AI迈入存储与光互联新纪元，两只主题ETF亮相，布局哪些标的？
AI算力角逐已从GPU逐步扩展至整个基础设施产业链。当GPU性能持续突破后，存储带宽与数据传输速率正成为制约AI发展的两大核心瓶颈。近期，Tema ETFs顺势推出两只全新的主动管理型ETF——DISK（Memory ETF）和LAZR（Photonics & Optical ETF），分别聚焦AI产业链中增长潜力最大的两大细分领域：存储芯片与光模块技术。以下带您快速了解这两只新发ETF。一、DISK：瞄准AI时代庞大的存储需求ETF基本概况Tema存储ETF（DISK）专注布局全球存储芯片产业链
AI算力远未饱和，英伟达Blackwell芯片缺位，新纪元开启
三星交出了一份惊人的成绩单：利润激增18倍，季度盈利甚至反超英伟达——所有宣传都已落地。可悲的是，这并未阻止存储器乃至整个AI上游产业链的崩盘。于是疑问产生：AI这行当，真的已经触顶了吗？AI算力的核心支撑是英伟达。为了探究这一疑问，我深挖了相关数据，意外发现了端倪。口口声声谈Rubin，实际运转的却是三年前的老卡我们总是沉浸在英伟达的炒作中，主角总是Rubin或Feynman，一代比一代充满想象力。但现实中，真正在跑业务的芯片是哪一种呢？根据State of AI算力指数7月1日的统计：全球实际部署的是
长江计算斩获邮储银行AI算力大单
近日，中国邮政储蓄银行公布2026年AI算力集群采购项目中标候选人名单，长江计算以首位份额成功中标。作为六大国有银行之一，邮储银行推进AI算力国产化部署，具有显著的行业示范作用，此次中标充分印证了长江计算产品技术成熟度与市场竞争力获得权威认可。本次中标的长江计算G940K V2是一款专为大规模AI场景打造的旗舰超节点服务器，专为高密度、高带宽、低时延智算中心设计。该服务器采用高密度机架架构，搭载鲲鹏处理器与昇腾NPU双核心引擎，算力可支撑千亿级参数大模型全量运行，具备高算力密度、强扩展性、高能效比与卓越稳
全球瞩目！存储双雄迎来重大考验时刻
7月7日，三星电子将披露今年第二季度初步业绩；7月10日，SK海力士计划在纳斯达克发行美国存托凭证（ADR），预计募资规模最高达294亿美元。 在Meta计划出售多余算力的消息被广泛报道后，全球芯片股迎来剧烈波动，市场对AI产业链巨额投资回报前景产生担忧。在这一背景下，三星电子能否交出超预期的业绩答卷，SK海力士ADR上市后能否获得资金追捧，成为本周市场的两大看点。 三星业绩能否再超预期？ 三星电子将于7月7日盘前公布今年二季度初步业绩数据。 据中证海外资讯，LSEG SmartEstimate基于30位
MLCC产业深度分析：AI驱动需求变革，核心材料与工艺构建竞争壁垒
本分析报告提供限时下载，请查阅文末指引以下为报告精选要点：概要：人工智能算力角逐正从根本上改变MLCC需求格局，GB200/Rubin架构下单个显卡MLCC用量倍增，高容量小型化产品供需趋于紧张，海外供应商接连调价。产业关键壁垒集中于钛酸钡粉体、超细镍电极、薄层共烧全流程工艺，日韩企业主导高端粉料市场，国内国瓷材料成功实现水热法钛酸钡规模化生产。下游四大增长领域：AI服务器、新能源电动车、终端侧AI装置、军用高可靠性产品，纯电动汽车MLCC使用量为传统燃油车六倍。全球市场中村田、三星电机前五大厂商市占率达
AI算力需求强劲!德福科技定增28亿加码高端铜箔产能
人工智能算力需求正加速向上游材料领域渗透。7月6日晚间，德福科技（301511）发布公告，公司计划向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过28亿元，将投入5万吨人工智能高端电子电路铜箔项目及补充流动资金，借此把握高端铜箔国产替代的黄金窗口。根据预案，募集资金将分为两个方向：其中19.8亿元用于5万吨人工智能高端电子电路AI铜箔项目，剩余8.2亿元用于补充流动资金。其中，5万吨人工智能高端电子电路AI铜箔项目总投资22.5亿元，由公司全资子公司琥珀新材负责建设实施，项目选址江西九江经济技术开发区，完全建成
磷化铟：AI算力的"光之基石"，国产替代浪潮下的8家关键企业
磷化铟正以不可忽视的姿态，崛起于AI算力产业链的核心位置。作为800G/1.6T高速光模块不可或缺的关键衬底材料，它被业界誉为AI算力光互联的"光之基石"。然而，全球高端磷化铟市场呈现高度集中态势，日本住友、北京通美、日本JX金属三家企业掌控着90%以上的产能，我国6英寸磷化铟衬底自给率仅约5%。值得关注的是，我国拥有全球最丰富的铟矿资源储备——这正是磷化铟最关键的上游原料。在供需失衡、国产替代加速、AI算力强劲需求的三重因素叠加下，磷化铟已成为AI算力产业链中最为稀缺的战略性资源之一。接下来从上游资源→
AI界两年真相揭秘：Scaling Law奠基之作暗藏bug，GPT-3竟成「虚胖典型」
