AI算力狂飙，散热成生死命门
业内早有共识——算力的尽头是能源，能源的尽头是散热。当AI把单机柜功率拉到传统机房的十几倍，热管理已经从不起眼的“配套工程”，变成了决定算力天花板的“AI算力阀门”。就在今年6月，施耐德电气热管理创新实验室在上海浦东正式揭牌，这家法国能源巨头把全球三大核心热管理研发基地之一落在上海，背后藏着整个AI产业最真切的变局。放在十年前，机房散热还是件很“粗放”的事。机架功率普遍只有三五千瓦，机房全天恒温，运维人员夏天甚至能进去蹭空调纳凉。但现在走进AI算力中心，扑面的热浪让人根本待不住，更别提纳凉。中科院计算技术
AI用电重塑电力格局 算电融合成新焦点
轻触上方蓝字 留意我们“五一”假期后，大唐发电（601991.SH）开启连续涨停走势，在收获6个涨停板后波动上行，到6月3日触及9.92元/股的历史峰值，单月股价飙升逾130%。故此，大唐发电在月内接连发出8份股价异动风险警示公告，反复说明自身仍以火电业务为主，新能源发电收益占比仅约9.23%，且没有“算电协同”项目进入正式运营阶段，告诫投资者“勿被市场过热心态左右”。“算电协同”四字，激起了市场对大唐发电的狂热追逐。5月2日，大唐发电正式启动宁夏中卫云基地的50万千瓦光伏电站，外界将其视为“中国首个大规
AI重塑链上金融格局：超智链，构筑全球去中心化金融新基石
一、行业困境：传统金融与数字资产市场的双重挑战 当前全球宏观经济波动加剧，传统集中式金融体系的缺陷日益显现，同时加密数字资产领域无序扩张，这两大痛点亟需创新方案来破解： 1.普通民众财富不断蒸发：多国通胀高企，银行存款收益远低于物价涨幅，大众持有现金面临被动贬值，缺乏可靠的保值途径。 2.优质金融产品门槛过高：如国债、专业对冲基金等低风险资产，几乎仅向机构投资者敞开，个人难以低成本涉足，资产布局选择极度有限。 3.全球金融包容性不足：全球仍有15至17亿人没有正规银行服务，被排斥在主流金融系统外，
人工智能产业链关键原材料知识梳理
资料来源于网络，仅供学习参考，不作为投资依据 重新整理·层级分类版（结构清晰，序号规范） 整体划分为三大类别： 一、基础工业金属大宗品（算力基础设施建设主力消耗） 1.铜 2.铝 3.锂、钴、镍（储能系统配套） 二、战略稀散及难熔小金属（芯片、光模块、先进封装关键材料，高弹性特征） 4.锡 5.锗 6.镓 7.铟 8.稀土（钕铁硼/镝铽系） 9.钼 10.钨 11.钽 三、半导体领域非金属大宗品（芯片与光通信领域耗材） 12.半导体级硅片 13.光纤预制棒 14.高纯度红磷 15.高纯度溅射靶材 四、各赛
AI算力基建新风口！LIC超级电容供不应求，五家国产领军企业迎来业绩腾飞
英伟达 GB300 已将 LIC 锂离子混合超级电容定为 AI 服务器标配电源组件，单台 NVL72 机柜配套需求超 300 颗，下一代 Rubin 机型还将进一步提升单机搭载数量，行业需求持续扩容。超级电容分为两大技术路线，传统 EDLC 双电层电容多用于轨道交通、风电储能，而 LIC 混合电容能量密度达到 EDLC 的 3-4 倍，毫秒级瞬时稳压能力完美适配 AI 机柜高波动供电场景，是当前算力数据中心唯一主流方案。从供需格局来看，2026 年全球 NVL72 架构服务器带来 LIC 超级电容总需求
印度首富全面押注本土AI生态
在全球人工智能竞争白热化的背景下，印度正加速构建自主AI产业体系，减少对海外技术的依赖。在信实工业董事长穆克什·安巴尼的推动下，公司全面布局人工智能，推出覆盖通话、移动应用、智能家居及民生服务的AI体系，立志成为印度本土AI发展的核心引擎，重塑产业格局。一、全场景消费级AI产品落地2026年6月19日，信实工业在第49届年度股东大会上重磅发布多款自研AI产品，实现对个人通讯、移动服务与家庭智能的全面覆盖。核心产品Jio Call Agent成为焦点——该AI助手可嵌入通话场景，自动转录对话、生成摘要，并支
2026年AI创业机会全面解读：三层架构与六大融合赛道实战指南
AI产业呈现三层架构：基础层需要大规模资金投入和技术储备，中游是中小企业的最佳切入点提供专业工具和企业级服务，末端则为零基础用户提供轻量化副业机会。应用场景涵盖实体产业、本地生活、文旅、电商、医疗和制造等六大融合领域。一、基础层：重资产投入，长期高壁垒（适合企业/资本）核心逻辑：全行业AI普及带来算力、数据、配套刚需，属于"卖水人"赛道，现金流稳定1.算力租赁/算力中心- 机会：中小企业无力自建GPU，按需租赁云端算力、微调专属模型；面向直播、AI绘图、数字人工作室包月算力套餐- 盈利：算力差价、私有化部
AI盈利潮率先启动
