MLCC行业迎超级行情！国际机构齐发声看好 国产供应链扩产提速（附股）
近期，多家研究机构对MLCC（多层陶瓷电容器）给出了高度一致的增长预期。 瑞银研报《中国MLCC行业：分销商情绪转积极》认为，中国MLCC产业链正进入新一轮景气上升周期。其中，AI服务器需求爆发正在成为推动MLCC行业景气上行的核心动力。 大摩研报在拆解英伟达下一代Rubin架构VR200 NVL72单机柜成本组件价值量及变化幅度后指出，相较于GB300，该款机型MLCC电容用量将增加182%。 高盛发布研报指出，在当前的AI服务器物料清单成本构成中，MLCC已赫然上升为第三大成本项，仅次于GPU和存储芯
化工板块集体爆发！华宝化工ETF涨近2%，46亿资金蜂拥而入，景气周期将至？
化工板块今日（6月5日）盘中强势上扬。跟踪化工板块走势的化工ETF华宝（516020）盘中异动，场内价格最高涨幅达到1.85%，截至发稿，涨幅为1.73%。 从成份股来看，钾肥、石化、氟化工等细分领域部分股票表现突出。截至发稿，亚钾国际(47.850, 2.95, 6.57%)涨幅超过7%，桐昆股份(21.170, 0.68, 3.32%)涨幅超过6%，昊华科技(47.920, 4.36, 10.01%)、荣盛石化(11.530, 0.53, 4.82%)（维权）、彤程新材(55.430, 1.78, 3
光通信热潮再起：百亿资金涌入，AI 基建周期持续
6 月光通信行业单日获主力资金净流入 159.48 亿元，中际旭创与天孚通信盘中表现强势，800G 及 1.6T 光模块订单已排至 2027 年，全球 AI 数据中心扩容持续激发硬件刚性需求。随着海外云厂商增加资本开支叠加国内算力基建落地，光通信已走出短期震荡，迎来由业绩兑现驱动的中长期上涨趋势。光模块领军者：中际旭创、天孚通信、新易盛，海内外订单持续释放；光芯片国产化：源杰科技、长光华芯，自研芯片逐步实现批量交付；光纤光缆领域：亨通光电、长飞光纤，算力干线建设带动线缆需求增长；配套器件：连接器及无源器件
5月PMI数据发布 经济产出持续扩张
新华社北京5月31日电 题：5月份PMI数据出炉 我国经济总体产出保持扩张新华社记者王雨萧国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会31日发布数据显示，5月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.0%，比上月下降0.3个百分点；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.1%和50.5%，比上月上升0.7个和0.4个百分点，我国经济总体产出保持扩张。制造业持稳运行，新动能加速扩张——“5月份，制造业企业生产经营状况总体保持稳定。其中，生产指数为51.2%，高于临界点，制造业企业生产活动继续保持
东岳集团早盘升超8% 制冷剂市况或渐趋回升
立足香港，放眼世界。新浪财经全球资本峰会金曜奖投票启动！挖掘最具价值的资本力量，你的一票，至关重要 点击投票 东岳集团(17.11, 0.77, 4.71%)（00189）盘中升幅逾10%，截至今日发稿，股价上涨7.96%，现报17.64港元，成交额14.37亿港元。 近日英国和美国相继宣布推迟HFCs（三代制冷剂）等含氟气体的使用配额削减计划，HFCs淘汰降碳节奏整体放缓，主要因HFCs价格上涨导致制冷剂产业链运行成本上升等因素。东方证券(5.75, 0.06, 1.05%)表示，配额驱动三代制冷剂，供
AI产业链接力棒传递 下游应用潜力大
本周AI产业链动态颇多。若只看单一事件，容易陷入“信息过载”——华为发布了新定律，英伟达财报发布后股价回落，小米大模型降价，存储芯片暴涨，美股软件股齐涨。单看每件事都有其逻辑。但若串联起来看，或许能发现一个共同趋势：AI产业链的热度正从上游硬件向下游应用蔓延。这种扩散的速度与深度，或许被市场忽略了。一、上游：算力依旧坚挺，但估值已不低先回顾上周末的几件大事。英伟达Q1财报营收816亿美元，同比增85%，超预期。但财报后股价从高位回落约18%。并非业绩不佳，而是市场不愿以“完美”价格承接未来增长——当前估值
新易盛：1.6T 光模块需求旺盛，全年出货有望攀升
人民财讯 5 月 29 日讯，新易盛(726.360, 8.02, 1.12%)（300502）于互动平台披露，1.6T 光模块作为本年度核心交付产品，当前订单表现优异，预估全年出货量将呈现上升态势。展望 2026 年，行业预计延续高景气与高速增长格局，公司正积极扩充产能以保障订单履约。此外，泰国工厂二期自 2025 年初竣工后持续扩产，今年进一步加快扩产步伐，以契合订单交付需求。
天岳先进早盘飙升超 17%，AI 电源驱动碳化硅赛道升温
