顺丰控股净利跃升：四年复合增速 27% 开启回报新篇
证券日报网 5 月 10 日消息，顺丰控股(37.700, 0.13, 0.35%)在回应调研提问时指出，公司资本支出已于 2021 年触顶，随后四年间该支出占营收比重持续回落，2025 年资产类资本开支已缩减至 96 亿元。目前企业正迈入回报释放期，前期战略性布局的红利开始显现。其归母净利润由 2021 年的 43 亿元攀升至 2025 年的 111 亿元，年均复合增长率达到 27%，有力印证了这一发展态势。公司已厘清未来三年的演进路线，面对历史性的发展机遇，有信心凭借稳健的运营根基与高效的执行能力，矢
算力紧缺引爆 AI 硬件新纪元
AI 科技领域的牛市已全面启动，上游硬件的稀缺产能成为核心投资主线打春节之后，光模块、光纤、存储及 PCB 等 AI 硬件板块持续上扬。尤其是与上游硬件物料相关的产业机遇备受瞩目。发展至今，全球范围内的 AI 科技牛市已正式拉开帷幕。自 2026 年 4 月起，全球 AI 科技股迎来了史诗般的集体爆发。在美股市场，英伟达股价不断刷新历史峰值，市值飙升至 5.2 万亿美元；英特尔本轮涨幅已超 200%，AMD、谷歌等科技巨头同样走势强劲。韩国市场上，三星与 SK 海力士依托在 HBM4 领域的垄断地位，股价
字节大幅追加预算！全球AI资本支出攀升，算力迎来全链通胀
据消息透露，字节跳动正持续加码人工智能基础设施建设，其今年的资本支出预算预计将突破2000亿元人民币大关，相比此前制定的初步规划增长了25%。此次上调资本预算主要受两大因素驱动：一是字节跳动在人工智能领域的投入力度持续加大，二是内存芯片的市场成本出现了上涨。除了字节跳动，多家云行业巨头也在同步提升资本支出规模。TrendForce于5月6日发布的报告显示，鉴于北美主要云服务商近期再次上调了2026年的资本支出指引，旨在应对强劲的AI市场需求，该机构将九大云厂商（涵盖谷歌、AWS、Meta、微软、甲骨文及字
AI硬科技牛市开启
一、行情总览：全球AI牛市已全面启动自2026年4月起，全球AI科技股迎来史诗级集体爆发，这是由产业刚需与稀缺产能共同驱动的产业革命，而非单纯情绪炒作。二、核心市场表现- 美股：英伟达市值达5.2万亿美元创新高；英特尔本轮涨幅超200%，AMD、谷歌等同步走强。- 韩股：三星、SK海力士凭HBM4垄断地位，股价连创新高。- A股：光通信、光芯片及上游稀缺物料开启主升浪。三、上涨底层逻辑：算力军备竞赛+资本开支狂飙1.巨头资本开支爆发：2026年北美四大云服务商资本开支预期超7000亿美元；字节跳动AI基建
全球资本竞逐，亚洲股市开启超级周期新篇章
来源：华尔街见闻 亚洲股市受人工智能浪潮推动，正开启新一轮涨势。摩根士丹利预测，亚洲固定资产投资将自2025年的11万亿美元攀升至2030年的16万亿美元。主要驱动力(7.440, 0.03, 0.40%)涵盖AI基建、能源保障及国防支出三大主线。中国在AI芯片国产化、机器人(15.750, 0.33, 2.14%)出口及新能源领域优势明显。 投资者正聚焦亚洲，寻找全球股市上涨的下一个突破口。 受AI浪潮驱动，韩国股市本月涨幅居首，引发资金大量涌入。期权市场隐含波动率飙升，衍生品策略师纷纷建议做多。 所有
全球科技共振：AI 成 A 股新核心
英伟达掌门人黄仁勋近期透露，未来 AI 基建将极度依赖光学连接，算力激增令铜缆难以支撑。同日，英伟达宣布注资康宁，拟将其美国光连接产能扩充十倍。 5 月 8 日，A 股光通信板块低开高走，光纤光缆与 CPO 概念集体大涨，半导体设备产业链亦同步上扬。 纵观全球，科技股交易情绪维持高位，AI 产业链已成各大市场共识。一则相关新闻，往往同时牵动美股、A 股、日股及韩股。 上一轮美股映射 A 股，核心在于特斯拉与苹果产业链。那么，这一轮的关键究竟是什么？ 全球科技映射 A 股并非首次。上一轮发生于 2019 至
字节调高AI基建预算，巨头共迎算力通胀
消息显示，字节跳动正进一步扩充人工智能基础设施的投入规模，预计本年度资本支出将突破2000亿元人民币，较原先的初步规划上调了25%。此次资本开支的上调主要受两大因素驱动：一是字节在人工智能领域的投入持续加大，二是内存芯片等硬件成本出现上涨。与字节同步增加资本开支的还有多家云服务商巨头。TrendForce于5月6日发布的报告分析称，鉴于多数北美主要云服务提供商近期再次上调2026年资本支出指引，以应对强劲的AI市场需求，九大云厂商（包括谷歌、AWS、Meta、微软、甲骨文以及字节跳动、腾讯、阿里巴巴、百度
光芯共振：中国AI硬件长牛周期的底层逻辑与产业全景
