【半年报】烧碱：低估值与出口机遇并存
核心观点速览 供需节奏分析 第三季度：氯碱装置进入集中检修期，供给端压力缓解。液氯价格呈现季节性回落，ECU 亏损局面为烧碱价格提供了一定底部支撑； 第四季度：检修装置陆续恢复生产，新增产能持续释放。液氯支撑作用减弱，供需矛盾可能再次激化。 操作策略建议 近月合约受检修及成本支撑影响，远月合约则受复产及新增产能压制。建议关注 9-1 月差正套机会，在第三季度检修支撑与第四季度供给回升预期之间进行布局。 正文摘要 2026 年上半年烧碱市场供需转为过剩，现货价格显著走弱，山东 32% 碱均价同比下滑 27%
宁德时代全额认购，富临精工定增获受理，业绩有望翻倍增长
来源：金融投资报 富临精工(17.370, -1.77, -9.25%)（300432）的定增事项迎来新动态。 记者观察到，在首次发布定增预案后，富临精工对预案进行了修订，随即被深交所受理。资料显示，此次定增由宁德时代(361.000, -11.49, -3.08%)全额认购，募资上限31.7亿元，主要用于产能扩张和产业链延伸，这将大幅提升公司盈利规模。测算显示，募投项目达产后营收将是现在的1.8倍。 富 富临精工成都研发中心，来源：富临精工官网 01 定增再过一关 从富临精工定增流程看，相关事项已于20
美向韩造船巨头索要海军舰艇产能数据
据行业内消息人士周三披露，美方已致函韩国主要造船厂商，要求其提供包括驱逐舰、舰队补给舰在内的各类海军舰艇产能数据。 知情者透露，近期美国国防部及海军向HD现代重工与韩华海洋发出了信息征询函，这两家企业已于上月递交了关于其驱逐舰设计水平及造船产能的详细资料。 消息源指出，针对另一份关于中型海军油料补给舰的信息征询，上述两家造船巨头连同三星重工也均已提交了回复文件。 一位不愿透露姓名的行业代表表示：“我们已正式回应美方的征询，全方位展示了旗下船厂的综合实力，内容涵盖船舶建造业绩、设计研发力量与专业技术储备，以
AI计算核心材料告急：磷化铟短缺超七成
人工智能算力关键环节面临紧迫威胁！磷化铟供应不足比例突破70%，AI计算产业供应链隐藏风险：磷化铟基板供需失衡已超70%！作为光学组件的枢纽，它是数据传输网络的生命线，缺少它，即便拥有顶级图形处理器也无法实现高速信息流通。供求矛盾日益扩大，产能提升耗时漫长，国际订单锁定加剧稀缺，基础原材料成为资本关注热点。人工智能算力关键环节面临紧迫威胁！磷化铟供应不足比例突破70%，AI计算产业供应链隐藏风险：磷化铟基板供需失衡已超70%！作为光学组件的枢纽，它是数据传输网络的生命线，缺少它，即便拥有顶级图形处理器也无
雷神计划倍增“毒刺”导弹全球产量
RTX旗下的雷神公司透露，正携手多家欧洲合作伙伴，包括德国迪尔防务，共同将“毒刺”便携式防空导弹的全球制造能力扩大一倍，以满足日益增长的国际市场需要。 按照增产方案，迪尔防务将承担“毒刺”导弹核心组件——导引头舱段的制造任务，并从欧洲各地采购配套零件。同时，雷神还与荷兰的关键供应商协作，生产其他大型部件。最终，导弹的组装、检测和交付将在荷兰进行。 雷神陆地和防空系统负责人汤姆·拉利伯蒂称：“我们正集中精力实现‘毒刺’导弹产能翻番。拓展欧洲制造能力强化了我们的产业根基，扩大了全球合作网络，保障盟友能稳定获取
Peabody能源因煤矿延期遭集体诉讼
全球律师事务所Robbins Geller Rudman & Dowd LLP近日宣布，已正式对煤炭企业Peabody Energy Corporation提起证券欺诈集体诉讼。在2024年10月14日至2026年5月4日期间购入该公司普通股的投资者，可在2026年8月24日前申请成为首席原告。 此次诉讼聚焦于Peabody Energy的核心资产——澳大利亚昆士兰州Centurion冶金煤矿的严重投产延迟。诉状指控公司及部分高管就煤矿产能爬坡问题发布虚假与误导性声明，误导投资者相信其具备稳定产能，实则面
环氧丙烷剧烈波动考验企业竞争力 一体化布局龙头业绩逆势增长
化工品价格上涨带动化工企业上半年业绩普遍向好，作为化工新材料领域重要的大宗基础原料，环氧丙烷价格在上半年经历了剧烈震荡。滨化股份、万华化学、卫星化学等产业链企业近日相继公布业绩，均实现显著增长。 业内人士分析指出，下半年随着新增产能逐步释放，市场有望重新回归供需基本面主导格局，价格波动幅度将明显收窄。 上半年呈现"倒V"走势 回望2026年上半年，国内环氧丙烷价格走势呈现典型的冲高回落特征。 根据隆众资讯数据，上半年环氧丙烷价格演变可分为三个阶段：1月至2月冲突前，受下游出口订单前置及供应波动共同推动，价
AI涨价链为何重挫？天风7月7日内部纪要白话解读
天风电新7月7日发了一篇观点纪要，讲AI涨价链，写给机构客户看的，全是黑话。我把它翻译成大白话，按原文三段来。第一段讲：这些股票为什么跌。所谓AI涨价链，指的是因为AI服务器需求爆发而涨价的那批上游材料和元器件——电子布、CCL覆铜板、铜箔、MLCC电容、钽电容这些。最近这批股票大跌，就是7月2日以来那波。天风认为主要原因是市场开始讲一个新故事：材料涨价太狠，会把下游需求吓退，也就是涨价反噬需求；次要原因是担心有些品种大家一扩产就过剩了。然后他们搬出新能源周期的历史经验，这是全文的核心方法论：因为担心需求
亿纬锂能拟减持思摩尔套现百亿补锂电缺口
炒股就看分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 来源：环球老虎财经app 亿纬锂能(58.490, -0.88, -1.48%)（维权）计划再次减持思摩尔国际股份，以回笼资金支持主业发展。7月3日晚间，公司公告拟通过全资孙公司EBIL在未来12个月内减持思摩尔国际不超过3.5%的股份，按当日股价估算可套现约17亿港元。资金将用于优化资产结构，重点投入锂电研发与产能建设。 此次减持是亿纬锂能连续第五年提出减持计划，此前多次搁置，但2025年已首次实操，累计卖出2735.5万股，套现约2.