一则推文，阅读量突破15.9万。内容令众多大模型从业者脊背生寒：那篇几乎定义了整个LLM时代训练范式的论文，存在计算失误。出错的竟是核心结论。这一疏漏，在暗处支配行业长达两年的训练策略，直至DeepMind动用逾四百个模型将其推翻。发布这则推文者名为Sander Dieleman，供职于Google DeepMind，账号@sedielem。他如此写道："Here's a cool piece of LLM lore: the original scaling laws were wrong due to
算力爆发下的风口！液冷服务器概念股龙头名单
AI算力需求激增，HPC及超大规模数据中心算力快速上涨。导致数据中心热密度不断攀升，传统风冷技术在高功率密度场景下已显乏力，液冷散热已从“可选”演变为“刚需”。随着英伟达GB200/GB300强制全液冷以及谷歌TPU v7全面液冷的浪潮，液冷服务器产业正逐步从概念炒作迈向业绩兑现期。英伟达GB200/GB300系列AI服务器强制执行全液冷（冷板+CDU）方案；谷歌TPU v7单芯片功耗高达980W，必须100%液冷散热；海外云厂商的资本开支持续向液冷数据中心倾斜，这直接带动了液冷板、CDU及液冷泵等核心部
河南矿石如何撬动AI算力？
钨和钼，正在其中。河南洛阳，坐落着全球最大的原生钼矿田——栾川钼矿田，洛阳钼业旗下的三道庄钼钨矿便是其中的一部分。钼和钨在自然界常伴生存在，三道庄也是全球第一大在产单体钨矿山。随着AI浪潮汹涌澎湃，在上游材料端，这两种矿产资源的热度也居高不下。《闯闯财经》不念财报，不画K线，直接去第一现场，和闯闯一起下矿山，进车间，看看一块矿石，是怎么变成AI算力里的“硬通货”的？
110页Word文档：AI算力中心规划建设完整方案
110页Word文档《人工智能算力中心设计与建设方案》从顶层架构设计到项目落地执行的全方位解决方案本方案全面阐述了面向大模型训练与推理应用场景的人工智能算力中心完整建设路径。方案包含需求评估、选址规划、硬件架构、软件平台、能效管理、运维保障、安全防护及投资回报分析等完整环节。硬件方面采用高端GPU服务器集群（如NVIDIA A100/H100）、并行文件存储系统（总体容量超过10PB）及InfiniBand高速互联网络（带宽不低于200Gbps），打造总计算能力达EFLOPS级别的算力基础；软件方面部署S
AI算力驱动的能源资本博弈——摩根士丹利亚太能源安全报告七大焦点解析
近两周来，摩根士丹利与亚洲及美国投资者累计举行了超过50场围绕能源安全与AI算力的专题交流。在这场日益热烈的资本布局讨论中，美国投资者对"能源安全"议题的重视程度显著高于亚洲同行；而亚洲市场则更侧重AI引发的电力需求、传统化石能源发电，以及储能电池领域的"从下至上"机遇。大摩据此预测：到2030年，亚洲能源安全领域的投资总额将至少达到5.5万亿美元，并基于此在全球范围内筛选出70只值得关注的资产，其中12只在亚洲最受瞩目。本文围绕报告揭示的七大核心疑问逐层剖析，助你洞察这条贯通AI与能源的万亿级赛道。•
航运化工光通信多板块复苏 龙头企业业绩大增
证券时报记者 阮润生 7月5日晚间，招商轮船(17.940, 0.94, 5.53%)、东方盛虹(13.310, 0.76, 6.06%)等一批A股上市公司预告上半年业绩将实现数倍增长，行业横跨航运、化工、光通信等多个领域。数据显示，今年上半年石油化工、有色金属等行业迎来周期性反弹，相关行业龙头企业的盈利表现十分亮眼。 受地缘政治紧张局势叠加供需格局调整影响，国际油轮运输市场步入超级繁荣期，全球油运领军者招商轮船7月5日晚间公告，预计上半年公司实现归母净利润66亿—73亿元，同比增长214%—248%。
人工智能浪潮下PCB产业的新变局
伴随全球AI算力基础设施不断扩张，高端AI PCB需求呈现迅猛增长态势。历经2021年行业巅峰及此后三年调整期，PCB产业正步入新一轮上行周期。在AI服务器、高速交换机等终端需求驱动下，据东吴证券数据显示，2025年九大头部PCB厂商资本开支合计267亿元，同比增幅达111%，2026年第一季度资本开支为125亿元，同比增长182%，扩张步伐持续加快；当前扩产主力仍以胜宏、沪电、鹏鼎为代表，后续深南、景旺、方正、广合等厂商有望跟进提速。AI时代PCB龙头的战略布局进入2026年，海内外PCB制造商纷纷加大
AI算力热潮降温？两大信号引市场揣测
2则重要消息：一是，全球最大数据中心建设终止了；二是，META宣布向外部出租算力。注：META是FACE BOOK母公司，老板是扎克伯格。就是它之前收购中国AI公司MANUS，团队为绕开中国审查，整体搬到了新加坡。这2则消息，是否意味着美国AI投资要刹车？看起来确实是这样的。但做投资，一定要认真、细心，要搞清楚事情的内核，而不是只看标题。注意，我说这句话，并不意味着我要否定这个结论。我跟大家一样，看到这2则消息的第一反应，就是美国AI投资要转向了。但我必须进一步核实这2个消息。先来看第一则消息。所谓全球最