AI首轮主升浪或已见顶！美股走势割裂：巨头施压纳指，热钱涌向芯片、电力及小盘股
隔夜美股并非单边下挫，上演了一出典型的“权重股拖累指数，场内资金大迁移”戏码。6月22日收盘，S&P 500（标普500指数）下滑约0.4%，Nasdaq Composite（纳斯达克综合指数）重挫约1.3%，Dow Jones（道琼斯工业指数）上行约0.3%，Russell 2000（罗素2000小盘股指数）攀升约0.8%。原油价格走低缓解了部分通胀焦虑，然而10年期美债收益率再度逼近高点，令高估值科技板块承压。当前市场逻辑极为清晰：资金不再盲目追捧AI（人工智能），转而甄别谁是真订单、谁在画饼
LG化学2035年研发投入15万亿韩元
LG化学宣布，计划在2035年前投入15万亿韩元（约合97.4亿美元）用于研发工作，旨在培育半导体、移动出行和机器人材料以及抗癌药物等领域的新增长引擎。 LG化学首席执行官Kim Dong-chun于周一在员工大会上披露了这一战略规划。此举旨在推动公司业务多元化发展，降低对传统石化业务的依赖，积极向高附加值领域延伸。 他强调：“我们将重点发展半导体、移动出行和机器人材料以及抗癌药物等核心未来增长业务，实现业务组合的全面升级。” 在总投资预算中，LG化学规划将70%的资金投向半导体、移动出行和机器人材料领域
AI赛道上演魔幻一日
AI领域最顶尖的头脑正从AI最烧钱的企业出走：6月22日，Google下跌6%、Amazon下跌4%、博通下跌4%，但费城半导体指数上涨2%刷新高点，美光上涨6%同样创新高。三重疑问浮现：为何精英人才选择离开？为何800亿美元资金仍无法稳住股价？为何芯片股上行而烧钱股下行？Google的困局尤为扎眼：John Jumper，DeepMind副总裁、2024年诺贝尔奖得主，加盟Anthropic；Noam Shazeer则转投OpenAI。短短24小时，两颗AI顶尖大脑相继离开；6月1日公布的800亿美元融
AI上游核心材料股解析
一、光通信材料若无线光通信，AI算力便无从谈起。AI服务器间数据高速传输依赖光模块，而磷化铟、四氯化锗、石英砂及工业气体均为关键核心材料。重点推荐：云南锗业——磷化铟、四氯化锗驰宏锌锗——锗类材料石英股份——高纯度石英砂中船特气——电子特种气体天通股份、福晶科技——光学材料......................................................................................................................
摩根士丹利等外资巨头齐看好A股AI与半导体
记者丨易妍君 编辑丨张星 近期，摩根士丹利、景顺、富达国际、贝莱德等外资机构接连发布了2026年中期投资展望报告。 众多外资机构普遍看好中国AI及半导体产业的中长期潜力。这一信心建立在中国的硬件企业深度融入全球AI供应链之上，例如工业机器人(17.170, -0.68, -3.81%)、半导体等领域的领军企业正不断抢占更多市场份额，并在国际市场上增强竞争实力。 同时，部分机构预测，未来中国市场将在AI驱动的增长浪潮中获益更多。随着AI应用不断普及，相关回报有望从硬件设备延伸至工业自动化、消费平台等行业。
AI算力基建四大核心：封装、玻璃、液冷与电力重构
一、引言：算力基建的‘木桶效应’AI算力产业链正从‘芯片主导’转向‘系统工程’。CoWoS先进封装、玻璃基板、液冷散热、电力基础设施四大环节，构成当前算力基建的核心‘短板’——最弱一环决定整体性能上限。当前CoWoS产能缺口仍超20%，变压器交付周期延长至两年以上，液冷从‘可选’变为‘刚需’——这些信号共同表明：算力竞争已从制程对决，升级为全链条基础设施的全面比拼。二、CoWoS先进封装：产能扩张与缺口博弈需求端：AI芯片‘绕不开’的关卡CoWoS已成为AI芯片量产的必经之路。英伟达Vera、GB10、V
史无前例！五大日本芯片设备巨头对华营收骤降一成二
快科技6月22日消息，据《日经亚洲》报道，近年来，随着中国本土半导体产业的不断崛起，国内设备厂商正逐渐从日本及欧美同行手中抢占市场份额，全球设备供应版图正在发生深刻变革。 根据东京电子、爱德万测试、斯库林集团、迪斯科和国际电气五家日本核心设备企业公布的财报，上一财年它们在中国市场的总销售额为1.47万亿日元（约合人民币588亿元），较前一年减少12%，该指标历史上首次出现负增长。 其中，前道工艺（即在硅晶圆表面构建电路）设备生产商的下跌尤为突出——上述五家中从事前道业务的东京电子、斯库林集团和国际电气，对
年内市值暴涨超340%，SK海力士首超三星登顶韩国股市
