华泰期货：碳酸锂期价震荡回升，需求端持续旺盛
来源：华泰期货 作者： 师橙 市场分析 2026-08-12，碳酸锂主力合约2609开于146200元/吨，收于149700元/吨，当日收盘价较昨日结算价变化2.97%。当日成交量为158164手，持仓量为233810手，前一交易日持仓量254682手，根据SMM现货报价，目前基差为-2040元/吨（电碳均价-期货）。当日碳酸锂仓单35101手，较上个交易日变化2550手。 碳酸锂现货：根据SMM数据，电池级碳酸锂报价145000-151000元/吨，较前一交易日变化3250元/吨，工业级碳酸锂报价140
AI景气度框架②：聚焦边际变动
回顾上一份报告，我们搭建了AI景气度的静态模型。数据显示2026年Q1 AI产业链热度仍在攀升，景气指数从50+涨到了85。然而，若仅凭现有指标观察近期走势，难以合理解释全球AI产业链的回调。因此，本报告将重心转向分析AI景气度的边际变动，而非单纯的静态绝对水平。审视上一期的因子构成，我们发现静态或低频因子的占比偏大，且缺乏对增速变化率的考量。构建边际框架时，我们将提升高频因子的权重，并依据市场关注的CSP现金流（即最终盈利实现情况），增强回报验证类因子的权重。传导机制：企业/用户采用→应用营收→模型调用
MLCC：AI浪潮中的反弹核心
—— 京北月光MLCC：AI驱动行业景气上行，反弹走势中的核心力量☀️据台湾经济日报披露，当前MLCC行业有消息传出部分客户为获取充足货源，#不惜以2至3倍溢价向村田、国巨等被动元件领军企业采购、形成价高者得的热潮；➠国巨指出，当前产能利用率、客户新增项目及长期合约需求均显示市场持续向好，不少AI相关客户为防范后续供货不确定性，倾向于提前锁定产能。☀️从产业链调研来看，#8至10月将是国内外MLCC原厂开启新一轮涨价的窗口期、且本轮将覆盖渠道与直销的全面调价；➠不同于散单市场的现货报价，我们认为当前原厂M
【热点解读】AI赋能MLCC产业复苏提速!概念股领涨市场
相关事件为保障核心料源稳定供货，不少客户甘愿以原售价两至三倍的代价向国巨、村田制作所等MLCC头部厂商求购，业内出现"出价高者先得"的抢购格局，凸显当下MLCC供货短缺态势不断加剧。与此同时，日本MLCC领军企业太阳诱电打算自9月1日开始对MLCC售价进行调升。（财联社、中国证券报）相关基本面人工智能浪潮正强力带动MLCC需求迅猛增长，各大MLCC生产商当前订单饱满，产能利用率几近极限，部分品类交货周期已延长至12至16个月。数据表明，AI服务器所耗MLCC数量约为传统通用服务器的13倍左右，通用服务器M
AI液冷驱动CNC设备高景气
AI液冷02：聚焦确定性，再提已释放业绩&持续释放业绩的乔锋、创世纪、津上机床 1.#AI液冷机加工景气度高、CNC需求持续紧张。今年以来国内液冷、半导体、人形等泛AI加工呈现爆发式增长，这一点无论从日本机床协会统计，还是我们的实地调研来看都得到相互验证。上周我们调研了两家二次侧结构件加工龙头，都反馈CNC很紧张、交期已成为更关键的采购依据。 2.#龙头满产满销、订单>发货。对于大家最关心的乔锋、创世纪、津上机床中国，高频跟踪看，均呈现出订单>发货的状态，一个是交期在延长，另一方面AI
券商一个月内提升49只股票评级
本报记者于宏 7月份，A股迎来中报业绩预告的密集发布期，上市公司上半年的经营状况和盈利表现成为投资者关注的核心，也变为左右市场走向和资金布局的关键因素。在此背景下，众多券商根据最新的业绩预告和行业趋势，更新了对上市公司的评价，试图挖掘下半年的投资机会。 中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英对《证券日报》记者表示：“在市场分化、热点快速切换的环境下，业绩兑现的稳定性正成为筛选高质量赛道的核心标准，未来，拥有业绩支撑的高增长领域将持续获得资金关注。” 同花顺(224.000, 8.44, 3.92%)i
最高预增超34倍 多家上市公司业绩报喜
7月15日晚间，A股市场共有20余家公司发布了上半年业绩预告，其中华联控股、凯尔达等企业业绩预计实现超过10倍的正增长，佰维存储、大普微则成功实现扭亏。AI需求的激增以及行业景气度的回升，成为了推动这些公司业绩预增的核心动力。 AI算力与存储赛道高景气 多家企业业绩大幅预喜 思特威紧跟AI浪潮步伐，业绩表现十分亮眼。公司预计2026年上半年归母净利润将达到5.1亿元至5.3亿元，同比增长幅度为29%至34%。报告期内，公司积极拓展智慧安防、AIoT应用、智能手机及汽车电子等三大核心业务，带动收入增长。此外
申万宏源重申中船防务买入：高价订单助推盈利
申万宏源(2.43, -0.05, -2.02%)发布研报指出，修正中船防务(11.77, -1.37, -10.43%)（00317）26至28年造船营收至215亿、284亿及362亿元，同步上调同期归母净利润至20亿、26亿及45亿元（原预测为15亿、24亿、43亿元），对应市盈率分别为8倍、6倍及4倍，维持“买入”评级。目前公司A股与H股的PO（市值订单比）分别约为0.58倍和0.23倍，处于周期低位，随着船价上涨及生产效率提高，公司未来业绩仍有上调潜力。 申万宏源核心观点如下： 造船景气度持续攀升
AI算力巨头业绩亮眼，上半年净利润有望同比翻倍
作为全球AI算力赛道的关键参与者，工业富联的业绩表现始终被市场当作衡量AI算力行业景气走向的重要参考。业内人士指出，工业富联此次披露的经营数据从侧面印证了全球AI基础设施投资依然处在快速扩张阶段，AI产业链的高景气状态得到进一步确认与延续。就业绩预增的核心原因，工业富联表示，在云计算业务板块，公司产品矩阵持续优化，经营效益同比实现显著增长。2026年上半年，云服务商AI服务器营收同比增长超过230%，AI相关产品已成为公司主营业务的关键增长动力。公司在核心客户处的市场份额稳步攀升，与大客户联合研发的下一代
AI科技股持续回调,如何解读?
