算力时代光通信七大龙头：国产替代的核心引擎
光芯片霸主：光迅科技（002281）光芯片堪称光通信的“心脏”，光迅科技作为国内唯一一家打通“光芯片-光器件-光模块”全产业链自主研发的领军企业，被业界誉为“中国版 Lumentum”。该公司 25G/50G EML 芯片自给率突破 80%，1.6T 核心芯片实现 100% 自主可控，3.2T 硅光模块也已正式推出，彻底终结了海外垄断局面。在 AI 高速光模块需求激增的背景下，光迅科技的全产业链优势使其稳居国产替代的核心地位。AI 大规模集群离不开“超级高速公路”，全光交换机 (OCS) 正是解决大规模算
2026 AI算力链紧抓稀缺主线：国产替代与景气扩散同向发力
2026 年以来，全球 AI 大模型持续迭代，Agent 形态应用快速涌现，进而把算力需求推向指数级增长。由此形成的 AI 算力产业链，已成为资本市场关注的关键主线。现阶段该产业链 PEG 中位数仅 0.96 倍，明显低于历史牛市中枢主线（约 2-3 倍）对应的估值高点区间，核心资产仍未进入泡沫阶段。当前行情主要沿着“缺货涨价、新需求重估、产能挤占”三条路径并行演进，并从龙头向全产业链扩散。紧扣紧缺主线，布局国产替代与景气扩散带来的机会。本报告立足光芯片产业链的供需结构，结合硅光芯片产业调研，同时吸收头部
AI产业链趋势与投资机会深度解析
序言：回溯历史，1804年人类首台蒸汽机车问世，宣告了马车及马车夫时代的终结；1881年巴黎电力博览会，爱迪生成功点亮2000盏电灯，引发煤油灯公司股价暴跌。这种技术创新与大规模应用，带动上下游产业链腾飞，重塑生产力与生产关系，史称“工业革命”。2023年ChatGPT-4横空出世，仅仅三年过去，2026年伊始，Meta宣布裁员8000人，微软推出员工自愿离职买断计划（实质裁员），美股软件股下挫，市场担忧AI爆发正冲击软件巨头的竞争力与护城河……历史虽不简单重复，但韵脚却惊人相似！重点分析未来6-18个月
AI算力新焦点：PCB为何仍被低估
最近AI算力板块的走势呈现出相当明确的结构性规律——“高位切换、低处接力”。科创芯片与铜箔率先成为资金的主要落点，估值提升过快，仿佛一步到位就把当下对应的催化估值兑现完毕。随后资金转向板块内部的“估值洼地”：芯片方向有长城与海光作为代表；光通信方向里三安与联特更具相对价格优势；铜箔板块方面德芙持续领涨；在算力相关环节，东方与惠博则成为资金的新偏好。背后对应着一条清晰的资金进入顺序：先追逐最稀缺、最确定的环节，把估值抬到更高；完成外部定价后，再在板块内部进行“高位切换到低估区域”，直至整体估值被充分消化。沿
AI电力需求爆表，国产MCU迎“缺货涨价”良机
如果说在过去两年里，科技圈的热门话题主要围绕“谁家的AI模型参数更多”，那么进入2026年后，较量的重心已经悄然转移——AI的终点不只是算力，还牵扯到供电能力。伴随AI芯片功耗快速攀升，全球算力中心正遭遇前所未有的“用电压力”。在这种供电紧张的外力推动下，产业链的节奏开始剧烈震荡，而最终在一颗看似普通的通用控制芯片上形成了明显的连锁反应：MCU（微控制器）。近日，界面新闻独家报道，大量海外AI电源与光通信龙头企业正启动大规模采购国产MCU，使得中微半导体、国民技术等相关厂商出现罕见的“缺货提价”情况，涨幅
帝国理工人工智能硕士项目解析
与其纠结机构不如先看导师 From Here to Your Future. — 哈鲁留学，始于2012近几年，人工智能的热度持续升温，各高校也相继推出相关课程，旨在培养对口人才，因此申请难度也随之加大！今天，小编就为大家整理英国“G5”院校——帝国理工学院人工智能硕士（MSc Artificial Intelligence），供同学们对比参考。01项目概览该人工智能硕士课程隶属于帝国理工工程学院计算机系，面向非计算机科学背景但课程中包含大量数学内容的毕业生，是授课型研究生学位。学位设置了专门且强度较高的
AI电源出货暴增 中国MCU罕见缺货提价
界面新闻记者 | 陆柯言 界面新闻编辑 | 林腾 伴随算力芯片带来的用电需求快速抬升，AI电源正成为继GPU之后又一轮大规模采购的重点器件。而在AI电源内部，承担核心控制功能的MCU芯片也随即走热。 5月6日，界面新闻《硬科技头条》记者从国内MCU产业链了解到，当前不少海外AI电源与光通信企业正启动新一轮大批量采购国产MCU芯片，意在跟上高速扩张下的算力与AI电源需求。 AI电源需要应对GPU/NPU在瞬时大电流、宽动态负载以及高功率密度等场景下的复杂要求；而MCU作为AI电源的核心控制中心，负责支撑AI
2026年5月6日AI算力与商业航天产业链速递