SK海力士于本周一历史性地超越三星电子，登顶韩国上市公司市值排行榜首。 当日收盘时，SK海力士股价攀升5.61%，总市值攀升至2080.37万亿韩元（约13509.8亿美元）；同期三星电子股价微跌0.14%，市值为2066.66万亿韩元。 这一历史性时刻意味着三星电子自1999年以来首次让出韩国市值第一企业的宝座。 此次格局变动发生在韩国两大半导体巨头持续受惠于人工智能（AI）浪潮所带动的旺盛芯片需求背景之下，而SK海力士的股价表现明显优于三星电子。 SK海力士现已跃升为全球高带宽内存（HBM）芯片的核心
韩出口创纪录：半年突破4564亿美元，增幅超四成半
韩国海关周一公布的数据显示，6月前20天韩国出口额同比增长60.4%，创下历史新高，其中半导体出货量强劲增长尤为突出。 韩国海关总署数据显示，6月1日至20日期间，韩国出口额达到620亿美元，而去年同期为386亿美元。 这一数字创下历史新高，超过了今年3月前20天创下的543亿美元的前纪录。 同期进口额同比增长23.2%，达到445亿美元，贸易顺差达170亿美元。 按行业划分，受人工智能（AI）行业推动的全球存储器需求激增，芯片出口额增长近两倍，达到255亿美元，占出口总额的41.2%，较上年同期增长18
微信内测AI助手“小微”，LG赴英伟达洽谈物理AI合作
财政部日前发布通告，在政府采购环节对46家美国企业实施限制举措，覆盖英伟达、英特尔、AMD、苹果、微软、谷歌、亚马逊等AI与云计算领域头部企业，明确将相关在华美资企业排除在外。商务部亦同步将10家美国实体纳入出口管制名单，重点针对高端芯片、自动驾驶等核心产业链，禁止两用物项对其出口。两大举措精准聚焦AI供应链安全，推动国产替代进程加速，半导体设备、先进光刻、算力基础设施等领域政策确定性显著增强。OpenAI正式披露下一阶段战略方向：集中资源打造面向个人的通用人工智能助手，让每位用户都能获得深度融入工作、学
依前文提示，AI硬件股须警惕五日线破位，失守或迎半月调整
正如标题所言。尽管周四晚间美股存储芯片板块走势强劲，然而周五日内韩国综合指数已如期上演冲高回落，仅微弱支撑于五日均线之上。今日开盘同样走低，勉强维系在五日线上方。近两日走势显露跌破五日线、构筑短期日线顶部的苗头。假期间的消息面，对AI硬件科技板块多呈偏空态势。例如多家半导体企业大股东公布减持计划套现。就资讯导向而言，当前更利好老登概念股。结合技术形态观察，A股市场的AI硬件科技板块在经历近期的日线级别上涨后，关键在于五日线的得失。一旦失守，大概率将触发为期十至二十天的回调节奏。待后续股价回撤至三十日线或六
60秒科技速递：中国AI与全固态电池双突破
本期要点中国全固态电池关键材料新突破 循环350次后容量保持率仍达84.2%中国AI新高度！智谱GLM 5.2模型智能评分跃居全球前三据中国科学院官方消息，中国科学院大连化学物理研究所团队在高能量密度全固态电池核心材料研发上取得进展，为提升固态电池循环耐久性开辟了新技术路线。固态电池被视为下一代高安全性、高能量密度电池的关键方向，但固态电解质常面临与电极接触不足、柔韧性差、离子导电率低及电化学稳定性弱等挑战，制约其性能和商业化应用。针对这些难题，研究团队提出无机相引导有机相原位化学重构方法，并研制出新型有
AI产业链材料篇4：CMP抛光材料——人工智能驱动需求指数级跃升
CMP（化学机械抛光）作为芯片制造领域唯一可实现全局平坦化的关键技术，其重要性不言而喻。若缺失这一环节，当线宽缩减至特定尺度时，表面起伏将导致电路短路失效。运作机理：抛光液（Slurry）与抛光垫（Pad）协同作用，化学反应溶解表层物质的同时，机械摩擦去除多余材料——如同精琢美玉般将晶圆表面打磨至极致平整。核心指标：• CMP材料在集成电路制造材料总成本中占比达7%• 抛光液为最大细分品类，份额约49%• 抛光垫紧随其后，约占31%概括而言：CMP堪称芯片制造的"精修师"——唯有晶圆表面平整如镜，电路才能
兴业科技5500万布局磷化铟衬底业务资产
6月21日，兴业科技(17.900, 1.63, 10.02%)（002674.SZ）发布公告称，公司已与青岛立昂晶电半导体科技有限公司签署框架协议，拟以现金方式出资5500万元收购青岛立昂旗下磷化铟衬底及半导体电子材料业务相关资产，涵盖该业务线全部资产、运营团队、知识产权等。本次收购目前仅为意向性约定，后续尚需提交公司董事会审议，预计不会对公司当期业绩产生实质性影响。 （文章来源：央广财经）
AI牛市持续，聚焦景气选股淡化大盘指数——香江策略数据周报
5月初我们推出夏季策略报告《夏日寒风》，预测夏季市场将走出N型路径——5月上涨，6、7月震荡回调，8月后行情重拾升势；判断6、7月调整的关键因素或潜在风险是美债长端利率攀升，而霍尔木兹海峡危机正是本轮“夏日寒风”的主要根源、风险引爆点。5月下旬至6月上旬，全球主要股市如期出现明显回调。 但是，随着近期美伊就霍尔木兹海峡重新开放达成协议，我们也快速修正了看法。我们在上周周报《美伊协议有助于股市反弹》和6/17的深度报告《海峡重开、寒风收敛，AI牛市扩散，SMART精选硬核资产》中反复强调，重新开放霍尔木兹海