风华高科：国产MLCC领军者，AI与车规双引擎驱动周期成长共振
【重要风险前置声明】本文仅为基本面客观研究分享，不构成任何买入、持仓、卖出投资建议。MLCC属于强周期电子元器件行业，股价受供需、价格、估值情绪多重扰动，波动极大。股市有风险，投资决策请独立审慎判断。大家常把GPU、芯片视作AI产业链绝对主角，却容易忽略一类被称为「电子工业大米」的基础元器件——MLCC片式多层陶瓷电容器。 小到手机、PC，大到AI服务器、新能源汽车，任何电路板都离不开MLCC。2026年行业迎来罕见结构性行情：消费级产品供需平淡，但AI算力、新能源车所需高端高容MLCC持续紧缺，原厂接连
MLCC：AI浪潮中的反弹核心
—— 京北月光MLCC：AI驱动行业景气上行，反弹走势中的核心力量☀️据台湾经济日报披露，当前MLCC行业有消息传出部分客户为获取充足货源，#不惜以2至3倍溢价向村田、国巨等被动元件领军企业采购、形成价高者得的热潮；➠国巨指出，当前产能利用率、客户新增项目及长期合约需求均显示市场持续向好，不少AI相关客户为防范后续供货不确定性，倾向于提前锁定产能。☀️从产业链调研来看，#8至10月将是国内外MLCC原厂开启新一轮涨价的窗口期、且本轮将覆盖渠道与直销的全面调价；➠不同于散单市场的现货报价，我们认为当前原厂M
【热点解读】AI赋能MLCC产业复苏提速!概念股领涨市场
相关事件为保障核心料源稳定供货，不少客户甘愿以原售价两至三倍的代价向国巨、村田制作所等MLCC头部厂商求购，业内出现"出价高者先得"的抢购格局，凸显当下MLCC供货短缺态势不断加剧。与此同时，日本MLCC领军企业太阳诱电打算自9月1日开始对MLCC售价进行调升。（财联社、中国证券报）相关基本面人工智能浪潮正强力带动MLCC需求迅猛增长，各大MLCC生产商当前订单饱满，产能利用率几近极限，部分品类交货周期已延长至12至16个月。数据表明，AI服务器所耗MLCC数量约为传统通用服务器的13倍左右，通用服务器M
AI需求爆发三环集团领涨 MLCC板块迎涨价潮
三环集团（06951）开盘后迅速拉升，涨幅超过12%。截至最新报价，股价上涨12.14%，报120.10港元，成交金额达1.81亿港元。 据透露，人工智能（AI）的旺盛需求极大地提振了被动元件市场，MLCC行业出现了抢购热潮。有消息称，为了确保货源，客户不惜支付原价两三倍的高价向国巨、村田等巨头求购，市场呈现出“价高者得”的抢货态势，这表明MLCC供需紧张的局面仍在加剧。国巨方面也承认，MLCC需求确实非常火爆，无论是产能利用率、新客户项目还是长期合同需求，都显示出市场热度在不断攀升。 银河证券研报指出，
AI驱动MLCC热潮，被动元件价格上扬，十大领军企业剖析
【申万电子】 MLCC（片式多层陶瓷电容器），正迎来“需求激增+产能紧张+涨价明确”的三重驱动，导致“调价通知”密集发布。AI服务器单机用量高达4–5万颗，全球年需求4–5万亿颗，高端高容产能挤出效应高达20%–25%（增1颗高端≈减2.5颗普通）2026年高容MLCC缺口持续，年中或迎二次涨价，国产替代从“量的扩张”走向“价的弹性”。涨价从MLCC蔓延至铝电解电容（艾华/法拉）、电感（顺络），被动元件板块进入“普涨周期”。⚠️ 注：本文基于申万电子调研整理，不构成证券投资建议。市场有风险，决策需独立。核
人工智能电源组件：倍增的增长潜力！
【天风电子】强烈建议关注AI电源系统机遇：800V架构推动功率、模拟与被动元件全面价值上涨，单瓦成本翻倍主要见解：AI电源器件已从“低谷阶段”转向“结构性景气上升”。800V高压平台配合单卡3kW/机柜1MW功率提升，带动功率器件（SiC/GaN）、模拟芯片（Drmos）、被动元件（MLCC/钽电容/电感等）三大领域量价齐升，单瓦价格有望增加一倍以上，市场总规模可能实现4至5倍增长。功率模拟器件：SiC/GaN使用量呈现非线性扩展，高压化重新定义价值布局，功率密度增加推动Drmos同步增长传统架构下功率器
AI算力催生提价潮？该产业链迎重磅利好
昨日，市场传闻台湾地区厂商即将上调芯片电阻报价。据媒体报道，国巨与厚声等台企将芯片电阻价格上调了20%至30%。受白银价格飙升导致生产成本增加影响，台企选择放弃低利润订单，这部分需求顺势转移至大陆厂商。为此，某内地行业龙头在端午节前宣布晶片电阻全系列产品提价20%至30%，涨幅甚至超过了台企厚声，此次提价直接改善了该公司的毛利率水平。随后，国巨及厚声等台企相继跟涨，整个行业的毛利率得到修复，加之AI与储能领域的需求支撑，被动元件整个产业链的估值迎来上行。此外，集邦咨询于6月18日发布了最新行业研报：AMD
AI算力催生高端特种MLCC供不应求，A股八大领军企业迎风起
