阿波罗首席经济学家警告：AI盈利若未达预期，市场与经济将同步承压
阿波罗全球管理首席经济学家托尔斯滕・斯洛克周四向客户发布研报称：「AI 收益兑现周期拉长，将成为全市场共同的难题。」 当前华尔街主流一致预期，到 2030 年，各大超大规模云厂商（运营全球巨型数据中心的头部云服务商）自由现金流将实现翻倍以上增长。 斯洛克提出质疑：「倘若 AI 盈利兑现周期远超市场普遍预期，后果将如何？」 这份阿波罗研报指出，当前 AI 计费单位 Token 的定价持续下行；同时中国大模型竞争力快速提升，在全球主流大模型市场份额、Token 消耗量两大维度持续抢占市场，目前全球前二十大模型
先进封装迎爆发期：算力底座材料全面突围
AI算力需求持续升温，光模块与AI芯片轮动上涨后，资金正转向更具确定性、估值更低、景气周期更长的细分领域。进入后摩尔时代，算力提升不再仅靠制程进步，先进封装已成为核心突破口。而产业链中最具涨价潜力、最紧缺的环节，正是先进封装材料与头部封测代工。先进封装材料已从普通新材料跃升为半导体自主可控的关键‘卡脖子’环节，国家扶持力度空前。1. 顶层规划明确聚焦。‘十五五’规划将2.5D/3D堆叠、Chiplet、HBM封装列为重点方向，ABF载板、光敏聚酰亚胺、高端塑封、键合材料等关键耗材全部纳入进口替代清单。2.
AI硬件板块：十大领涨龙头股解析
1. 浪潮信息（服务器）作为国内AI服务器的领军企业，与英伟达深度合作，是大模型算力基础设施的关键供应商。随着AI算力需求的激增，服务器出货量保持高位增长，液冷及高端AI服务器产品的占比不断提高，盈利能力大幅改善，是资金高度认可的板块核心标的之一。2. 威尔高（PCB相关）该公司深耕PCB行业，在AI服务器和数据中心的高多层PCB产品上拥有技术壁垒，直接受益于AI硬件产业链的扩产。近期订单充裕，产能利用率高企，加之PCB行业景气度回升，使其成为板块内具有高弹性的标的。3. 朗威股份（机架电源）国内机架式服
VanEck完成GICS全行业ETF布局
资产管理公司VanEck推出四只新的TruSector系列ETF，分别为能源（TRUN）、公用事业（TRUU）、房地产（TRUR）和材料（TRUM）板块基金。至此，VanEck已将TruSector投资策略覆盖全球行业分类标准全部11个行业板块，为投资者提供完整的美股行业配置工具。 多数传统行业ETF受分散化投资规则约束，对单只个股的权重设有上限，导致基金被迫低配行业内市值最大的龙头企业，投资者实际获得的行业敞口与预期存在偏差。VanEck的TruSector系列ETF通过主动管理方式解决这一问题，力求更
最新披露！这些公司半年业绩表现亮眼
截至2026年7月7日，A股市场半年业绩预告公布进入高峰阶段。根据朝阳永续的初步评估数据，万华化学(71.050, 0.03, 0.04%)、恒力石化(17.000, -1.74, -9.28%)、新凤鸣(19.080, -1.21, -5.96%)、视源股份(43.080, 3.92, 10.01%)、云汉芯城(163.340, 8.63, 5.58%)、沃华医药(6.160, -0.38, -5.81%)（维权）均获得“可能超预期”评级。 以下是各企业关键业绩概览： 万华化学（600309）：全球MD
AI赛道正在换挡!
市场震荡加剧，创业板今日振幅超百点。早盘低开反弹后回落，午后再度急涨，意图何在？其实早在6月29日我就明确指出，AI中游板块进入休整期，涵盖英伟达、谷歌及其紧密关联的硬件出口环节，如PCB、光模块等。这并非行情终结，而是资金在进行调仓换股，所以当时收评的标题是《机构资金在调仓！》。回顾2021年新能源行情，彼时7月中旬作为中游代表的宁德时代出现回调休整，原因在于前期涨幅过大透支了预期，以及上游锂价上涨挤压了中游利润。观察可知，2021年7月中旬宁德时代等开始休息。但就在那个时间窗口前后，锂资源板块走强，新
AI硬件周一聚焦：从情绪修复到业绩验证
一句话结论：7月6日这篇是周一开盘前的准备，不是复盘一个新交易日。周末没有A股、港股交易，美股7月3日也因独立日观察假期休市；真正要看的是，7月2日急跌、7月3日A股修复之后，资金会不会把AI硬件从“杀估值”重新切回“看业绩”。先看盘面。7月2日，A股半导体、存储、光模块、PCB和半导体设备一起杀跌，兆易创新、北方华创、东山精密等高位核心股承压；美股端，费城半导体指数大跌，美光、闪迪、Meta、迈威尔等同步回撤。再看修复。7月3日，A股科技链没有继续单边下杀，存储、PCB、光通信出现轮动修复，德明利、深南
AI生物医药板块龙头公司一览
AI生物医药领域龙头股票概览在AI生物医药板块中，龙头公司主要集中于AI制药平台、传统药企的智能化转型以及相关产业链服务企业。以下是核心标的： 1. AI制药平台与产业链龙头 药明康德 (603259)：全球领先的AI制药CRDMO龙头，打通AI药物发现、临床及生产全链条，承接全球订单。 成都先导 (688222)：AI+DNA编码化合物库全球龙头，手握万亿级分子库，新药早期研发效率显著提升。 泓博医药 (301230)：生成式AI小分子制药标杆，自研平台大幅提升分子合成与筛选效率，多款药物进入临床。 2
