AI 新瓶颈：MLCC 崛起
周一，探讨些硬核话题。近两年，AI 产业链中利润最丰厚的两个环节当属 GPU 与 HBM。前者造就了英伟达的辉煌。后者成就了海力士的传奇。然而资本市场有个有趣的现象：当某个逻辑充斥在所有人的 PPT 中时，新的机遇往往已在别处酝酿。近半年来，我观察到越来越多的卖方分析师聚焦于同一领域。并非 GPU。也非 HBM。而是一种许多投资者闻所未闻的电子元件——MLCC。若拆解一台 AI 服务器，你会看到 GPU 周边密集分布着大量米粒般的元件。它们不参与计算。也不负责存储。却直接决定了价值数万美元的 GPU 能否
算力革命：全球AI基础设施产业链全景
本次人工智能算力设施的井喷式需求，呼唤世界各国发挥各自特长、深化协同配合，多个国家和地区都已形成独具特色的优势产业和领军企业。 整体框架是：美国主导标准框架、台湾承担芯片代工、韩国供应存储芯片、日本与荷兰掌控关键设备与材料、欧洲保障电力与散热方案、中国布局光通信及本土化替代的全球化协作体系。 接下来 2-3 年，盈利空间将从 GPU 核心领域扩展至 HBM、先进封装、光互联、供电系统、液冷技术、变压器及数据中心电力配套等细分赛道。 1、美国核心优势：GPU、ASIC、EDA、云服务、AI 网络、光芯片、电
英伟达携手SK海力士深化合作 共研AI存储芯片
专题：结构性行情进入中后期 重点在于订单与供给限制 英伟达携手SK海力士展开协作，联手开发针对人工智能的新一代存储芯片，这对这家韩国顶尖半导体巨头来说是个重要机遇。 双方在声明中指出，已签署长期协议，共同推动芯片设计与制造流程。英伟达将协助合作伙伴开拓新业务板块，涵盖基础设施、物理AI，以及为英伟达旗舰级加速卡Vera Rubin所匹配的存储方案。 英伟达CEO黄仁勋上周首次确认，公司已授权三星电子、SK海力士及美光(864.01, -131.99, -13.25%)科技提供HBM4内存。该产品是Vera
AI芯片各部件成本占比演变分析
AI芯片各部件成本占比演变分析 1. 主要趋势：内存成本显著攀升 - 核心地位：内存在AI芯片中占据最高成本比例，且增速最为强劲。 - 占比提升：由2024年Q1的大约50%持续波动上行，至2025年Q4已逼近62%。如标题所言，“内存已增长至接近AI芯片部件成本的三分之二”。 2. 其余部件的成本占比变化 - 逻辑芯片（Logic）：占比维持相对平稳，在10%至12%区间内小幅震荡，后期略有上升。 - 封装（Packaging）：占比呈现明显下降态势。从2024年Q1的近25%逐步压缩，到2025年Q4
HBM4量产加速：存储芯片行业迎来"散热制胜"新阶段
📅 2026年6月7日 · 星期日当HBM4的功率密度逼近100W/cm²，传统的风冷方案已经彻底失效——谁掌握了散热，谁就掌握了下一代AI芯片的命脉。6月5日，英伟达CEO黄仁勋在韩国接受采访时抛出重磅消息：全球三大存储芯片制造商——SK海力士、三星电子和美光科技——为英伟达最新AI平台Vera Rubin送样的HBM4均已通过认证并投入生产。与此同时，黄仁勋还提到将"更明智地使用内存"并"争取更多供应"，暗示HBM供应端的紧张程度仍未缓解。而在技术层面，三大存储厂商之间
AI 重构产业逻辑：存储芯片迈入超级景气长周期
开篇导语数十年来，存储芯片一直是半导体领域最具周期性的品种，遵循“涨价扩产→产能过剩→降价减产”的循环，每三四年经历一次牛熊转换，企业利润剧烈波动。然而，随着生成式 AI 全面落地，算力基建的爆发彻底颠覆了传统的供需模型。存储不再仅仅是消费电子的配套组件，而是升级为 AI 底层的刚需资源，行业由此摆脱古典周期的束缚，开启了跨越时长的超级景气新阶段。本文将从历史周期复盘、需求重构、供给约束、国产机遇及周期拐点预判五个维度，深入剖析存储芯片全新的产业逻辑。一、回望旧周期：消费电子主导，暴涨暴跌成常态在 AI
三大存储巨头齐获认证！三星、SK海力士、美光将供货英伟达Vera Rubin平台
英伟达CEO黄仁勋周五在首尔披露，三星电子、SK海力士与美光科技已全部通过验证，将为英伟达下一代AI平台Vera Rubin提供HBM4高带宽存储芯片。 黄仁勋在抵达韩国访问期间向媒体透露，三家供应商均已完成资质认证并进入量产状态，当前正全力确保Vera Rubin平台的芯片供应。此次是英伟达首次官方确认三家存储芯片企业同时获得HBM4供货资质。这三家企业把控着全球存储芯片市场，此前一直在争夺英伟达HBM供应份额。SK海力士在HBM3E时代拥有约62%的市场份额，此次三家同步获得认证，HBM4世代的供应格
英伟达正式认证三家HBM4供应商 存储芯片概念股应声走强
英伟达CEO黄仁勋周五在首尔披露，三星电子、SK海力士与美光科技均已通过产品认证，将为英伟达下一代AI平台Vera Rubin提供HBM4高带宽存储芯片。消息刺激三家存储芯片厂商股价在当日交易中普遍上扬。黄仁勋抵达韩国访问时向媒体透露，三家供应商均已顺利完成资质认证，全面进入量产状态，目前正加班加点确保Vera Rubin平台的供货。三家公司此前一直在争夺英伟达HBM供应份额，这是英伟达首次正式宣布三家企业同步获得HBM4供应资质。黄仁勋本周在台北电脑展期间表示，Vera Rubin已启动全面量产，整机产
