人工智能产业链订单协同关系图谱
[上游材料层] 长鑫存储(DRAM存储器) ──200亿DDR5巨额订单──► 腾讯云 长鑫存储(DRAM存储器) ──────DRAM芯片供应──► 阿里云/字节跳动/浪潮信息 澜起科技(DDR5接口芯片) ──────配套协作──► 浪潮信息（与长鑫DRAM组成DIMM模组） 立昂微(硅外延片) ────间接供应──► 士兰微 ──功率半导体器件──► 服务器电源PSU/VRM模块 四方达(金刚石散热材料) ──验证阶段──► NVIDIA GPU散热方案（Akash Systems） [中游芯片/模
中国核安保体系获国际原子能机构高度评价
新华社北京7月11日电（记者顾天成）记者11日从国家原子能机构获悉，国际实物保护咨询后续评估闭幕会日前在京举行，标志着国际原子能机构为期12天的对华实物保护咨询后续评估活动圆满完成。评估组一致认为，中国国家核安保体系实现系统性、整体性提升，并形成多项可向国际社会推广的良好实践。 国家原子能机构副主任刘敬在闭幕会上表示，中国始终坚持贯彻总体国家安全观，践行理性、协调、并进的核安全观，近年来在法规体系、监管能力、技术研发、国际合作等方面取得长足进展。 国际原子能机构副总干事、核安全与核安保部部长卡琳·埃尔维乌
AI产业链全景图：从算力底座到应用变现的价值传导链
AI产业常被误解为"唯大模型论"或"唯GPU论"。真正的发展脉络是：底层算力设施界定模型能力上限，中间层大模型决定价值流向，顶层应用与Token消耗决定最终收益。核心要点：1.算力基础：GPU、HBM、光模块、AI服务器、液冷散热，构成本轮AI基础设施扩张的核心组件。2.商业演进：产业正从"训练主导"向"推理主导"转变，Token消耗量决定长期算力需求规模。3.国内机遇：国产替代、算力租赁、大模型落地应用，是国内产业链三大核心赛道。4.关键数据：2026–2031年全球AI投资总额预计约7.6万亿美元；中
国产AI芯片崛起：五大核心赛道解析
2025年，中国AI加速卡总出货量约为400万张，其中国产加速卡出货165万张，同比增幅达65%，市场份额从2024年的34.5%上升至41.3%。预计2026年，国产AI加速卡出货量将增至230万张，市场份额首次跨过50%大关，达到51.1%。国产芯片正逐步从“备选方案”转变为“主力军”。以下是AI芯片国产化进程中必须关注的五大关键方向。芯片（算力、存储）行业，中报预期机构高看谁方向一：GPU——国产算力的主战场GPU是AI大模型训练与推理的基石，也是国产替代最核心的受益领域。当前市场呈现“一超多强”格
AI服务器产业链全景解析
2026年7月7日收盘后消息，浪潮信息发布业绩预告：预计上半年实现归母净利润26亿元至31亿元，同比增幅达226%至288%；按此推算，Q2单季度净利润预计环比增长229%至312%；7月8日盘中，券商发布研报指出：此轮算力产业链的变革，不仅体现在订单规模扩张，更核心的变化在于价值量的跃升。随着AI训练与推理需求快速释放，服务器形态正从单机设备向整柜交付、超节点、高速互联及液冷配套演进，对电源、散热、网络及系统集成能力提出了更高标准。这意味着服务器环节正从传统硬件交付模式，转型为高复杂度算力系统集成，龙头
AI服务器与云计算板块深度解析
在最新财报周期里，AI服务器和云计算领域无疑是科技行业业绩的“定海神针”。受全球大模型竞争加剧驱动，头部厂商的AI训练集群订单激增，营收同比增幅普遍超过三位数，且规模效应带动毛利率明显上涨。另外，云计算巨头依靠“算力租赁+模型即服务”的双重引擎，将资本支出转化为实际现金流，并利用AI云产品的溢价优势，促使ARPU值不断攀升。涵盖光模块、GPU板卡至云原生应用的全产业链，正经历从“概念炒作”到“业绩落地”的转折，有力印证了AI商业化落地的爆发力。
ESS发布Bridge模块化钠电池储能方案
ESS Tech公司对外推出了Bridge，这是一套模块化钠离子电池储能系统，专为电网运营商、人工智能数据中心、核心基础设施以及工商业用户设计，作为传统锂电池的替代选择。 Bridge以1.2兆瓦时为基本模块单元，采用即插即用架构，仅需重型叉车便能完成部署，依靠空气冷却即可稳定工作。模块支持堆叠式扩容，在标准20英尺集装箱的占地范围内最多可容纳4.8兆瓦时储能能力，能够支持1至16小时乃至更久的充放电设置。 在安全层面，Bridge从根源上杜绝了锂电池热失控引发的火灾隐患，无需繁琐的HVAC或液冷装置，从
AI计算核心材料告急：磷化铟短缺超七成
人工智能算力关键环节面临紧迫威胁！磷化铟供应不足比例突破70%，AI计算产业供应链隐藏风险：磷化铟基板供需失衡已超70%！作为光学组件的枢纽，它是数据传输网络的生命线，缺少它，即便拥有顶级图形处理器也无法实现高速信息流通。供求矛盾日益扩大，产能提升耗时漫长，国际订单锁定加剧稀缺，基础原材料成为资本关注热点。人工智能算力关键环节面临紧迫威胁！磷化铟供应不足比例突破70%，AI计算产业供应链隐藏风险：磷化铟基板供需失衡已超70%！作为光学组件的枢纽，它是数据传输网络的生命线，缺少它，即便拥有顶级图形处理器也无