美股AI产业链三巨头解析
美股AI产业链涵盖上下三个环节，精选各领域龙头，侧重核心优势分析，不涉及具体价格及买卖建议：1、英伟达 NVDA（上游算力芯片，行业基石）全球AI训练GPU市场处于垄断地位，Blackwell芯片订单已锁定多年，各大云厂商的资本开支不断增长，业绩确定性很高。全栈软硬件生态建立了极高的护城河，让竞争对手难以逾越。不仅拥有行业定价权，还通过持续回购回馈股东，作为AI行情的风向标及产业链最大赢家，其景气周期将持续数年。2、博通 AVGO（中游光互联+定制芯片，关键环节）作为高速光模块及AI定制ASIC的领军者，
人工智能算力驱动电力需求激增，电价市场化改革催生三大巨头价值重塑
人工智能全产业链最根本的底层支柱——电能。模型参数持续膨胀，计算集群规模不断扩张，电力消耗随之急剧攀升，这并非可有可无的开销，而是直接制约AI产业扩展边界的关键基础资源。新增有效产能完全跟不上需求爆发的速度。中国电力企业联合会预计，2026年全国电力供需整体呈现紧平衡状态，用电高峰时段局部地区仍会出现供电短缺，电力的商品特性正加速回归。2026年2月国务院办公厅发布《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，明确到2030年除保障性用户外，全部电源和用户均直接介入电力市场，市场化交易电量占全社会用电量约7
龙电华鑫赴美IPO，欲扩产全球锂电铜箔龙头
中国铜箔制造商龙电华鑫新能源科技集团于周四向美国提交首次公开募股（IPO）申请，旨在抓住电动汽车市场快速增长带来的融资机遇。 据弗若斯特沙利文报告，龙电华鑫2025年将以销量计成为全球最大的锂离子电池铜箔供应商，市场份额达7.6%。 总部位于深圳的该公司今年第一季度营收达40.7亿元人民币，净利润为1.345亿元（约合1981万美元）；去年同期营收19.1亿元，净亏损6840万元。 韩国SK集团通过全资子公司Golden Pearl EV Solutions持有龙电华鑫29.5%股权。 公司计划将募资用于
超越稀土！芯片、物理AI与机器人核心材料，10元股能否冲百元？
坦白讲！这3家稀有金属领军企业，让当前最火爆的AI硬件都相形见绌！它们掌控的稀缺金属，比黄金和稀土更为宝贵，是未来芯片进步、物理AI发展的命脉所在，无可替代。如今各国在半导体、AI硬件尖端领域竞相投入，力图在下一轮科技变革中掌握产业链主导地位。但进入2026年，行业争夺的重点已不再是芯片设计、光模块制造这类终端技术革新——竞争重心彻底下移，转向了AI的基础原料。第一种、金属镓，称作“半导体支柱”“新能源密码”！镓是稀散金属中的“霸主”，地壳含量仅0.0018ppm，不到黄金的1/100，全球总储量约23万
个人投资者对科技巨头热情减退，资金流向指数基金
花旗银行最新分析指出，个人投资者对美股七大科技龙头的交易热度已下滑至近四年谷底，资金明显从单只股票转向交易所买卖基金。 截至6月26日的前五个交易日，散户买卖仅占七大巨头总成交额的6%。这一群体涵盖Alphabet、亚马逊(238.34, -1.80, -0.75%)、苹果(289.36, 7.62, 2.70%)、Meta Platforms、微软(373.02, 4.45, 1.21%)、英伟达和特斯拉(420.6, 8.76, 2.13%)。而在2023年和2024年，个人交易量在五天内经常突破20
市值两千八百亿存储巨头高管抛股，集中竞价套现近14亿
炒股就看分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源：上市之家 深圳市江波龙(679.600, 2.30, 0.34%)电子股份有限公司（以下简称“江波龙”）在6月26日发布通告称，公司股东兼董事李志雄的减持方案已落地完毕。据通告披露，李志雄在近一个半月时间里，借由集中竞价交易累计抛售公司股份239.99万股，占公司现有总股本的0.5673%，兑现金额约13.83亿元。 通告表明，江波龙于2026年3月19日公布了李志雄的减持预披露文件，其因个人资金周转需求，拟在2026年4月13日至
存储爆发！AI红利下三大需求共振，国产龙头崛起
别只盯着光模块和GPU了AI产业链中被长期低估的存储板块，已悄然启动。AI算力基建与数据中心建设推动企业级大容量存储需求，消费电子复苏叠加智能汽车升级，三端需求同步发力。今年存储出口数据已证实：一季度国内存储器出口达459.9亿美元，同比增长174.2%，增速远超集成电路整体水平。叠加海外厂商前期减产，行业库存基本出清，价格进入上行周期，板块盈利弹性显著。通过出口数据、产能布局、下游认证三重验证，同时覆盖企业级、车规级与国产替代的稀缺标的，仅此几家。第一家，聚辰股份全球EEPROM芯片龙头，车规存储芯片市