追光从纳斯达克到创业板：谁在复刻“七巨头”逻辑？
在纽约曼哈顿中城，百老汇大街与第七大道交汇处的纽约时代广场，长期被一层层巨型广告光影覆盖。纳斯达克交易所总部就位于这片汇聚全球科技与资本脉动的核心区域，潮汐般的财富与机会每天都在此交织。 1971年2月8日，它作为全球首个电子证券交易市场正式登场。时隔五十多年后，美国银行首席投资策略师迈克尔·哈特尼特在一份报告里，借助20世纪60年代经典西部片《豪勇七蛟龙》的意象，提出“七巨头”这一说法，用来点名“苹果、微软、英伟达、亚马逊、Alphabet（谷歌母公司）、Meta、特斯拉”这七家在纳斯达克上市、对美股走
算力狂飙：OpenAI豪掷500亿，英伟达AMD股价齐创新高
一家公司一年斥资500亿美元采购算力——这甚至超过了全球一半国家的国防开支。与此同时，英伟达市值回升至5万亿美元，AMD单日飙升18%，创下历史纪录。AI军备竞赛已进入“烧钱换未来”的终极阶段。📅 2026年5月7日 · 星期四5月6日，OpenAI联合创始人兼总裁布罗克曼在法庭出庭时透露了一个惊人数字——2026年，OpenAI将在算力方面投入500亿美元。这个数字是2017年公司算力成本（约3000万美元）的1666倍。同一天，英伟达收涨超5%，市值重回5万亿美元上方；AMD暴涨18.61%创历史新高
AI算力架构变革：SSD成新瓶颈，存储行业迎来估值重塑
点击上方蓝字·关注我们【重要声明】本文仅为产业技术与行业趋势科普，不构成任何投资建议。不推荐任何股票、不预测价格、不指导操作。市场有风险，投资需独立判断、自负盈亏。又有朋友在后台留言问了一个新问题：当AI从“思考”迈向“行动”，算力的瓶颈会有何变动？答案或许不在GPU上，而在SSD里。Agentic AI的爆发，正在彻底改变推理端的算力规则——AI服务器中CPU与GPU的配比，已从1:8转变为1:1。这意味着，每增加一颗GPU，就必须配套增加大量的CPU和内存、存储资源。企业级SSD的需求，正步入指数级增
AI算力爆发驱动PCB钻针市场量价齐升
随着人工智能算力需求激增及高端印制电路板（PCB）快速更新换代，产业链上游的关键耗材正处于景气周期的顶峰。当前，全球PCB行业正从M7/M8材料向M9材料过渡，钻孔精度与钻针的耐用性成为制约生产的核心因素。钻针因其高频消耗和刚性复购的特性，成为AI算力产业链中景气度最直观的体现领域，行业正步入销量与价格双重驱动的增长快车道。PCB钻针是PCB制造过程中不可或缺的精密切削耗材，其核心功能在于精准打孔以建立电路层间连接，是保障信号传输与功能集成的基础。近年来，AI服务器和高性能计算硬件的快速迭代，促使PCB向
算力时代光通信七大龙头：国产替代的核心引擎
光芯片霸主：光迅科技（002281）光芯片堪称光通信的“心脏”，光迅科技作为国内唯一一家打通“光芯片-光器件-光模块”全产业链自主研发的领军企业，被业界誉为“中国版 Lumentum”。该公司 25G/50G EML 芯片自给率突破 80%，1.6T 核心芯片实现 100% 自主可控，3.2T 硅光模块也已正式推出，彻底终结了海外垄断局面。在 AI 高速光模块需求激增的背景下，光迅科技的全产业链优势使其稳居国产替代的核心地位。AI 大规模集群离不开“超级高速公路”，全光交换机 (OCS) 正是解决大规模算
2026 AI算力链紧抓稀缺主线：国产替代与景气扩散同向发力
2026 年以来，全球 AI 大模型持续迭代，Agent 形态应用快速涌现，进而把算力需求推向指数级增长。由此形成的 AI 算力产业链，已成为资本市场关注的关键主线。现阶段该产业链 PEG 中位数仅 0.96 倍，明显低于历史牛市中枢主线（约 2-3 倍）对应的估值高点区间，核心资产仍未进入泡沫阶段。当前行情主要沿着“缺货涨价、新需求重估、产能挤占”三条路径并行演进，并从龙头向全产业链扩散。紧扣紧缺主线，布局国产替代与景气扩散带来的机会。本报告立足光芯片产业链的供需结构，结合硅光芯片产业调研，同时吸收头部
AI算力激增44万颗MLCC，A股相关公司迎机遇
继存储芯片之后，MLCC正全面接棒成为AI算力赛道最炙手可热的元器件。 TrendForce最新研究显示，2026年第二季度MLCC市场呈现明显两极分化——AI领域需求强劲，消费电子需求持续疲软。与此同时，银、铝、铜等关键金属价格上涨，带动被动元件自4月1日起全面调价，平均涨幅达10%~15%。市场主线正从高位震荡的光模块板块，加速转向产业链底层且具备刚需属性的MLCC赛道。 多重逻辑共振之下，A股被动元件板块核心标的正迎来重估窗口。 📊 一、行业分化：一边是海水，一边是火焰 这轮MLCC行业最显著的特征
SpaceX拟开放Colossus 1算力给Anthropic
