外资重估中国AI产业链的三重逻辑
■ 李春莲近日，多家外资机构看好中国AI产业链。例如，高盛报告指出中国AI产业链具备被低估的独特优势，特别是在基础设施、电力和半导体方面；量子策略的资产配置策略也明确表示要布局中国AI相关标的。在笔者看来，中国AI产业链受到外资机构重新评估，背后有三重逻辑。第一，中国AI产业拥有难以复制的全产业链优势。一是算力基建与能源底座处于全球领先地位。借助全国一体化算力网络布局，国内万卡级国产智算集群已批量投入使用，数据中心的建设与交付效率远超海外；加上全球最大的风光绿电供应和稳定的新型电力系统，有效缓解了AI算力
AI产业链全景图：从算力底座到应用变现的价值传导链
AI产业常被误解为"唯大模型论"或"唯GPU论"。真正的发展脉络是：底层算力设施界定模型能力上限，中间层大模型决定价值流向，顶层应用与Token消耗决定最终收益。核心要点：1.算力基础：GPU、HBM、光模块、AI服务器、液冷散热，构成本轮AI基础设施扩张的核心组件。2.商业演进：产业正从"训练主导"向"推理主导"转变，Token消耗量决定长期算力需求规模。3.国内机遇：国产替代、算力租赁、大模型落地应用，是国内产业链三大核心赛道。4.关键数据：2026–2031年全球AI投资总额预计约7.6万亿美元；中
全国产十万卡集群加速落地：AI基础设施进入发展新阶段
算力领域的粗放式扩张模式正在终结。年初，政府工作报告首次提及“超大规模智算集群”与“算电协同”发展路线，2026年将部署50+万卡集群、3万卡集群较上年增长233%、10万卡集群实现从无到有的突破。然而，AI基础设施的建设节奏远超预期。7月10日，中国首个完全自主研发的十万卡AI超算系统——曙光8000（登峰）正式投入运营。同期，中科曙光还与北京科学智能研究院建立合作关系，着手第二套全国产十万卡超智融合算力系统的研发与建设工作。“十万卡”从零起步到成双成对，AI算力集群建设已然迈入高速发展期。如此引人瞩目
AI散热赛道独立化转型,存储涨价重构全球供应链版图|AI智能制造周刊W28
纵维咨询｜AI智能制造周报 AI散热产业从附属走向独立赛道 存储涨价重塑全球供应链格局 2026.07.05-07.10｜W28周报｜纵维咨询 本周核心观点 AI散热产业链完成从"附属"到"独立赛道"的跨越 存储涨价非短期波动——资本、客户、产能三重再分配 全球AI算力基建加速：推断算力占比升至2/3，光互联需求爆发 01本周重点事件回顾 ① AI散热产业链爆发：瑞声科技增长超400%，鸿日达大举扩产 本周多个信号确认AI散热赛道进入爆发期。瑞声科技散热业务同比增长超400%，鸿日达半导体散热片项目当前4
AI发展新动向：政策驱动算力与智能突破
NEWS TODAY产业政策｜算力与具身智能前沿【产业政策】1、国家发改委明确 ‘人工智能 +’ 五大攻坚方向，十五五规划单列数智化发展篇章国务院常务会议纵深推进人工智能 + 行动，顶层规划将数智化独立纳入十五五纲要，锁定大模型、算力基建、数据要素、场景开放、产业治理五大核心任务；地方层面广州发布 AI 产业 32 项落地任务，深圳公开 15 项政务 AI 应用场景清单，形成自上而下政策落地体系。（
AI竞争真相：聚光灯外才是决胜关键
当年度AI盛会再度临近，新技术与新概念即将密集登场，所有投身AI产业的人士都应深思：真正决定行业格局的，是发布会的炫目展示，还是台下隐秘的知识产权壁垒？官方已于7月7日公布筹备进展，2026世界人工智能大会（WAIC）将于7月17日在上海开幕。本届聚焦通用大模型、人形具身智能、AI算力基建与工业智能四大核心方向，国内外科技巨头将集中发布前沿成果、推动重大产业合作，成为下半年中国AI发展的核心风向标。多数人只紧盯参数对比与新品首发，却忽视了AI竞争的本质：从大模型的训练架构，到具身智能的运动控制算法，再到工
人工智能硬件全链路深度拆解
人工智能硬件全链路深度拆解 这轮AI硬件军备竞赛，究竟哪些玩家在低调掘金？ 耗费整日将AI硬件产业链逐层梳理，涵盖九大层级、逾四十个细分方向、三百余家标杆企业，最终汇成一幅全景图。深入研读后愈发确信：众人目光皆聚焦于英伟达，而真正的价值洼地实则隐匿于冰山之下。 先抛核心结论——整条链路自上而下的架构为： L1算力运营（云厂商/数据中心）→ L2算力基础设施（液冷/供电/光模块）→ L3核心芯片（GPU/HBM/先进封装）→ L4网络互联（交换机/DPU/光纤）→ L5存储（SSD/DRAM/CXL）→ L
揭秘AI六大基石：不止是显卡机房
不少人谈及人工智能基础设施，往往只聚焦于显卡与机房，这实则是巨大的认知偏差。恰似日常生活用电，除了灯泡电器，更需发电站、电网、输电线及变电站等整套体系；人工智能若要顺畅运行并迭代升级，同样依赖一套完备的底层基础架构。AI基建绝非单一硬件，而是支撑所有大模型、智能应用及产业落地的全套底层保障。本文将用通俗语言，分层解析AI基建的全部核心要素。算力是AI最根本的基石，好比人类大脑，所有智能学习、数据分析、应答交互及图像识别，均离不开算力支撑。我们日常使用的AI聊天、修图导航，背后皆是算力在默默运作。大众熟知的