人工智能算力拉动光器件需求井喷 光库科技净利润预增上限达190%
伴随高速光模块及光器件产业景气度持续走高，龙头企业业绩不断得到验证。 7月7日晚间，光库科技(296.950, 0.23, 0.08%)(300620)发布2026年半年度业绩预告，预计上半年实现净利润1.40亿元至1.50亿元，同比增幅达170%至190%。该增速延续了公司自2025年以来的高速成长势头。 从单季度表现分析，光库科技第二季度盈利尤为突出。2026年第一季度，公司实现营业收入4.26亿元，同比增长60.80%；净利润4473.64万元，同比激增312.52%。由此推算，第二季度单季归母净利
AI算力需求未止：Meta风波下的供应链变局与布局策略
加入社群，您将能抢先掌握市场脉搏、政策风向、机构调研助您达成更精准的投资判断十万加机构调研资料任您查阅会议开场，主持人便定下基调：本轮AI算力需求周期远未落幕，短期结构波动不会扭转总量上行的大势。自2025年底起，关于AI泡沫的讨论已回归理性，整体情绪并未恐慌。当前核心分歧不在总量，而在结构——即算力资源如何在不同模型与厂商间重新配置。只要全球顶尖大模型仍在迭代，商业化收入持续攀升，支撑其训练的算力投入便拥有坚实的基本面支撑。主持人特别强调，AI行业瞬息万变，龙头企业的营收排名可能在数月内发生逆转。此类波
【财经速递】青少年股市投资账户正式上线，另一领域出口订单激增
★ 宏观动态 ★ 国务院正式批准《旅游强国建设“十五五”规划》 国务院发布批复文件，明确通过《旅游强国建设“十五五”规划》。《规划》执行过程中需坚持以人民为中心的旅游发展理念，以高质量发展为核心目标，以文旅融合发展为基本路径，协调政府与市场、供给与需求、保护与开发、国内与国际、发展与安全等关系，全力构建现代旅游业体系，优化旅游空间布局，激发旅游发展新活力，增加旅游产品供给，释放消费潜能，提高服务水平，强化高效能治理，深化旅游领域国际合作，加速推进旅游强国建设，使旅游业更好地服务人民美好生活、推动经济
Hugin B上部模块启航北海
Hugin B平台的上部组件已启程离开Aker Solutions在Verdal的造船厂，正驶向Yggdrasil海域，这标志着Aker BP长达三年半的大型海上交付任务完美落幕。 该上部组件于7月6日离港，是Valhall PWP-Fenris与Yggdrasil开发项目系列中的最后一项交付，该系列总计包含四座钢制导管架及两座上部模块。 “这令人叹为观止。自2024年夏天起，我们接连从Verdal发送了多个大型项目。四座钢制导管架和两座上部模块已顺利交付至Valhall PWP-Fenris及Yggdr
磷化铟：AI算力的"光之基石"，国产替代浪潮下的8家关键企业
磷化铟正以不可忽视的姿态，崛起于AI算力产业链的核心位置。作为800G/1.6T高速光模块不可或缺的关键衬底材料，它被业界誉为AI算力光互联的"光之基石"。然而，全球高端磷化铟市场呈现高度集中态势，日本住友、北京通美、日本JX金属三家企业掌控着90%以上的产能，我国6英寸磷化铟衬底自给率仅约5%。值得关注的是，我国拥有全球最丰富的铟矿资源储备——这正是磷化铟最关键的上游原料。在供需失衡、国产替代加速、AI算力强劲需求的三重因素叠加下，磷化铟已成为AI算力产业链中最为稀缺的战略性资源之一。接下来从上游资源→
全新躯体开启具身AI新时代
下一代具身人工智能始于全新躯体 Smart Line Robotics 推出全球首款模块化剪刀式结构具身机器人。 多年来，机器人行业几乎只关注一个问题： 如何让机器人更像人。 而 Smart Line Robotics 则提出了一个不同的问题： 如果人的躯体本身存在缺陷呢？ 人工智能正以惊人的速度发展。 大型语言模型、视觉、推理、规划、智能体人工智能。 然而，大多数具身机器人仍然基于半个多世纪前发明的机械架构。 -笨重的旋转关节。 -大型减速齿轮箱。 -多个超大型电机每时每刻都在与重力抗争。 智能已经进化
AI硬件周一聚焦：从情绪修复到业绩验证
一句话结论：7月6日这篇是周一开盘前的准备，不是复盘一个新交易日。周末没有A股、港股交易，美股7月3日也因独立日观察假期休市；真正要看的是，7月2日急跌、7月3日A股修复之后，资金会不会把AI硬件从“杀估值”重新切回“看业绩”。先看盘面。7月2日，A股半导体、存储、光模块、PCB和半导体设备一起杀跌，兆易创新、北方华创、东山精密等高位核心股承压；美股端，费城半导体指数大跌，美光、闪迪、Meta、迈威尔等同步回撤。再看修复。7月3日，A股科技链没有继续单边下杀，存储、PCB、光通信出现轮动修复，德明利、深南