AI基础设施投资，先搞清楚它拦住了谁
听了 No Priors 播客中陈立武的访谈，我又重新梳理了 AI 基建（AI infra）的资料。听完后有个体会：我以前看这条赛道，总容易先画一张蓝图。GPU、HBM、先进封装、光通信、电力、液冷，一张图铺开，每层都像机遇。问题是，产业链图太会迷惑人。它让每个零部件都显得关键，但投资最终不是为“关键”付费，是为“卡住别人、还能留下利润”买单陈立武这期最有价值的不是“看好半导体”。这四个字太泛了，谁看 AI 都能说看好半导体。我更想学的是他那套从瓶颈往回看的思维：客户现在究竟被什么阻碍了，为什么自己解决不
AI基础设施核心金属链：去日化六大支柱深度解析
投资市场三年，经历融资爆仓亏损百万后，获得家庭资金50万重新出发。探讨赛微电子的十大核心优势！（强势回归！）重大预测！再议赛微电子！崛起关键不在谷歌！（本文极具价值）（强势回归！）OCS领域2026年迎爆发：MEMS十年成熟，五巨头入局，三论赛微电子！（强势回归！）四论赛微电子！从“技术引进”到“战略布局”：赛微电子CompoundTek并购案深度解析！（下）（强势回归！）五论赛微电子！震撼发现！在华为稻定律生态系统中不可替代！（强势回归！）独家首发！AI基建金属专题：中国17种金属扼守全球AI命脉，谁将
印度首富全面押注本土AI生态
在全球人工智能竞争白热化的背景下，印度正加速构建自主AI产业体系，减少对海外技术的依赖。在信实工业董事长穆克什·安巴尼的推动下，公司全面布局人工智能，推出覆盖通话、移动应用、智能家居及民生服务的AI体系，立志成为印度本土AI发展的核心引擎，重塑产业格局。一、全场景消费级AI产品落地2026年6月19日，信实工业在第49届年度股东大会上重磅发布多款自研AI产品，实现对个人通讯、移动服务与家庭智能的全面覆盖。核心产品Jio Call Agent成为焦点——该AI助手可嵌入通话场景，自动转录对话、生成摘要，并支
解析AI Infra：定义与核心架构技能
AI Infra即AI Infrastructure的简称，中文名为人工智能基础设施，系支撑AI模型自研发、训练至推理应用的全栈技术基石。两大方向：运维与架构设计。若从事运维方向，需着重强化集群监控及故障定位能力；若深耕架构，则应多积淀大规模算力集群的规划经验。架构设计主要涵盖训练架构与推理架构。以下为推理架构设计的关键技能点：第一部分模型优化，需精通量化、剪枝及算子融合技术，明晰模型微调对推理效能的作用；第二部分推理引擎，需熟练运用TensorRT与vLLM，能调节核心参数以优化吞吐量；第三部分调度与缓
研究机构：受AI基建拉动，2026年全球存储芯片市场预估达9750亿美元
市场调研机构Counterpoint Research于周五发布报告指出，受人工智能基建投入持续攀升的拉动，2026年全球存储芯片市场总额有望触及1500万亿韩元（折合约9750亿美元），较去年360万亿韩元的规模跃升约3.2倍。 此番高速扩张主要源于服务器内存组件（涵盖DRAM及NAND闪存）需求的猛烈攀升，因各大科技企业，特别是北美地区的科技巨头，正不断加码对AI基础设施的资本投入。 预估本年度服务器内存组件将占据内存整体营收的56%，相较2025年的37%显著提升，其份额有史以来首度跨越半数门槛。
AI基础设施全解析：一文读懂AI产业链及“卖铲人”布局
上册整理了 100 个常见的物理知识点，下册收录了我感兴趣的物理哲学与科学思维方式。微信、京东、抖音、淘宝等平台均有销售。二、我的连载前沿科技·科学专栏《静止的量子》已持续更新两年，未来将继续更新，我会陪伴大家一起探索世界的美妙。（有订阅读者社群）每周分享当下我最感兴趣的科学与科技见闻，用科学视角重新审视世界。扫下方二维码订阅👇
AI基建红利未退，资金聚焦硬核环节
今日市场最明显的分化，不在指数涨跌，而在于你一眼扫去，满屏绿意，科技板块却仿佛独立运行，逆势上扬。多数个股承压，情绪低迷；但20cm标的、PCB、光模块、存储、半导体却持续突破。更有意思的是，上午市场还在消化监管表态，中午又传出基金严查传闻，可午后扰动消散，真正的科技核心标的该封板的封板，该创新高的创新高。今天不是科技被压制，而是科技内部经历了一次精准筛选。监管的意图，我理解并非“禁止炒作科技”，而是“禁止无根炒作”。这两者天差地别。若仅靠概念、故事、模糊题材，后续空间将越来越窄。但若企业具备千亿体量、清
摩根大通预测：2030年AI基建投资将达5.5万亿美元
专题：A股主要股指高位分化 机构：投资者可关注半年报绩优方向 摩根大通(331.14, 11.74, 3.68%)上调了对科技巨头构建人工智能（AI）基础设施所需资金与借贷规模的预期。 该行策略师在周二发布的报告中称，预计到2030年，AI超大规模数据中心运营商的累计投入将达5.5万亿美元，较11月预测上调4000亿美元。其中约4.1万亿美元将通过债务融资实现，表明市场预期企业将更多依赖借贷支撑支出。 AI基础设施的竞相投入已显著拉动企业债发行。摩根大通策略师Tarek Hamid等人指出，自11月预测以
