张晨：尿素市场预期偏强现实偏弱博弈加剧 中下旬需求拐点待验证
张晨 从业资格号：F3085352 投资咨询号：Z0019526 观点： 当下尿素行业正面临"产出充裕、库存高企、消费疲软"的现实困境与"政策护航、外销拉动、费用托底"的乐观预期之间的较量，核心矛盾集中在出口订单兑现速度以及相关政策推进成效。 从现实困境维度审视，产出端设备开工率逼近九成、日产逾21万吨均刷新历史峰值，8月份无明显集中检修安排，加之新增产能陆续释放，宽松供给态势短期内难以缓解；消费端农用淡季来临、复肥开工较去年同期下滑10.13个百分点、三胺开工萎缩，内需拉动整体走弱；库存端厂家库存166
AI芯片量产受阻,ABF载板成关键供应链短板
材小盟说在AI算力激烈竞争的背景下，高端ABF基板供不应求，价格持续攀升，俨然成为AI芯片规模化量产的供应链障碍。当业界聚焦于GPU与HBM的算力竞赛时，ABF载板作为高端芯片封装的核心载体，正成为限制AI硬件规模化出货的关键瓶颈。多方研究机构预测，高端ABF基板供需失衡持续加剧，业内长期维持紧平衡态势。ABF基板具备更精密的线路设计与更高的叠层数，能够满足高速信号传输需求，是GPU及AI加速器不可或缺的封装材质。新一代AI芯片封装叠层数可达18至20层，单颗芯片占用的ABF面积为传统PC芯片的五到十倍，
华泰期货：碳酸锂周库存延续去化态势，期价震荡回升
来源：华泰期货 作者： 师橙 核心观点 价格表现：本周碳酸锂2609合约呈现震荡上行态势，自周一137500元/吨攀升至周五140000元/吨，周度涨幅1.63%。期间波动幅度较大，最高触及144800元/吨，最低回落至135560元/吨，全周减仓7366手。 供给端：SMM数据显示，碳酸锂周度总产量为22971吨，较上周的22841吨小幅增加。具体来看，辉石产线产量11713吨，上周为11775吨；云母产线产量2397吨，上周为2405吨；盐湖产线产量5656吨，上周为5396吨；回收产线产量5656吨
华泰期货：非农数据公布，铝价再临消费端考验
来源：华泰期货 作者： 封帆 重要数据 铝 截至2026-08-08，伦铝收盘于2622.0美元/吨，沪铝(19740, -155.00, -0.78%)主力收盘于24040元/吨，华东现货升贴水-30元/吨，中原地区现货升贴水-140元/吨，佛山地区现货升贴水85元/吨。 LME铝现货升贴水（0-3）3.2美元/吨。 供应：截至2026-08-08，电解铝建成产能4577.2万吨，周度环比+2.0万吨，运行产能4548.1万吨，周度环比+0.0万吨，行业开工率98.03%。 需求：根据钢联数据统计，铝棒
碳酸锂期货单周价格攀升近万元
本报记者王宁 进入8月份以来，碳酸锂期货开启一轮上行走势，主力合约2609从月初的最低价位13.6万元/吨攀升至当前最高价14.5万元/吨，一周内涨幅接近1万元/吨。与之同步，A股锂矿指数表现强劲，由月初最低6553.7点上扬至目前最高7180.7点，本月累计最大涨幅达9.57%。 中粮期货研究院资深研究员余雅琨对《证券日报》记者分析称，目前碳酸锂市场呈现"现实偏强、预期偏弱"的态势，受多家锂矿上市公司企稳所产生的联动效应推动，碳酸锂期货价格此轮回升本质上是对前期下跌走势的技术性反弹。"碳酸锂市场目前正处
高温天气推升韩国电力消费创年内新高
周日行业数据显示，受持续高温天气影响，韩国近期电力需求创下今年最高纪录。据韩国电力交易所消息，周五全国最高电力负荷攀升至953.21万千瓦，可调用备用容量为820万千瓦。若备用容量跌破550万千瓦，将启动电力应急预警机制。最新数据还显示，周五14至15时段全网用电负荷预估超过104.2万千瓦。鉴于高温短期内仍将持续，且暑期结束后工业活动将逐步恢复，韩国政府预判未来一周电力消费还将进一步上升。韩国产业能源部表示，当前供电能力较上年增长200万千瓦，已达1070万千瓦，另储备88万千瓦额外容量以应对突发性供电
废铜“一货难求”，供需两旺引关注
来源：期货日报 2026年7月底，笔者走访江苏张家港、浙江台州及宁波等地，深入调研再生铜回收与深加工产业。总体来看，企业普遍反映“今年废铜原料十分紧俏”，高品质废铜往往是“刚到货就被抢光”，采购商甚至长期驻扎在交易市场蹲守货源。目前国内再生铜行业正处于“原料短缺、需求扩大、高端化突破”的关键时期。 在浙江台州某再生资源交易市场，商户表示2026年是废铜原料最火爆的一年。一位长期驻扎此处的采购商透露，其采购量较往年增长了10%至20%，尽管废铜收购均价同比上涨超过20%，但下游需求强劲，买卖价差稳定，利润依
AI算力瓶颈在“铟”，磷化铟缺口超70%引发价值重估