黄仁勋确认：三大存储巨头获供 HBM4 资格
英伟达掌门人黄仁勋透露，全球三家顶尖存储芯片厂商已顺利获得认证，具备向英伟达 AI 加速器提供最前沿高带宽存储芯片的资质。 此项决议标志着 SK 海力士、三星电子以及美光 (996, -83.57, -7.74%) 科技即将启动 HBM4 芯片的规模化量产与交付。这三家企业掌控着全球存储芯片市场的命脉，长期以来在该领域的市场份额争夺中竞争白热化。 黄仁勋在抵达首尔开启数日行程之际向媒体指出，上述三家供应商均已完成认证并投入生产，正全力角逐以支撑英伟达最新一代 AI 芯片 Vera Rubin。 据悉，黄仁
AI 算力重塑存储格局，产业链有望开启上升通道
近来，伴随 AI 服务器需求的迅猛爆发，存储芯片成为市场焦点，涨价浪潮蔓延至整个产业链。究竟为何存储行业会步入强劲的上行周期？这其中又潜藏着哪些投资机会？多因素叠加，存储高景气延续当下，需求呈指数级攀升、供给刚性受限以及库存处于历史低位，这三大要素共同作用，促使存储全产业链迎来价值重估。需求侧：AI 重构存储逻辑，拓展长期增量空间Gartner 指出，单台 AI 服务器的 DRAM 用量是传统服务器的 8 至 10 倍，NAND 闪存用量更是超过 3 倍，每台新增的 AI 服务器都在以几何级数消耗存储产能
长鑫存储 HBM3 技术比肩韩企，中韩差距缩短至三年
快科技 6 月 4 日讯，援引韩媒报道显示，中国存储芯片巨头长鑫存储在 HBM3 技术领域已实现与三星及 SK 海力士的对标，中韩双方在 HBM 赛道上的代际落差已由昔日的多代领先收窄为区区三年。 据业内知情人士披露，长鑫存储目前已掌握 HBM3 的量产工艺，尽管良品率尚待提升，但在核心技术层级上已抹平了代差。 作为当前 AI GPU 主流配置的第三代高带宽内存，HBM3 被广泛应用于 NVIDIA H100 等旗舰产品；为适配美国出口管制政策，NVIDIA 面向中国市场定制的 H20 GPU 甚至搭载了
128TB内存!这家初创公司如何破解AI服务器的内存墙困局
点击蓝字 关注我们SUBSCRIBEto USMajestic Labs内存瓶颈是当前大语言模型（LLM）发展面临的最严峻挑战。权威研究表明，大模型输出文本属于典型的内存密集型任务，模型生成速度受制于内存读取带宽，且随着参数规模扩大而愈发严重，这种内存墙问题严重制约着大模型推理效率（https://arxiv.org/pdf/2403.14123）。AI硬件初创公司Majestic Labs祭出一套系统性解决方案，自主研发名为Prometheus的AI服务器，单机最大支持128TB内存，是英伟达旗舰AI平
7250 亿 AI 资本狂潮：资金究竟注入何处？
📊 AI 资本支出高达 7250 亿美元，资金最终流向何方？2026 年第一季度财报季已落下帷幕。谷歌、微软、亚马逊及 Meta 这四家云计算巨头，其合计资本开支已冲破 7250 亿美元大关，同比增长率超 60%，该数额甚至超越了许多国家全年的 GDP 总量。此外，四巨头在财报电话会议中一致强调，资本支出的核心聚焦于 AI 基础设施，涵盖数据中心、AI 服务器、高速网络以及光模块等关键领域。这笔巨额资金沿产业链向下渗透，以下方向受益最为显著—— 🔆 光通信 随着 AI 算力集群规模扩大，单颗 GPU 配套
SK 集团携手台积电，共筑 HBM 与先进封装新生态
SK 海力士官网披露，SK 集团会长崔泰源于周三会晤了台积电董事长魏哲家，双方围绕下一代人工智能技术的演进趋势进行了深入交流。 两方达成共识，将在新一代 HBM 研发及先进封装等关键领域进一步深化协作关系。 展望未来，两家企业拟加速推进相关进程，旨在提升定制化 AI 内存市场的竞争优势，从而契合全球科技巨头客户日益多元且持续增长的需求。 依托与台积电的战略合作，SK 海力士致力于在最佳时机向市场推出高性能解决方案。 责任编辑：王永生 新浪财经声明：本文系转载自合作媒体，新浪财经发布此文仅为传递更多信息，内
黄仁勋力挺SK海力士：见证其市值破万亿倍感欣慰
IT之家 6 月 2 日消息，据韩媒 The Elec 今晚报道，英伟达掌门人黄仁勋对 SK 海力士的高速发展给予高度评价，并再次强调双方的深度合作。黄仁勋同时透露，英伟达期待与韩国人工智能和机器人领域展开更全面合作。 谈及英伟达如何筛选高带宽内存（HBM）供应商时，黄仁勋指出，性能、品质、稳定性及供货能力都是核心考量。“HBM 看起来平平无奇，实际上却极其精密。我们与 SK 合作相当深入，建立了长期伙伴关系，我为 SK 所取得的成就感到骄傲。SK 海力士近期市值突破 1 万亿美元（IT之家注：现汇率约合