本刊特约 | 玄铁近期，全球大事频发：中东局势趋稳，国际油价回落，欧日央行相继加息……然而全球股市对加息已不再敏感。眼下，围绕AI产品涨价及中报业绩增长的炒作，成为市场阻力最小、估值弹性最大的选择。加息压制投资品通胀欧洲与日本央行分别于6月11日及16日加息25个基点。自6月11日至16日，欧洲斯托克50指数与日经225指数分别攀升4.11%和8.14%，均创历史新高，年内涨幅分别约8.05%和37.9%。股市虽非乐见加息，但已不再恐慌。主流观点认为，加息预期已被消化，美欧日利差仍大，且中东地缘缓和对冲了
万亿硬件赌局与代币暴跌：谁在掌控AI定价权？
万亿背离的终局：资本支出扩张狂潮、模型通缩深渊与生成式AI价值链的结构性重塑 The Trillion-Dollar Divergence: Capital Expenditure Escalation, Model Deflation, and the Structural Realignment of the Generative AI Value Chain全球生成式人工智能（Generative AI）基础设施建设已进入一个前所未有、高度波动的关键发展阶段。当前，全球科技巨头（Hyperscale
AI科技风口，大A美股齐飞
那些满仓被套的朋友或许每天都在吐槽大A，其实，A股和美股的表现都很亮眼。许多投资机会其实仅存于A股市场。背后的逻辑颇为微妙，AI科技浪潮与互联网最大的区别在于，用户边际成本并非零。这意味着每新增一个用户，都需要消耗更多的算力资源。这与互联网时代截然不同，后者用户量级增加对成本影响甚微。这种差异对产业投资逻辑产生了根本性的影响。这预示着，AI领域最具确定性的机会集中在上游基建环节，即芯片、半导体设备及材料等提供底层支持的赛道。AI应用与互联网应用本质不同，若用投资互联网的思维去博弈AI，大概率会亏损。此处老
国产人工智能基础建设迎来加速期
近期外出考察了一番，收获颇丰，感触良多。有机会我会专门撰写一份总结。抵达上海时，恰逢陆家嘴论坛召开，我认真学习了央行和证监会领导的讲话，结合在无锡、苏州、上海的所见所感，更加坚定了拥抱人工智能、投资历史进程的信念。证监会领导在论坛上指出，"要主动迎接新一轮科技革命和产业变革，不断提升资本市场制度的包容性与适应性。"节前，我整合了各方信息，决定开始关注并布局国产人工智能基础设施。这些信息涵盖：6月13日，智谱发布了GLM-5.2。从技术维度、市场对涨价的接受程度，当然也包括股价表现来看，大家
AI基建狂潮：5.5万亿资本开支背后的真相
大家晚上好，我是刀哥。我花了整个下午加整晚，研读了摩根大通那份AI CAPEX 2.0报告。会员朋友们，这份报告至关重要。2026年6月17日，报告核心覆盖全球五大云巨头（谷歌、亚马逊、微软、Meta、Oracle），围绕AI算力基建、融资结构、电力制约、Agent算力需求、芯片架构演进六大主线，将2026至2030年全球AI基础设施资本开支总预测，从5.1万亿美元上调至5.5万亿美元，其中4.1万亿美元依赖各类债务融资。乐观派聚焦5.5万亿规模，悲观派紧盯4.1万亿债务压力。2027年预测也同步上调至1
解析AI Infra：定义与核心架构技能
AI Infra即AI Infrastructure的简称，中文名为人工智能基础设施，系支撑AI模型自研发、训练至推理应用的全栈技术基石。两大方向：运维与架构设计。若从事运维方向，需着重强化集群监控及故障定位能力；若深耕架构，则应多积淀大规模算力集群的规划经验。架构设计主要涵盖训练架构与推理架构。以下为推理架构设计的关键技能点：第一部分模型优化，需精通量化、剪枝及算子融合技术，明晰模型微调对推理效能的作用；第二部分推理引擎，需熟练运用TensorRT与vLLM，能调节核心参数以优化吞吐量；第三部分调度与缓
研究机构：受AI基建拉动，2026年全球存储芯片市场预估达9750亿美元
市场调研机构Counterpoint Research于周五发布报告指出，受人工智能基建投入持续攀升的拉动，2026年全球存储芯片市场总额有望触及1500万亿韩元（折合约9750亿美元），较去年360万亿韩元的规模跃升约3.2倍。 此番高速扩张主要源于服务器内存组件（涵盖DRAM及NAND闪存）需求的猛烈攀升，因各大科技企业，特别是北美地区的科技巨头，正不断加码对AI基础设施的资本投入。 预估本年度服务器内存组件将占据内存整体营收的56%，相较2025年的37%显著提升，其份额有史以来首度跨越半数门槛。
人工智能浪潮下的世界秩序重构
人工智能正以惊人的速率改写人类社会的运行逻辑，其渗透深度远超以往的工业革命。既往的变革主要聚焦于体力替代范畴，而AI则彻底颠覆了决策与智慧赋予的传统模式，让万物拥有自主思考与执行的能力。这场“硅基大爆炸”不仅重塑了生产范式，更深度作用于城市治理与社会架构，成为左右未来百年国运走向的核心要素。不过，在这场科技角逐中，全球版图迅速收敛。尽管欧盟等经济体致力于强化自身主权，但中美两国依托资本、人才、技术与产业的四维聚合，已构筑起稳固的G2格局。其它中等强国由于缺乏独立支撑AI全链条的能力，其科技主权更多停留在“