8月5日，A股光模块上游板块突然飙升——欧莱新材涨幅近15%，云南锗业、博杰股份触及涨停，株冶集团逼近涨停，锡业股份、豫光金铅、东山精密跟随上涨。这一波动的驱动力并非某家公司的业绩，而是市场重新评估了磷化铟（InP）——这一“光芯片衬底之王”——的供需状况：据测算，2026年全球InP衬底需求将在260万至300万片之间，而有效产能仅约75万片，缺口超过70%；4英寸衬底均价为5800元/片，较年初上涨了34.7%；头部光模块厂的订单已锁定至2028年。AI算力竞赛已进入第三年，瓶颈已从GPU、HBM和C
聚焦“十五五”规划，兴化电热电气协会与省人工智能学会共谋合作
点击蓝字，关注我们会议上，兴化市电热电气行业协会的秘书长宫海芹阐述了当地电热电气产业的当前状况。周泽平会长接着强调，鉴于“种类繁多、订单量小”的行业特点，传统生产流程已遇到效能瓶颈，引入人工智能是突破的关键。邵杭青秘书长全面展示了江苏省人工智能学会作为省级权威机构，在技术积累、专家网络和产业支持方面的丰富资源与强大助力。在主要讨论环节，协会代表提出战略需求：借助省级人工智能学会的平台优势，利用AI与算力结合定制数字助手，构建覆盖电热电气全类别的供需对接平台。当客户有需求时，只需在平台上发布，AI加算力便能
市场预期转向 蛋价上行预期逐步落地
Mysteel农产品网 导语：7月鸡蛋(3976, -26.00, -0.65%)市场多空对峙态势愈发激烈，酷暑天气抑制产蛋性能、偏低产能为涨价预期提供托底，但老鸡延迟淘汰与新鸡陆续开产促使供给端增量释放，再加上下游旺季节前备货尚未全面启动，现货价格波动频繁，上行预期一直未能兑现，市场情绪受到较大冲击。进入8月，蛋价经历一轮快速回落后迅速反弹，全国主产区均价下探至4.35元/斤后开启回升走势，此轮反弹究竟是阶段性超跌后的技术修复，还是旺季看涨预期落地的信号？ 供给端产能存量偏低、增量渐进释放 当前正处于三
AI硬件遭遇暴跌，未来能否复苏？会步光伏锂电后尘吗？
进入七月，A股硬核科技领域快速经历了一波猛烈回调。市场情绪急剧转变，上涨时人们热议AI变革、产业跃升、本土替代。而下跌时，市场转而挖掘另一套说法：AI硬件涨价是否难以为继？需求是否已被提前消耗？未来会不会重现光伏、锂电行业曾遭遇的供应过剩？事实上，这类争论在每轮产业趋势行情进入高波动期时都会浮现。当一个板块上升时，市场会不断强调它与往昔的差异；而当一个板块下滑时，市场又会不断寻找它与往昔的相似点。那么，这次AI硬件的回调，究竟是在消化正常估值，还是正迈向一个周期转折？或许需要回归产业本身来审视。AI硬件会
东京气温回升缓解，日本电力现货价格走低
受东京等部分地区气温回落影响，日本全国次日电力价格较一周前有所下跌。 日本电力交易所数据显示，周一电力现货价格环比下跌16%，至19.38日元/千瓦时。 日本气象厅预报显示，电力消耗最大的东京地区本周持续气温偏低；周二最高气温27摄氏度，本周其余时段最高气温维持在30至31摄氏度。 气象模型显示，未来数日高温集中在日本西部，东部气温接近常年水平或低于均值。 据气象新闻公司与日本气象厅预报分析，东海上空高压系统推高气温、带来晴朗天气；周一九州部分区域（含熊本县）气温将达到或突破40摄氏度。 与之形成对比，关
AI算力需求抢占存储产能，消费电子涨价潮持续
2026年以来，从手机到电脑，消费电子市场正经历一轮由存储芯片驱动的全面涨价。OPPO、vivo、苹果、微软等主流品牌先后调价，主流中端手机机型普遍提价300至1000元，部分专业数码产品涨幅超过3000元。行业普遍认为，此轮涨价核心是AI算力需求爆发“虹吸”先进存储产能，各大存储厂商将多数产能投向高附加值AI存储，消费级供给收缩，存储价格暴涨直接传导至终端。对于后续走势，机构研判出现一定分歧——多家机构判断高价格局至少延续至2027年，也有观点认为价格见顶时间可能早于预期。 年内这轮涨价从手机产品开始。
AI浪潮、周期规律与价值锚点
点击蓝字关注慎曰转眼工作已满四年，借此机会做个复盘。这次不再局限于工作与生活琐事，毕竟这四年是从校园步入社会的历程，核心应探讨个体与社会的关联，工作只是其中一环。回首过去一年，对我而言，关键词依旧是：AI、周期与价值。2022年ChatGPT横空出世，AI瞬间闯入视野，彼时Stable Diffusion（SD）也一同登场。我尝试将SD引入工作，但效率远不如传统的老派方式，且那时AI常出现幻觉。然而，四年光阴飞逝，AI已悄然渗透进生活的方方面面。如今搜索不再依赖百度，而是直接对话大模型；短视频中AI生成内
国投期货周小燕：纯碱探底之路漫长
作者：国投期货 周小燕 投资咨询号：Z0016691 近期纯碱价格加速下挫，本周五 08 合约已击穿 1000 元/吨大关，09 主力合约亦逼近该点位，市场氛围极度低迷。纯碱急跌的核心逻辑在于供需失衡，叠加近期行业库存小幅累积，供给端压力未减，悲观情绪进一步助推了跌势。 1、纯碱高温季检修力度不足 市场普遍共识认为纯碱属于供过于求的品种。库存方面，上游厂家去库进程缓慢，近期呈现累库态势。交割库库存维持在中等水平。下游玻璃 (1439, -10.00, -0.69%) 厂原料库存约 20 天，处于中性区间。