预判科技股的顶点，关键不在于堆砌更多指标，而在于懂得“化繁为简”。今天来谈谈AI科技股。最近以AI硬件为代表的科技股出现了明显回调。这轮科技股的牛市是否已经见顶？毕竟之前已经积累了相当大的涨幅，而且估值水平和交易热度都处于偏高位置。预判科技股的顶点，关键不在于堆砌更多指标，而在于懂得“化繁为简”。像交易拥挤度、市值集中度、市盈率（PE）这类热门指标，可能只是交易行为的结果，并不能构成有效的信号。它们能够描绘市场状态，却难以准确预判市场转折。真正起决定作用的，或许是AI产业演进趋势和市场流动性这两大要素。0
超90家上市公司预告半年业绩 多公司净利增幅逾6倍
统计显示，截至7月6日，已有92家上市公司发布了2026年上半年业绩预告，其中业绩预增和略增的公司数分别为64家、11家，另有7家公司预告扭亏为盈，2家续盈，业绩预喜比例超过九成。 在业绩预喜的公司中，有50家公司上半年净利润增幅上限超过100%；净利润增幅上限超过600%的有11家。具体来看，江波龙(627.900, -53.90, -7.91%)预计净利润增幅居首，预计上半年净利润同比增长上限达74393.95%；益生股份(8.670, -0.78, -8.25%)、富祥股份(19.950, -0.7
A股业绩预喜潮涌，多家企业净利倍增
根据Wind资讯统计，截至7月6日21时，A股市场共有92家上市公司发布了2026年半年度业绩预告，其中83家预计盈利增长，预增比例高达约90.22%。这些已披露预告的上市公司整体展现出较强的盈利表现。当晚，21家公司公布业绩预告，其中雅化集团(22.410, 0.54, 2.47%)预计2026年上半年净利润同比飙升710.17%至857.48%，成为当日预告中的“增长冠军”。 除去扭亏为盈的情况，上述92家企业中，有30家预计净利润同比翻倍。其中益生股份(9.450, 0.39, 4.30%)、恒逸石
AI驱动科技领涨 A股上半年结构性牛市凸显
数据显示，A股上半年市场呈现显著分化，科技板块强势领跑，各板块与行业表现差异悬殊。机构普遍认为，科技仍是市场核心主线，但需警惕资金逐步向低估值领域迁移的可能性。 市场分化首先体现在板块与行业表现上。Wind统计显示，截至6月30日，上证指数、深证成指和沪深300上半年分别上涨3.16%、19.82%和7.55%；创业板指与科创综指则大幅攀升35.58%和53.99%。按申万一级行业划分，31个行业中仅10个上涨，其中电子、通信涨幅高达86.29%和73.59%，遥遥领先；商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品
36家A股企业半年报预告出炉 近八成业绩向好
（消息来源：经济参考报） 同花顺(249.740, -8.26, -3.20%)iFinD统计显示，截至7月1日午间发稿时，A股市场共有36家上市企业发布了2026年上半年业绩预测。以归母净利润增幅上限计算，略增、预增、续盈、扭亏的企业数量各为11家、13家、2家、3家，总计29家，占已公布业绩预测公司的80.56%。通信、电子、有色金属等科技及周期行业中报业绩增速较为突出。 众多企业业绩报喜 从当前已公布的业绩预测来看，业绩预喜仍是主流，部分公司盈利改善幅度明显。在行业景气回升、市场需求扩大等因素推动下
AI产业链上游数据引发关注
国家统计局最新数据已发布高技术制造业利润同比增长达44.7%整个电子行业利润涨幅高达103.9%更为惊人的是电子专用材料制造利润增速飙升至665.4%远超光电子器件制造的53.8%以及半导体的40.6%电子电路则为19.7%机构资金始终聚焦于景气度最高的赛道正如我此前所判断的当前AI领域最关键的环节仍是上游原材料供给远不能满足需求部分细分领域本轮涨价或许才拉开序幕这也将为众多企业带来重大机遇尤其是切入核心产业链公司的契机例如苹果因存储芯片缺货已开始对接长鑫从当前形势看，资金最核心的流向仍是被存储环节截获其