2026年算力底座强势崛起：智算中心引领AI产业新纪元
当市场焦点集中在大模型迭代、AI应用创新等显性赛道时，一场关乎人工智能长远发展的深层变革已悄然启动。2026年，AI行业真正的核心机遇并非花样繁多的应用场景，而是长期被忽视的AI基础设施与智能算力中心。作为人工智能产业的基石、新质生产力的核心载体，算力中心正迎来全面爆发，撑起万亿级AI产业的发展底盘，开启长达十年的产业红利期。在人工智能的产业逻辑中，大模型是智慧中枢，算法是运行思维，而AI基础设施与算力中心则是支撑整个体系的骨架与心脏。过去数年，公众日常上网、视频播放、数据存储等需求，依靠传统数据中心的通
2万亿巨资，AI基建全面纳入国家战略
两万亿规模。这是国家发改委主导，计划于2026至2030年间，真金白银投入的巨额资金。目标非常明确：构建全国统一的数据中心体系与算力网络。当市场仍在纠结“AI是否泡沫”，当部分投资者因英伟达股价波动而质疑整个AI行业时，国家已将重注押在牌桌上。毕竟，决定未来竞争力的关键，并非某家公司的股价涨幅，而是谁能率先夯实基础设施。回顾过去二十年，中国何以成为全球制造枢纽？依赖的绝非仅是工厂，更是高速公路、高铁、港口及电网的支撑。如今，AI时代正在复刻这一逻辑。只是这一次，需建设的不再是钢筋水泥，而是数据中心、算力网
算力扩张急刹车：美国数据中心建设面临大规模搁浅潮
海外媒体披露，一场低调却猛烈的“数据中心建设停滞潮”正在美国蔓延——2026年首季，全美至少有75个处于施工或规划阶段的数据中心项目被暂停或推迟，涉及总投资额达1300亿美元（约合8816亿元人民币）。这一数值竟与2025年全年总量相当，意味着仅仅三个月，美国就完成了此前一整年的“项目冻结量”，行业收缩速度远超业界预期。截至2026年5月，该比例已跃升至70%——仅半年时间，反对声量激增22个百分点。反对焦点：1、电力蚕食：单座超大规模数据中心（如微软在亚利桑那的Project Natick）年均耗电量可
AI基础设施建设浪潮中，八家被低估的隐形冠军企业
AI基础设施建设这场竞争，表面上看是英伟达GPU和交换芯片的较量，但深入到核心领域后，实际比拼的是上游那些“容易被忽视”的关键材料。宏和科技从2025年最低6.63元涨至200元左右，接近30倍的涨幅。铜箔、光纤、电子布……这些细分领域频繁出现暴涨行情。并非主力资金操控，而是遵循一个规律：当某个产业从“勉强够用”转向“极限性能竞争”时，上游最不起眼的材料环节就会从低价变成战略资源。而市场定价总是滞后的：等所有人都意识到时，宏和已经涨到两百多了。电子布、光纤、铜箔这些牛股频出的板块有一个共同点：全局刚需+技
全国AI数据中心建设蓝图浮现，万亿算力新周期启航
AI商业化不仅局限于模型融资和国际巨头，中国正快速将AI技术融入新基建、新零售和平台治理等关键领域。算力基础设施、电力供应、数据中心、即时零售、本地生活服务、开源模型和监管框架，共同塑造着中国AI商业化的实际进程。国际动态仍值得关注，但更多是作为参照：海外仍在融资和开发agent工具时，中国已将AI深度嵌入更厚重的产业体系。据外媒引述知情人士消息，中国正在制定一项规模约2万亿元、跨度五年的全国AI数据中心网络规划，目标是2028年前实现算力网络互联互通，并要求芯片、服务器和软件等核心技术至少80%来自国内
AI基础设施扩张的边界在哪里（序言、第一部分）
研究数据截止至2026年6月初。全部关键数据均通过一手来源（SEC文件、企业公告、IEA、Gartner等）进行核实比对。本报告不构成任何投资建议。本报告围绕AI基建周期的三个核心问题展开，先呈现结论，再以全文进行论证：问题1：AI的需求端与供给端各自的增速如何？缺口规模有多大？AI需求侧（tokens消耗量）以年化3至10倍的速度攀升，且拥有真实收入支撑（2026年下游向模型厂商支付约1500亿美元，同比接近翻番）。AI供给侧（芯片、存储、能源）以年化30%至80%的速度增长，受制于物理建设周期的刚性约
Claude开发商Anthropic拓展数据中心租赁版图，谷歌承诺财务担保
Anthropic 正推进自主建设服务器算力的战略规划，从长远角度看有望显著削减自身算力开支。 多位知情人士透露，这家 Claude 大模型开发企业近几个月已与多家美国数据中心建设方签订十余份意向书，打算租赁数据中心机房。相关人士称，Anthropic 管理层私下探讨了一项合作方案：谷歌(356.56, 3.24, 0.92%)将为 Anthropic 的租金支付提供财务担保，谷歌还参与联合研发这批机房计划使用的服务器芯片。 目前 Anthropic 主要通过亚马逊(241.51, 3.51, 1.47%