1.6T光模块产能提升迅速：中际旭创和新易盛两家合计月出货量预计达到10万只左右，产能爬坡主要集中在近期。新易盛此前为1.6T光模块准备了10万颗物料。Lumentum从2026年初开始出货1.6T，目前月出货量约几万只，部分项目已进入量产阶段。光芯片EML供需失衡且价格上涨：EML芯片已开始涨价，200G EML率先上涨，100G EML价格也开始上涨。EML良率仅20%-40%，远低于CW激光器的70%-80%，国内能实现EML扩产的企业较少。DSP仅博通、马威尔可供应，处于紧缺状态。光芯片总需求20
AI硬件牛市再起
这轮行情毫无疑问是一场由AI硬件点燃的牛市。我感觉AI硬件又站在新一轮拉升的起始位置。别再来回想太多，操作上还是要紧盯AI硬件这个主线。资本在AI领域持续投入巨额资金，最终带来的就是各个细分方向出现供需错配，反映到产品层面往往就会变成涨价：最先看到的是GPU涨价，随后光模块、电子布、光纤、存储、电力设备也逐步跟涨。近期除了这些方向继续延续以外，CPU也开始加入涨价行列。这些赛道对应到股票上的节奏，同样符合92科比讲的那种主升、补涨、切换的模式：主升阶段涨得多的往往是“领涨者”，而同一板块里涨幅相对少、同时
光迅科技：AI算力时代的光速增长与战略布局
2025年，当全球还在为AI大模型的每一次参数跃迁而惊叹时，一家低调的中国企业却悄然成为了这场算力竞赛背后最大的赢家之一。武汉光迅这个并不被大众熟知的名字，在披露2025年年度报告后，向市场展示了一个残酷而迷人的真相：在人工智能的宏大叙事里，卖“光”的掘金速度，已经追上了造“芯”的。翻开这份长达167页的财报，我们几乎能听到算力洪流奔腾而过的轰鸣。2025年，光迅科技实现营业收入119.29亿元，同比暴增44.20%；归属于上市公司股东的净利润达到9.46亿元，同比增长43.10%。但单看全年数据，还不足
鹏鼎控股26Q1亮眼：毛利改善显著，光模块SLP或成新引擎
公司公告26Q1季报：Q1营收79.86亿元，同比-1.25%；归母净利润4.63亿元，同比-5.21%；扣非归母净利润3.26亿元，同比-31.85%；毛利率22.95%，同比+5.12pcts，净利率5.58%，同比-0.43pcts。基于公司当前进展，我们作出如下点评：26Q1营收端同比小幅回落约1.2%，毛利率显著上行，但投资阶段费用增加压制净利率，整体表现略高于市场预期。AI算力需求带动PCB景气，AI服务器与光模块等高阶品类扩张成效突出。168亿CAPEX持续推进，淮安+泰国双基地产能逐步释放
人工智能前沿
笔者未建群无助手不私聊不收费。本篇资讯源自网络信息汇总。仅记载个人投资思路逻辑，非荐股买卖依据！据此操作，盈亏自负！股市有风险，入市需谨慎！本篇非操作指导牛股一旦启动，起码翻倍，目标三倍，大牛五倍，辨识龙头十倍十倍：易中天+鼎泰+东芯+宏和+天普+胜通+凯格+强瑞+永鼎+华工+光库+国盾+欧陆+嘉美+上纬+飞沃+佰维+亚翔+源杰+长飞+锋龙+业绩涨价抱团：芯片PCB存储CPO算力液冷磷化烟等易中天胜+江佰德+创业板逼空至期货推出：创业板良机胜宏+宁德+宏景+天华+协创+易中天下条主线：？？？等等等（退潮期
港股科技股集体走强，小米涨超8%
5月4日，港股市场迎来5月开局的“开门红”，主要股指整体走高。大型科技股、硬件设备、半导体、消费零售以及机械等板块表现居前；相对而言，石油石化、煤炭等周期资源板块则出现回落。 Wind数据显示，恒生指数早盘在跳空高开后震荡上行，上午收盘报26216.39点，上涨1.71%；恒生科技指数盘中一度站上5000点整数位，上午收盘报5010.72点，涨幅达到2.86%。 大型科技股成为拉动行情上行的关键力量。小米集团-W上涨8.75%。从消息面看，小米汽车披露的4月交付数据较为亮眼，当月交付量超过3万辆，带动市场
剑桥科技午后大涨14% 高速光模块产能扩张带动业绩
剑桥科技(174.970, 4.26, 2.50%)（06166）午后曾一度上涨接近17%，截至发稿阶段，股价已上涨14.59%，报139.80港元，成交额达到5.42亿港元。 剑桥科技此前公布第一季度业绩显示，期内公司实现营业收入12.87亿元，同比增长43.98%；归属于上市公司股东的净利润为1.18亿元，同比增幅高达276.44%。公司业绩显著高增长的关键因素在于高速光模块业务规模持续扩大，叠加全球数据中心对800G与1.6T高速光模块的需求保持旺盛。 从公开信息来看，目前全球数据中心对800G和1
AI浪潮延续下的A股科技股后市判断
近期台积电、SK海力士出现明显上涨，SK海力士盘中涨幅一度超过12%，进而带动韩股走强、台股创下历史新高。这样的行情并非偶发，而是全球AI科技股牛市逻辑的延续与加深。当前，海外科技产业正处在由AI驱动的景气上行新阶段，龙头公司的持续强势，背后核心在于算力需求的集中释放带来业绩落地与估值再定价；产业链层面的共振与资金层面的传导，也会持续影响A股科技股的运行节奏。综合全球市场走势、国内产业与资金特征，A股科技股后续大概率呈现“整体联动、结构分化、节奏转缓”的特征，整体可拆为若干阶段来观察，并重点跟踪关键变量带