2026AI六大关键赛道全景
2026AI六大关键赛道全景AI正重塑商业的本质逻辑。许多人仍把AI理解为‘会聊天的机器人’或‘能画画的工具’，但靠抢流量、博眼球就能赚钱的时代已成过去。随着智能体崛起，商业焦点从‘让人看见’转向‘替人做事’。用户不再需要在多个APP间反复切换、比价、筛选、下单，只需清晰表达意图：我想要什么，允许什么发生，禁止什么越界。当前AI发展的核心趋势，是技术突破与产业落地深度协同，算力、数据、算法三大要素持续增强，驱动产业规模实现指数级扩张。AI基建（人工智能基础设施）是支撑技术研发、模型训练、推理部署与场景落地
AI赋能包头：智治未来研讨会圆满举行
2026年6月27日，由自治区政数局、自治区人工智能学会主办的‘AI兴蒙・智治未来’内蒙古自治区‘人工智能+’行动实施方案‘进校园’包头专场暨AI治理与人才交流研讨会在包头师范学院顺利召开。自治区政数局党组成员、副局长刘钧毅，市委常委、副市长胡蕊出席并致辞，市政数局党组书记、局长张英杰参加会议。本次会议设置主会场及四大特色分论坛，来自政府部门、高校科研团队、行业智库的代表共同交流，为人工智能技术与实体经济、公共治理深度融合提供了实践路径与创新思路。主会场聚焦人工智能技术赋能全域治理现代化核心议题，由自治区
AI产业投资策略与实战部署
核心理念：人工智能已从基础设施投入期转向商业化回报阶段，长期趋势未变，但全面上涨行情告一段落，转而聚焦结构性分层机遇。配置采用「算力基础稳固、国产替代保底、垂直应用博弹性、具身智能谋长远」四层架构，同时区分保守/均衡/激进三种资金计划，远离空洞概念炒作。一、AI全链条四层赛道（确定性由强至弱）第一层：算力能源&冷却系统（基石仓位，波动最低、现金流稳健）角色：AI计算集群必备硬件约束，无论哪家模型或应用，均需采购，属产业链“工具供应商”，长期景气无周期性断层1.AI电力支撑：高压直流电源、数据中心配
AI科技快讯｜2026年6月30日
2026年6月30日 · AI科技有限责任公司出品6月29日，李强总理主持国务院常务会议，专题听取人工智能进展报告。这并非普通的工作汇报——同一会议还审议通过了《"十五五"碳达峰行动方案》和《国民健康"十五五"规划》。将AI与两项"十五五"重大规划并列讨论，释放的导向已十分清晰。会议指明三条核心方向：第一，"深度推进'人工智能+'行动"——重点在于"深度"和"大规模商业落地"。AI不再局限于小范围试验，而要全面融入产业体系。第二，"加速核心技术突破与超大规模智能计算集群部署"——瞄准芯片自主可控和算力基础
AI泡沫并未破裂，而是资金循环开始漏气
若单看股市表现，你会以为AI交易又重返巅峰。英伟达依然坚挺，美股半导体基金也未垮塌，资本市场似乎仍乐意给予AI概念极高溢价。然而近日真正关键的转变，并未发生在股价上。而是体现在资金流转体系里。过去两年，AI产业链最惬意之处，在于它宛如高速旋转的飞轮：大模型企业描绘增长，云计算巨头签订巨额订单，GPU与存储大厂扩充产能，数据中心获取融资，一级市场推高估值，二级市场持续为科技股背书。只要此流转闭环不泄气，它便能越转越快。当下的症结并非飞轮停止了运转。而是数个泄气点同时暴露了。AI泡沫并非即刻崩盘，而是资金流转
AI 费用高涨促企业优选高性价比模型，国产 AI 迎来破局窗口
2026 年 6 月 29 日，财联社报道指出，面对企业 AI 支出持续上涨，成本压力正推动企业从一味追逐顶尖模型，转而寻求更具性价比的替代方案。以 DeepSeek 为首的国产 AI 模型，依托明显的成本红利及日益缩小的性能落差，正迎来切入大型企业市场的关键契机。这一动向标志着 AI 行业竞争重心正由“技术军备竞赛”向“商业落地与成本管控”转移，为具备成本优势的 AI 服务商开辟了巨大的增长腹地。注：以下名单基于企业转向低价 AI 模型及中国 AI 崛起的报道与市场研判，系统梳理了潜在受益的上市公司。本
全球AI资讯速递【6月29日】
全球AI日报2026.06.29▷▷▷每天分享全球AI前沿资讯今日要点速览人工智能应用安全国家标准拟立项“AI推荐彩票”涉赌隐患遭预警北京发文扶持AI超级个体经济北京AI标杆学校展现教学实操中科院推出“异算方舟”系统航天质量管理平台接入大模型韩国发力HBM与AI数据中心以争夺算力基建霸权Codex节省Token工具促使AI编程由繁入简AI账单核查揭开多智能体计费暗箱微软携手KAsset深耕AI投研微软发布AI人才转型范例Anthropic Mythos 5获局部重启阿联酋启动教育智能体项目1. 人工智能应