大和首次覆盖长飞光纤光缆 授予"买入"评级目标价152港元
大和发表研究报告指出，首次对长飞光纤光缆(128.4, 6.20, 5.07%)（06869）进行覆盖，授予"买入"评级，目标价定为152港元，相当于预测明年市盈率10倍。 大和表示，长飞光纤受益于当前光纤行业强劲的上行周期，预期公司将凭借其技术领先地位及光互联业务的增长潜力获得支撑，其中光互联业务的毛利年复合增长率预测可达137%，推动2025至28年净利润年复合增长率达135%。 在海外业务方面，大和认为长飞光纤的全球化布局以及与国际客户的紧密合作，是把握海外人工智能基础设施建设需求的核心优势。该机构
长飞光纤早盘飙升逾7% 光纤行业复苏带动
长飞光纤光缆(129.8, 7.60, 6.22%)（06869）盘面飙升超8%，截稿时，股价上扬7.77%，最新报131.70港元，成交额达15.81亿港元。 大和发布研报称，长飞光纤受益于当前光纤行业的强劲复苏，公司凭借技术领先地位及光互联业务增长潜力，预计该板块毛利率复合年增长率达137%，从而推动2025至2028年净利润复合年增长率升至135%。在海外市场，大和认为长飞光纤的全球布局和与国外客户的紧密合作，是把握海外AI基础设施需求的关键优势。 责任编辑：卢昱君 新浪财经声明：本消息转载自合作方
AI 浪潮中最被忽视的竞争壁垒：定价能力
聊了这么久 AI 硬件，今天聊聊云计算巨头一个最容易被忽略的点——定价能力。 很多企业砸钱扩产后无法提价，最终陷入价格竞争。但云计算巨头不同，他们卖的是 AI 时代的水电煤——算力、存储、模型调用。一旦基础设施建成，他们就有 “收费权”。 先看数据。 微软 2026 财年 Azure 收入首次突破 1000 亿美元，同比增长 41%。亚马逊 AWS 二季度营收 422 亿美元，同比增长 37%，营业利润率高达 39.4%。谷歌云更夸张，单季营收 248 亿美元，同比增长 82%，营业利润暴涨 212% 至
AI硬件新动向：8月6日投资机会解析
主题：AI硬件投资机会深度解析：市场反弹下的新机遇一、宏观市场分析：底部确立，开启V型反弹行情策略专家姚佩表示，7月的回调本质是流动性冲击引发的技术性调整，并非基本面恶化。核心支撑逻辑如下：·估值触底：沪深300与创业板指已至近一年低点，换手率及债市利差同步见底；·资金回流：7月下旬宽基ETF净流入超3000亿（中证500单周买2800亿），加上上市公司回购及减持限制放宽，流动性压力大幅缓解；·政策与产业双底确认：美国货币政策转向鸽派（9月加息概率虽高但年内加码预期低），国内会议强调稳增长，AI产业资本开
Fiber for AI|以智为先：烽火通信加速AI时代高端光纤产业布局
多模光纤凭借低功耗、低时延和优异性价比的综合表现，在服务器与交换机、机房内部及机房间的高速光互联领域得到广泛应用，成为当前400G、800G数据中心短距互联的主流解决方案之一。根据CRU 2026年5月最新行业预测，随着AI算力集群规模快速扩张，2027年全球多模光纤市场需求量预计将攀升至约1180万芯公里。然而，由于光纤预制棒设备投资大、生产工艺难度高，新增产能建设周期普遍需要12至18个月，行业供给紧张的局面预计将维持较长时间。面对日益增长的市场需求，规模化生产能力、产业链协同能力以及稳定供货能力已成
AI算力光互联加速落地，15家PCB光模块龙头谁能业绩倍增？双主线共振核心标的深度剖析
AI算力光互联加速落地，15家PCB光模块龙头谁能业绩倍增？AI算力双主线协同发力，PCB+光模块全产业链核心标的深度剖析市场动态与事件催化海外云厂商持续加码算力基建：Meta斥资400亿美元扩建AI数据中心，800G/1.6T高速光模块、高端PCB订单能见度延伸至2027年，上游配套厂家长协订单环比增长53%。国内光互联标准正式启动：华-为携手20余家厂商发布NPO光互联MSA规范，工信部推出互联网基建扶持计划，2026全球光模块市场规模有望达260亿美元，高端产品迭代节奏提速。中报业绩全面超预期印证高
All In AI・光互联智造矩阵 | 华工激光自动化破局光模块量产
大模型训练与推理需求全面爆发，算力集群数据交互量激增，传统铜线互连带宽、能耗短板凸显，形成制约算力释放的“通信墙”。以光代电已成行业必然趋势，高速光模块作为算力互联核心载体，市场订单持续放量，成为AI基建刚需。在7月10日“中国（西部）光电子信息产业创新发展大会”上，华工激光受邀带来《自动化助力光模块高质高效批量制造》主题技术分享，完整拆解光互联产业发展机遇与制造痛点，系统发布华工激光光模块全流程自动化智造解决方案。华工激光受邀参加“中国（西部）光电子信息产业创新发展大会”发表题为《自动化助力光模块高质高
AI信念动摇？暴跌是情绪宣泄，并非时代终结