扎根香港，布局全球。新浪财经全球资本峰会金曜奖评选正式开启！发掘最具潜力的资本标杆，您的投票举足轻重 立即投票 天岳先进（02631）盘中涨幅一度突破 20%，截至今日发稿，股价攀升 16.87%，现价为 127.50 港元，成交总额达 11.15 亿港元。 伴随 AI 数据中心电源架构加速迈向 800V 高压直流（HVDC）时代，碳化硅市场需求呈现爆发式增长。据产业调研数据揭示，AI 电源对碳化硅的需求季度环比增幅达 20% 至 30%，800V 架构已促使碳化硅从“备选方案”转变为“必备选项”。华西证
算力风口转向!CPU产业进入超级周期|投资攻略
今日A股市场呈现震荡分化格局，硬科技领域继续领涨，半导体、先进封装、AI服务器算力等细分方向保持高度活跃，市场资金持续挖掘AI算力领域的结构性机遇。随着智能体AI应用加速落地，行业算力逻辑正在发生根本性重构，长期被市场冷落的CPU领域迎来价值重估，高景气行情正式启动。行业转折点算力中心从GPU全面转向CPU此前AI领域长期以GPU为算力核心，但随着AI从模型训练转向推理应用，以及智能体AI全面爆发，算力格局迎来颠覆性变革。传统AI时代70%-80%算力负载集中于GPU，而当前智能体的多轮规划、工具调用、自
人工智能领域通胀态势延续
人工智能领域需求的急剧增长，催生了众多硬件和原材料的机遇，包括存储设备、电子布料、光学模块、印制电路板、光子芯片等，暂时错过这些机会的投资者也不必焦虑。四月份处理器开始提价，随后硅晶圆等材料也跟随上涨。五月份，功率半导体同样开始涨价，今晨研报指出，电源管理芯片、无源元件（电感、电容）等都因人工智能需求的激增而陆续调升价格，在这些细分领域中寻找机会，成功的可能性更高。判断行业景气度上升最直接有效的方式就是：需求激增推动产品价格上行。若能成为时代核心大主线（此轮牛市最宏大的主线即为人工智能产业），则更为理想。
存储芯片产业迎来投资良机
在人工智能算力需求推动全球存储芯片价格上扬、国产替代进程加速的背景下，存储芯片板块正迎来业绩增长与价值重估的双重机遇期。市场数据显示，5月18日A股存储芯片板块走势强劲，存储器概念指数涨幅达到3.98%。 行业专家指出，本轮存储芯片景气周期的持续性及力度较历史周期显著增强，国内存储产业链有望在更长周期内保持高景气运行。 存储芯片板块表现强劲 数据表明，截至5月18日收盘，同有科技(53.470, 0.00, 0.00%)、大普微(816.000, 0.00, 0.00%)-UW均实现20%涨停，万润科技(
海外流动性变化对A股市场的影响分析
【复盘·内观】本周A股市场出现震荡分化，主要因素包括：（1）外部环境方面，中美高层会晤前市场预期升温，推动股指上涨，会晤结束后利好出尽，投资者集中获利了结；（2）宏观层面，美联储新任主席沃什上任叠加美国4月CPI数据超预期，市场对降息的预期延后，影响了全球科技股估值；（3）产业景气度方面，半导体设备与材料国产化进程持续推进，AI算力、半导体领域资金高度集中，带动创业板指、科创50指数强势上涨。 【中观·景气】4月PPI同比增幅继续扩大，台股电子营收多数改善。本周景气改善的领域主要有：1）美伊和谈陷入僵局，
广发证券：EPS增速与利率攀升的博弈
来源：广发证券(19.940, -0.41, -2.01%)一、股票市场最理想的阶段是“戴维斯双击”，但现实往往难以两全其美，26年的科技产业同样面临这一困境。一方面，高企的油价及地缘冲突使美联储降息预期反复波动。年初时，市场对美联储年内的降息预期几乎达到满格，3月中旬美伊冲突最紧张阶段，降息概率几乎消失，后续随着局势缓和，降息预期回升至五成左右。然而，由于谈判陷入僵局，过去一个月降息概率持续下降，直到本周美国拒绝伊朗提出的14条方案，降息预期再度归零。如图黄色曲线所示，美债利率也呈现相同走势。另一方面，
算力需求爆发驱动光通信渗透率跃升，中际旭创等龙头充分受益
一、AI算力需求持续爆发推动光通信占比结构性大幅提升AI算力需求持续爆发，北美云厂商资本开支持续加速上修，光通信在其中的占比结构性大幅提升，行业景气度及订单可见度远超预期。北美四大CSP 2026年资本开支同比增速约80%，中信建投5月7日研报指出，北美四大CSP 2026年Q1合计资本开支1316亿美元，同比增长70.25%，预计全年达7100亿美元，2027年仍将高增。花旗预测四大云商2026/2027年总资本开支将达7210亿/9660亿美元，同比增速76%/34%。光在AI资本开支中占比从不到5%
AI算力驱动半导体行业变革
全球半导体产业正步入由AI算力引领的新一轮繁荣期，增长逻辑发生了根本转变。过去，市场主要依赖手机和PC等消费电子产品；如今，增长引擎已完全转向人工智能、数据中心、高端服务器和汽车电子。随着全球云厂商增加资本支出并建设大型AI集群，对AI芯片、晶圆制造、先进封装和HBM等全产业链的需求正在激增，将行业从传统的周期性波动转变为结构性高增长。头部代工厂将AI业务作为战略核心，优先分配先进制程和封装产能，同时利用成熟制程来支持工业控制、车规芯片和功率半导体的稳定需求，形成了先进制程高增长与成熟制程稳定底盘的双轨模