公众号记得加星标⭐️，第一时间推送不会错过哦自6月份起，被动元件赛道迎来了关键转折。依据TrendForce的最新调研，全球云服务商的AI算力争夺战正急剧拉升对高端特种MLCC的需求，而日韩大厂的扩产步伐严重滞后，2026年下半年高端MLCC陷入结构性缺货已成大概率事件。从产业数据来看，单台AI服务器主板的高端MLCC消耗量已呈数倍增长：AMD MI450平台将铝电解与钽电容统统换成MLCC，其中47μF 2.5V X6S 0402规格的用量由1440颗暴涨至10544颗，飙升幅度达632%；英伟达Ver
AI与新能源汽车推动被动元件需求增长
AI与新能源汽车推动被动元件需求增长据澎湃新闻报道，MLCC作为核心被动电子元件，广泛应用于AI服务器、新能源汽车和消费电子终端。行业预测显示，2026年全球服务器用MLCC需求将达到1000亿单位，到2030年将突破4000亿单位，年复合增长率约为40%。AI算力基础设施成为被动元件增长的核心驱动力。全球供应链格局全球被动元件行业正处于上升周期。铜、锡、银等原材料价格持续攀升。在AI和新能源汽车订单激增的推动下，全球元件制造商纷纷上调片式电阻器、MLCC和电感器的报价，市场普遍出现供应紧张局面。日韩品牌
MLCC 迎量价齐升！AI 服务器引爆被动元件新周期
趋势已定！昨日电子行业震动全场！高容量 MLCC 价格飙升 70-80% 的消息持续升温，高盛更是断言：MLCC 堪称"下一个存储芯片"，现已跃升为 AI 服务器第三大成本核心，地位仅次 GPU 与内存！莫轻视这微小元件，它实为 AI 服务器的"动力心脏"。如今普通服务器仅需数千颗 MLCC，而单台 8 卡 AI 服务器需求高达 1.8 万至 2.4 万颗，英伟达最新 Rubin 机架用量更是激增至上 60 万颗！需求量暴增数十倍！更为关键的是，此轮涨价绝非短期炒作。日韩巨头村田、太阳诱电的高端产线早已满
拆解英伟达DGX Spark：核心电容选自松下
最近，英伟达DGX Spark轻量级服务器迎来了拆解。延伸阅读：拆解报告：NVIDIA英伟达DGX Spark轻量型服务器这款SFF尺寸设备配备香槟金色铝合金外壳，内部核心集成英伟达GB10超级芯片，包含20核CPU及拥有6144 CUDA核心的GPU，辅以128GB统一内存和ConnectX-7网卡，硬件性能十分出色。引人注目的是，该设备核心滤波电容选用了松下SPCAP系列330μF 2.5V聚合物铝电容。作为全球叠层固态电容行业的领军者，松下凭借低ESR和高可靠性，在AI服务器领域占据了主导地位。AI
公募基金布局AI材料，超越芯片与光
Wind统计显示，今年以来，MLCC指数（8841298.WI）攀升102.94%，玻璃纤维指数（8841043.WI）上涨104.63%，部分上游材料个股涨幅已超200%。从“身处光中、铭刻芯里”深入到“工业基石”与“电子布”的微观领域，那些在AI材料赛道先行一步的基金经理，正从这轮结构性涨价潮中获取布局收益。在AI服务器的物料清单里，MLCC的走势愈发强劲。高盛分析师Nelson Armbrust在最新报告中指出，MLCC已跃升为AI服务器物料成本的第三大项，仅次于GPU和存储芯片。这一转变源于AI算
万裕科技早盘大涨近15% 月内股价狂飙逾6.8倍
立足香港，放眼世界。新浪财经全球资本峰会金曜奖投票启动！挖掘最具价值的资本力量，你的一票，至关重要 点击投票 万裕科技(6.8, 1.42, 26.39%)盘中涨幅突破15%，近一个月股价累计暴涨6.8倍。截至发稿，股价上涨14.68%，现报6.17港元，成交额1.07亿港元。 近期，AI服务器对MLCC的需求大幅增长，市场做多情绪高涨，行情向铝电解电容、薄膜电容扩散。据财联社报道，此前多应用于轨道交通和风电变桨领域的超级电容，新增数据中心和AI电源服务器等应用场景，需求迅速提升，订单增长较快。此外，4月
AI 浪潮驱动，电子板块前景广阔
三、MLCC 被动元件涨价周期开启：此轮涨价由日韩企业（村田、太阳诱电、三星电机）率先引领，国产原厂预计于 2026 年第一、二季度跟随。推动涨价的因素涵盖：需求端：AI 服务器对 MLCC 的需求量是传统服务器的三倍有余。成本端：上游原材料（贵金属及化工产品）价格持续上涨。供给端：头部大厂转向高端产品生产，导致中低端产能也出现紧张。主要特点：本轮涨价幅度或许不如 2018 或 2020 年剧烈，但延续时间将更为久远。目前原厂、分销商及终端的库存水平均较低，国产原厂出厂价处在历史底部区域。四、存储与光学存
AI算力爆发催生的"隐秘金矿":单台服务器消耗3万颗MLCC,整机架高达44万颗,供应链疯狂加码
没有MLCC，芯片就无法稳定运行，如同饮用污水一般不可靠。其核心材质采用钛酸钡陶瓷粉，配合纳米镍粉作为内电极，经高温烧结工艺制造。从普通智能手机到AI服务器再到电动汽车，都离不开它。按性能等级划分：通用消费级：小容量、小尺寸（0402、0201封装），应用于手机、电脑、家电领域。单价仅一毛钱，利润极其微薄。汽车级：具备耐高温、耐高压、高可靠性特性，需通过AEC-Q200认证，单价相当于普通品的数倍。AI服务器级：高容值、超低ESR/ESL（等效串联电阻/电感），0201封装可容纳47μF容量，仅有全球顶尖