TCL中环45GW BC技术改造项目正式启动
7月2日，TCL中环(11.020, 1.00, 9.98%)接连发布多则公告，其中披露公司董事会已审议通过关于BC电池及组件基地产能升级改造项目的相关议案。 根据公告内容，本次产能升级改造项目总投资金额达26亿元，将于2026年7月全面启动，预计到2027年一季度末可达成全线满产目标。 其中，20GW电池技改项目投入资金14亿元，拟从2026年7月起推进实施，预计2026年三季度末开始分阶段投产，具体情况如下： （1）衢州6GW高效晶硅电池技改项目 公司计划将衢州6GW TOPCon电池片产线改造为6G
芯片短缺重创消费电子市场
随着人工智能基础设施需求迅猛增长、存储芯片价格不断攀升，全球消费电子产业正经历一轮成本调整。近日，苹果公司对MacBook、iPad及多款硬件产品进行全球涨价，幅度约为20%。这是该公司近年来最大规模的全球调价举措，原因在于内存和存储芯片成本显著上升。微软随后也发布公告指出，由于核心零件成本持续增加，消费者未来购买Xbox游戏主机时将面临更高价格。 此轮涨价的导火索是自2025年下半年起存储芯片供应紧张加剧，波及更多消费品。当前，高带宽内存已成为高端AI芯片的必备组件。大模型训练和AI服务器的大规模部署，
益生股份半年业绩暴增超42倍 鸡苗涨价盛宴能走多远
出品：新浪财经上市公司研究院 作者：郝显 近期，益生股份(9.450, 0.39, 4.30%)披露2026年上半年业绩预告，预计上半年实现归母净利润2.7亿- 3亿元，同比大幅增长4286.61%至4774.01%；扣非净利润同比增长7858.66%至8749.56%。业绩公告披露后，公司股价连续大幅上涨。 公司业绩飙升的核心驱动因素是2024年末及2026年初两次禽流感疫情，导致祖代白羽肉鸡种鸡进口渠道受阻，从而推动父母代白羽肉种鸡苗价格持续走高。 自2024年以来，白羽鸡行业已连续两年处于低谷期，整
保时捷壮士断腕！德国总部拟再裁4000人 产能压缩三成
快科技7月6日消息，据报道，知情人士透露保时捷正考虑在德国祖文豪森工厂再裁员多达4000人，此前该公司已同意削减3900个岗位。 新一轮裁员中行政和管理部门将首当其冲，具体规模预计在7月底前确定。此外，保时捷魏斯阿赫研发基地的产能也可能削减约30%。 值得关注的是，这已是保时捷在短短一年内启动的第三轮裁员。 今年2月时，保时捷宣布将在祖文豪森和魏斯阿赫工厂裁减约1900人，预计2029年前完成；随后这一数字扩大至3900人，裁员比例约占两座工厂总员工数的15%。 若新一轮4000人裁员落地，保时捷德国总部
保时捷再裁4000人：总部累计减员近8000，研发产能缩减三成
【TechWeb】面对业绩下滑与转型挑战，保时捷启动了自上市以来规模最大的一轮裁员行动。有消息称，保时捷计划在德国祖文豪森工厂进一步削减多达4000个职位。若此方案实施，加上此前已确认的3900个岗位缩减，保时捷德国总部总体裁员数量将逼近8000人，力度前所未有。 据了解，这已是保时捷在一年内发起的第三次人员精简。今年2月，保时捷曾公布在祖文豪森和魏斯阿赫工厂裁掉约1900人，随后该数字上调至3900人。最新一轮调整中，行政与管理部门将承受主要冲击，具体细节预计在7月底前敲定。尽管裁员主要通过提前退休和自
AI基建是否存在泡沫：真实需求还是超前投资
正方观点：存在泡沫，至少已出现明显的局部泡沫化趋势。 反方观点：不存在系统性泡沫，当前更像是真实技术革命中的必要提前布局。当前 AI 基础设施已不再是传统软件公司的服务器扩容，而是由AI 芯片、服务器、数据中心、电力、液冷、网络和融资结构共同构成的工业级资本支出体系。Goldman Sachs Global Institute 的基准情景估算，2026 年 AI 基建年度 CapEx 约为7650 亿美元，到 2031 年达到约1.6 万亿美元，2026–2031 年累计约7.6 万亿美元；报告也强调，这