【身临“光”景，铭刻“芯”迹：摩根士丹利深度剖析中国AI硬件投资机遇，长牛趋势与行业变革全景梳理】五一假期结束后的A股市场，展现出了一条非常清晰的结构化主线。此前主导4月走势的光通信板块持续强劲，芯片产业链也全面接盘走强，“光”与“芯”这两个核心方向，共同构筑了本轮AI硬件行情上涨的主轴。站在当下的时点，市场的核心争议从未如此集中：这场席卷算力硬件全链条的浪潮，究竟是短期题材炒作的尾声，还是产业长牛周期的中局开启？国际顶级投行摩根士丹利近期发布专项深度研报《中国AI红利行情的持续性及盈利空间》，通过全球产
AI泡沫先看GPU还能用多久
关于本轮 AI 热潮到底是不是泡沫，近两年来一直争论不休。不过，在反复追问“这些投入到底值不值”之前，我们常常先默认了一个前提：资金规模大体是确定的。但高盛的最新报告指出，这个假设或许并不牢靠。近日，高盛全球研究院发布了一份名为《Tracking Trillions》的研究。报告以英伟达（NVIDIA）的前瞻性数据中心收入为锚点，推算出 2026 至 2031 年间，全球 AI 基础设施累计资本开支的基线区间：总计约 7.6 万亿美元。其中，计算芯片约 5.1 万亿，数据中心约 2.15 万亿，电力约 3
AI、能源与军工的三重共振
摩根士丹利中国首席经济学家邢自强于2026年5月指出，世界正步入人工智能、能源及国防三大领域交织的投资超级周期，这三大板块的资本支出将产生共振，进而重构全球供应链及经济增长态势。一、核心背景2026年5月，鉴于中国政治局会议、美联储政策调整以及中东地缘政治冲突，全球投资逻辑已由“效率至上”转变为安全与科技并行的双主线。核心判断：亚洲年度资本支出可能从目前的11万亿美元增长至2030年的16万亿美元，三大核心赛道将形成长期的共振效应。二、三重超级周期逻辑1. AI超级周期：从模型竞赛到基础设施落地阶段转换：
AI浪潮驱动盈利增长与价值攀升
【伍周投资随笔：AI信仰驱动盈利兑现。当前AI牛市步入“AI资本投入加大+盈利成果显现+AI产业链价格上涨”的良性循环。】我管理的基金的投资策略非常明确。随着AI领域的持续发展，我的投资也将迎来新的高峰！2026年5月8日，美国纳斯达克指数大幅上涨1.71%，继续稳健地创下历史新高。早在4月初，我就曾预测包括美股、欧美股市、日韩股市以及中国科创板和创业板指数在内的多项指数都将刷新历史纪录，大家不妨拭目以待。美股市场的这轮由科技股引领的“繁荣”，主要得益于以下四大关键因素的共同推动：🔥1、昨日核心驱动：存储
四巨头一季度AI支出超1300亿
AI军备竞赛：Q1总支出超1300亿 「四大云厂烧钱几何」 第一季度，全球四大云服务商在资本支出上总计约1306亿美元。 微软支出319亿、Meta 198亿、谷歌357亿、亚马逊432亿。 这一数字比上一年几乎翻了一番。 「竞争态势初现分化」 谷歌和亚马逊在支出上踩下油门，同比分别增长107%和78%。 微软环比下降15%，归因于建设节奏和融资租赁的时间安排。 Meta的绝对支出未达预期，但全年指引已从1150-1350亿美元上调至1250-1450亿美元。 谷歌的全年指引也从1750-1850亿美元上
指引走弱仍上调资本开支
尽管CoreWeave一季度营收达20.8亿美元并高于预期，但公司二季度的销售指引不及市场预期，并把2026年资本支出调升至310亿至350亿美元。同时，英伟达披露再次买入价值20亿美元的股权，CoreWeave也在加速扩张其AI数据中心规模。
全球AI资讯速递：5月8日焦点速览
北京市人工智能协会2026.05.08▷▷▷AI动态分享.BAIA DAILY AI NEWS ————————»»»»BAIA每日全球人工智能信息动态2026.05.08今日热点导览腾讯上调AI资本开支至3000亿国产端侧模型支持手机离线运行好未来推出教育垂类智能体通义灵码新增跨语言架构迁移全球HBM订单排至2027年国内智算中心加速落地AI辅助诊断系统获批三类证上海医疗大模型进入特别审查通道中国信通院发起智能体可信协议阿里千问PC端开放AI语音输入Anthropic推搜索API可实时联网软银拟打造日本
科技股财报表现卓越 估值水平显现多年罕见投资机遇
专题：聚焦美股2026年第一季度财报 核心要点 随着最新一轮财报季交出出色答卷，美国科技股重新成为市场焦点；晨星公司研究报告表明，当下科技板块正为投资者呈现数年一遇的估值优势。 2024至2025年间，市场持续忧虑美股龙头企业的泡沫隐患。在人工智能热潮驱动下，美股“科技七雄”估值水平不断攀升。 根据富途(144.89, -23.11, -13.76%)数据服务商FactSet的数据，该估值泡沫于2025年10月触及顶峰，标普500信息技术板块远期市盈率曾超过30倍。 然而随后多份超预期财报陆续发布，科技股