研发模式从“经验试错”向“理性设计”跃迁。此项革新有望显著提升研发效率、削减成本，并通过产学研协同，加速实现高端光刻胶的自主可控，为国产化突破开辟新道路
傅里叶盘初大涨逾一成 股价续刷上市新高
傅里叶（03625）早盘一度上涨超过10%，最高触及124.5港元，上市以来再度改写新高，较40港元的招股价累计升幅已超210%，总市值也接近150亿港元。截止发稿，股价涨8.95%，报123港元，成交金额为2378.06万港元。 公开信息显示，傅里叶半导体是国内较为稀缺的Fabless模式芯片设计公司，自2016年创立以来，持续深耕智能音频与触觉反馈芯片的研发和销售。公司已推出多款“中国首创”产品，包括国内首款集成ASIC DSP的便携功放音频芯片、首款中大功率音频芯片，以及首款通过车规级AEC-Q10
AI算力升级背后：服务器电源产业链全景解析
当算力竞争迈入“Blackwell时代”，行业关注的焦点正由算力芯片延伸到背后的供能源头。单台AI服务器的功耗正从千瓦级快速迈向万瓦级，电源系统（PSU）也由过去的“边缘配套”升级为“核心枢纽”。这不仅意味着功率持续攀升，更是一场围绕第三代半导体、高压架构以及散热管理上限展开的产业变革。1. 功耗激增： 传统通用服务器的电源功率通常在800W-1600W之间，而一台典型AI服务器（如配置8颗H100）所需功率已跃升至10kW-15kW。2. 架构升级： 英伟达最新Blackwell架构正在推动电源体系由1
芯片板块早间普涨 澜起科技与兆易创新领涨
芯片板块早盘整体上扬，截至目前，澜起科技（06809）涨6.06%，报206.60港元；兆易创新（03986）涨5.37%，报368.80港元；中芯国际(58, 2.30, 4.13%)（00981）涨4.04%，报57.95港元；华虹半导体(93.8, 3.00, 3.30%)（01347）涨3.14%，报93.65港元。 责任编辑：卢昱君 新浪财经提示：该消息转载自合作媒体，新浪财经发布本文旨在传递更多资讯，文中内容仅供参考，不作为投资建议。 特此声明：1.依据《证券法》相关规定，严禁编造、传播虚假或
半导体板块早间集体大涨 兆易创新领涨超8%
半导体板块早间集体飙升，截止当前，兆易创新（03986）涨幅达8%，报价378港元；澜起科技（06809）上扬5.54%，报205.60港元；中芯国际(58, 2.30, 4.13%)（00981）攀升5.30%，报58.65港元；华虹半导体(93.8, 3.00, 3.30%)（01347）上涨3.36%，报93.85港元。
AI算力产业链全景透视
热门成交标的回溯与投资要点 一、光通信/算力硬件主线（AI算力+800G/1.6T光模块+CPO技术） 中际旭创（300308） 作为全球光模块领军企业，其800G/1.6T产品出货量持续领跑行业，与海内外云计算巨头建立了深度合作关系，在AI算力需求激增的背景下，量价齐升的逻辑不断得到验证，堪称光模块领域的核心投资标的。 天孚通信（300394） 光器件领域细分龙头，CPO及硅光配套产品技术护城河深厚，海外客户粘性强劲，受益于800G向1.6T技术迭代的溢价效应，毛利率长期保持高位，成长确定性十足。 立讯
AI硬件主线持续走强
市场主线的特征就是下跌时更抗跌甚至不跌，反弹时又能迅速把失地收回，甚至再创阶段新高。毫无疑问，当前中美两地市场的核心方向依然还是AI硬件，故事逻辑顺、基本面扎实，现阶段也难以被证伪。 局势稍有缓和后，市场节奏再次回到AI硬件持续活跃、软件承压的老路上。自3月31日至今，美股半导体指数Soxx累计上涨22％，三倍做多的soxl涨幅达到50％以上，美积电、英特尔这些美股代表品种也接近上涨50％，创出历史新高的半导体公司还包括但不限于设备双龙头应用材料与泛林、硬盘双龙头西部数据与希捷，以及高关注度的闪迪。与之相