周三，马斯克旗下的 SpaceX 宣布已与人工智能企业 Anthropic 达成合作协议，向其开放 Colossus 1 这台大型 AI 超级计算机的使用权限。此举意味着在 AI 领域的两家顶尖公司开启正式协同。 SpaceX 在官网公告中表示，Anthropic 将通过新增算力，增强旗下 AI 助手 Claude Pro 与 Claude Max 的服务承载能力，以支撑其付费订阅用户的使用需求。 这家航天企业进一步指出，Anthropic 方面也有意与 SpaceX 合作，共同打造数吉瓦级的太空轨道 A
AI算力新焦点：PCB为何仍被低估
最近AI算力板块的走势呈现出相当明确的结构性规律——“高位切换、低处接力”。科创芯片与铜箔率先成为资金的主要落点，估值提升过快，仿佛一步到位就把当下对应的催化估值兑现完毕。随后资金转向板块内部的“估值洼地”：芯片方向有长城与海光作为代表；光通信方向里三安与联特更具相对价格优势；铜箔板块方面德芙持续领涨；在算力相关环节，东方与惠博则成为资金的新偏好。背后对应着一条清晰的资金进入顺序：先追逐最稀缺、最确定的环节，把估值抬到更高；完成外部定价后，再在板块内部进行“高位切换到低估区域”，直至整体估值被充分消化。沿
AI算力链条与市场演进：逻辑、动态与机会点
当前市场最受认可的逻辑主线在于：AI算力全产业链。它把底层硬件到上层应用的关键环节串联成完整生态，之所以成为共识度最高的方向，正是因为这一链路清晰覆盖供给与需求两端。具体可理解为存储芯片 → AI芯片 → 先进封装 → 华为昇腾 → 算力概念 → 东数西算。该路径贯通算力产业的上游与下游，随着AI算力需求加速释放，各环节都更易迎来增量收益，也因此构成了当下的核心叙事。作为AI领域的重要玩家，豆包近期加快落地付费订阅模式，可视为在算力成本压力抬升背景下，行业商业化路径切换的典型信号。5月4日，豆包App S
AI算力巨头遇上物联领军：海康威视价值重估新篇章
CONTENTS · 本文导读SECTION ONE · INDUSTRY OVERVIEW展望2026年的A股市场，若要聚焦一条至关重要的产业主线，那无疑是AI算力。从年初DeepSeek V3引领的国产模型浪潮，到四月底DeepSeek V4开源带来的算力国产化价值重塑，再到英伟达股价屡创新高引发的全球算力共振——AI算力板块已然从单纯的“概念炒作”蜕变为“业绩兑现”的硬科技核心驱动力。📈 板块当前热度速览(2026年4月) • 全球H100租赁价格在五个月内攀升40%，Blackwell系列租金涨幅
存储芯片领涨 A股冲高 多股20CM涨停
记者|江佩霞 见习记者林芊蔚 编辑|谢珍 5月6日，A股市场早盘行情明显回暖。截至午间收盘，沪指上涨1.27%，深成指上涨2.57%，创业板指涨幅超过3%，科创综指涨超5%；科创50指数一度上冲超过9%，距离历史高点更近一步。盘面节奏上热点轮动较快，全市场超4000只个股上涨，其中超过百只个股实现涨停。 从板块表现看，存储芯片板块成为领涨力量，江波龙(481.340, 80.22, 20.00%)、大普微(379.000, 61.00, 19.18%)-UW、朗科科技(62.720, 10.45, 19.
AI算力“咽喉”之争：Switch芯片版图与国产替代
Scale-Up 和 Scale-Out 到底是什么意思？先把概念弄清楚，阅读后文会更顺畅。Scale-Up：指将单个机柜或服务器内部的 GPU、算力与带宽尽量拉满，依托机内高速互连提升单机能力，重点在低延迟和高吞吐，追求“单点极致”。Scale-Out：指把大量服务器或机柜通过网络组织成超大规模集群，通过增加节点数量来扩展总体算力，更适合超大模型训练。概括来说，一个偏向把单机做到极强，一个则靠海量服务器/机柜构建庞大算力网络。芯科技圈从东吴证券《Switch芯片研究框架（一）：GPU-GPU互联，从Sc
寒武纪领跑国产AI芯片 打破英伟达垄断
历史性进展！国产AI芯片加速崛起，寒武纪撼动英伟达长期垄断过去很长一段时间里，国内AI算力市场几乎由英伟达独占，市场份额长期保持在95%左右，国产芯片只能处于边缘地位。如今格局已发生彻底改写。IDC最新数据显示：以寒武纪为代表的国产AI芯片，在国内市场份额已正式突破41%。英伟达在华占比呈断崖式走低，从95%大幅下滑至55%，国产算力首次实现对海外巨头的全面压制。从算力受制于人，到实现自主可控突围从零星试点采购，到大范围规模化部署国产AI芯片在性能、兼容性与性价比方面持续成熟，深度匹配万亿参数大模型训练与
2026年5月6日AI算力与商业航天产业链速递
1.6T光模块产能提升迅速：中际旭创和新易盛两家合计月出货量预计达到10万只左右，产能爬坡主要集中在近期。新易盛此前为1.6T光模块准备了10万颗物料。Lumentum从2026年初开始出货1.6T，目前月出货量约几万只，部分项目已进入量产阶段。光芯片EML供需失衡且价格上涨：EML芯片已开始涨价，200G EML率先上涨，100G EML价格也开始上涨。EML良率仅20%-40%，远低于CW激光器的70%-80%，国内能实现EML扩产的企业较少。DSP仅博通、马威尔可供应，处于紧缺状态。光芯片总需求20