这是最美好的时期，也是最糟糕的时期。狄更斯的这句名言，精准描绘了当前分裂的人工智能市场。7月13日，一场席卷全球的算力供应链无差别抛售，让众多投资人深陷忧虑：首尔股市开盘时SK海力士狂泻15.4%创下史上最大跌幅，A股存储与光通信板块批量封跌停，晚间美股AMD、美光、泛林集团同步下挫，从韩国、中国到欧美，整条AI硬件链条集体遭受重创。盘中绿光闪烁，市场质疑声汹涌而至：AI泡沫是否即将破灭？算力投资拐点已经到来？AI的长期信念彻底瓦解？在恐慌情绪笼罩下，我们容易受短期行情左右，将阶段性的回撤误读为产业的终点
AI 服务器双雄联袂暴涨
7月10日早盘，A股四大指数开盘表现分化，半导体芯片、算力硬件及医药医疗等板块领涨，国产软件阵营持续走强。AI服务器领军企业浪潮信息与紫光股份开盘即双双大幅拉升。截至今日发稿，紫光股份封死涨停，浪潮信息涨幅接近7%。此前两个交易日，浪潮信息已连续斩获涨停。（此前报道AI服务器龙头，再度涨停）消息层面，7月9日，华为携手中国移动研究院、京东云、百度、中国电子技术标准化研究院等二十余家产业链伙伴，联合启动OPEN NPO项目。首批发起单位中，涵盖了紫光股份子公司新华三。此外，华为董事兼半导体业务总裁何庭波近日
AI算力爆发：10家业绩预增龙头解析
学习投资 | 观察人性 | 讲述故事——财富、心理与叙事的三角解构风险提示：以下内容仅为公开公告信息整理，不构成任何投资建议 1. 行云科技｜算力租赁（增幅榜首） 预增区间：净利润同比 432.77% ~ 699.15% 核心逻辑：锁定65亿元五年算力长单，自建万卡智算集群，海外托管收入集中释放，算力业务实现扭亏跃升 2. 雅创电子｜存储分销/算力半导体配套 预增区间：净利润同比 439% ~ 561% 核心逻辑：AI算力驱动存储芯片需求激增，深度绑定上游原厂，下游云厂商与服务器订单持续放量 3. 盛视科
AI观察 | 本土算力业绩爆发：从昇腾集群到云服务转折
📅 2026年7月9日 · 星期四浪潮信息中期净利润预增226%-288%，深信服20CM涨停，国资云板块领涨——本土算力产业链正从"概念炒作"迈向"业绩兑现"的关键转折点。在全球科技股同步承压、韩股步入熊市的背景下，A股本土算力板块逆势崛起。7月8日，云计算概念大爆发，深信服、网宿科技等20CM涨停，浪潮信息一字涨停，封单超70万手。消息面上，2026世界人工智能大会（WAIC）即将于7月17日在上海举行，昇腾旗下Atlas 950 SuperPoD超节点将重磅首展。市场对本土算力的关注从"有没有"迅速
华工科技AI全产业链生态大会暨激光开放日成功启幕
了解更多行业动态，请关注我们，设为星标获取最新资讯AI算力产业迅猛发展，光芯片、先进封装、液冷散热、高速互联等关键技术迎来重大突破期。乘势而上，华工科技承办AI全产业链先进制造生态大会暨华工科技·激光开放日。活动在中国电子电路行业协会鼎力支持下举办，聚焦电子电路与AI智能制造深度融合，特邀四川英创力电子科技股份有限公司、索尔思光电、超维微电子、深圳兴森快捷电路科技股份有限公司、江苏富乐华半导体、深圳市迅捷兴科技股份有限公司、欣兴电子、迅捷兴电子等多家行业标杆企业莅临现场，构建政企、产学研、上下游企业协同联
AI算力与CPO光通信赛道：10家核心企业梯队全景剖析
但在市场一片火热的氛围下，需要理性看待赛道行情，给市场适度降温。目前A股市场扎堆炒作的十余只CPO概念股中，真正深度落地、切入英伟达核心CPO供应链的企业仅有3家。其余七成标的，要么仅停留在技术研发、方案迭代阶段，要么CPO相关业务营收占比微乎其微，几乎没有实质落地收益。基于公开行业资料、企业技术布局与供应链落地情况，我们整理出AI算力+CPO光通信赛道10家核心关联企业，按落地实力划分梯队，供行业研究参考。本梯队三家企业的核心共性：均已落地成熟的CPO相关产品与实质性营收，顺利跻身行业主流核心供应链，并
光互联芯片初创企业成投资热点，阿亚尔实验室估值冲高
当前芯片投资热潮持续升温。众多资本力量争相布局半导体及人工智能高效算力配套元器件领域的初创企业，多家旨在挑战英伟达等行业领头羊的公司获得了超高市场估值。由几位哈佛大学辍学生创立、仅运营四年的专业AI芯片企业埃奇德，于本周二正式对外宣布完成8亿美元融资项目。就在上周，本报已报道过芯片初创企业桑巴诺瓦与爱思莱特均在积极推进数亿美元规模的新一轮募资计划。另一家备受资本市场关注的企业是拥有11年发展历程的阿亚尔实验室，这家由科研团队创立的公司的核心业务是AI芯片间超高速互联设备。据一位了解此次融资内情的人士透露，
AI 算力渴求光纤，长飞构建高速光路丨MWC上海2026
6月24日，2026上海世界移动通信大会正式拉开帷幕。人工智能与算力计算成为全场焦点，大模型、5G-A、算力网络及数字城市等技术正携手重塑全球经济版图。在一家中国企业的展位前，一种纤芯中空的特殊光纤吸引了全球众多技术专家与企业高管的目光。与此同时，在数千公里外的中国光谷，长飞公司的拉丝塔正以超过2000摄氏度的高温昼夜不息地运转，碗口粗的光纤预制棒经高温熔融，瞬间被拉制成细如发丝的光纤。当下，AI大模型的快速迭代与万卡集群的规模化部署，正将光纤这一“算力动脉”推向需求的新巅峰。行业数据显示，单个AI超算中