摩根大通维持汇丰增持评级 目标价200港元
摩根大通发布报告指出，汇丰控股(166.9, -1.30, -0.77%)（00005）决定把价值360亿澳元（约249亿美元）的澳洲房贷及个人信贷资产打包卖给黑石（BX.US）旗下的基金，并计划在未来18个月内逐步关停剩余的澳洲零售业务。该交易符合市场预期，摩通视其为轻微利好，因为此举体现了管理层精简架构的策略，且财务冲击有限。据预测，此举对2027年CET1比率的影响仅约3个基点，2026至2028年累计亏损约6亿美元，约占同期预期税前利润的0.5%。汇控将保留并持续投入澳洲的企业、机构银行、私银及资
迅策科技股价飙升14% 东北证券首秀看好
迅策科技（03317）股价盘中飙升逾15%，盘中触及135.40港元高位。截至今日发稿，股价涨幅达14.30%，现报价134.30港元，成交额录得5.34亿港元。 东北证券发布首次覆盖研报，给予“增持”评级。针对迅策科技2026年上半年业绩预览，研报指出公司首季扭亏为盈，Token业务正式贡献收入，Token计价机制拓宽了ARPU上限，配合费用端经营杠杆，盈利空间值得期待。预计2026-2028年归母净利润分别为0.3/1.7/3.8亿元，2026年有望实现盈亏平衡。 迅策科技预计2026年上半年营收将激
摩根士丹利下调中银航空租赁目标价至92.3港元 维持增持评级
摩根士丹利在最新研报中指出，将中银航空租赁(76.7, -1.60, -2.04%)（02588）的目标价从96.7港元调低至92.3港元，同时保留“增持”评级。大摩调低了2026至2028年的盈利预测，降幅分别为4.5%、4.4%和2.2%，这主要归因于租赁净收益率下滑、其他收入减少以及实际税率的提升。 大摩分析认为，飞机交付提速是推动盈利的关键动力，且看好中银航空租赁具备最优质的机队资产及逆周期发展策略。尽管原设备制造商持续增产，且中东局势暂未对交付造成影响，不过，若当前的能源危机持续，美国降息预期以
摩根大通维持恒隆地产增持评级，目标价调至10港元
摩根大通发布报告指出，恒隆地产(7.605, -0.01, -0.20%)（00101）上半年核心纯利同比下滑10%，主要受武汉公寓非现金拨备影响，若剔除相关拨备，核心纯利仅下降2%，符合预期。该机构认为市场对恒隆地产的看法过于悲观，其内地商场上半年商户销售额同比增长17%（第一季增长24%、第二季增长9%），管理层预期下半年商户销售额可实现高单位数增长，指引优于该行预期，反映出非奢侈品牌租户表现强劲及品牌组合持续多元化。目标价从12港元下调至10港元，基于每股资产净值预测折让63%（低于历史平均1.5个
大摩维持恒地增持评级 目标价31港元
摩根士丹利发布研究报告称，预计恒基地产(27.18, -0.16, -0.58%)（00012）将于8月下旬公布2026年上半年业绩。受西半山美丽台重建项目“天御”（The Legacy）等高毛利项目收益确认，以及中环超甲级写字楼“The Henderson”新增租金收入推动，公司核心利润有望同比增长27%。同时，该行预测中期每股派息维持0.5港元，全年每股派息达1.3港元，股息率约为4.8%。摩根士丹利维持恒地“增持”评级，目标价保持31港元。 报告指出，恒地农地收回工作或于2026年下半年落地，或致每
小摩上调ASMPT目标价至225港元 维持增持评级
摩根大通发布最新研究报告，将ASMPT(177, -13.40, -7.04%)（00522）2026年及2027年营收预测分别上调至184亿和215亿港元，净利润预测调整为17.85亿（微降2%）及27.46亿港元（提升1%），每股盈利预测分别为4.27和6.56港元。目标价从175港元提升至225港元，同时维持“增持”评级。 自4月公布首季财报以来，ASMPT股价表现优于恒生科技指数(4834.44, 93.95, 1.98%)，显示出TCB及光电领域需求回暖，以及核心业务逐渐复苏。该行认为TCB设备
摩根士丹利看好中铝：目标价11.2港元 维持增持
摩根士丹利发表研报指出，中国铝业(02600)预计2026年上半年净利润同比激增58%至73%，录得112亿至122亿元，符合该行预测的117亿元，且优于市场预期； 预计二季度净利为57亿至67亿元，同比上涨60%至89%，环比增长3%至21%。大摩认为业绩亮眼，主因中东地缘冲突致海外供给紧缺，提振期内铝价，且成本管控有所优化。该行展望下半年，认为铝市供需依然偏紧，对铝价构成支撑，叠加成本优势显现，料中铝下半年业绩稳健，维持“增持”评级，目标价11.2港元。 编审：卢昱君 新浪财经声明：本资讯转载自合作媒
国泰海通维持TCL电子增持评级 目标价18.2港元
国泰海通(14.67, 0.03, 0.20%)证券发布研报称，维持TCL电子(14.79, 0.26, 1.79%)（01070）盈利预测，预计2026-2028年EPS分别为1.2/1.5/1.8港元，同比+23%/+25%/+20%，对应PE各12/10/8倍。参考同行业给予26年15xPE，目标价为18.2港元，维持“增持”评级。该行认为，公司为强alpha+低估值+高分红标的，全球份额持续向上，高端化全球化再进一步。 国泰海通证券主要观点如下： 公司发布26H1业绩预告 公司预计2026H1实现
海通国际首次覆盖西普尼给予增持 目标价看高至56.96港元
海通国际发布研究报告表示，鉴于西普尼（02583）当前业务运营情况，该机构预测2026-2028年度公司每股收益分别为2.54元、3.49元及4.46元，结合同业估值水平，参考2026年行业平均19.5倍市盈率水平，确定目标价56.96港元，首次覆盖评级为"增持"。该机构指出，西普尼作为中国黄金贵金属手表行业的标杆企业，采用自有品牌与委托设计生产双轨并行模式，有望充分受益于市场集中度提升带来的发展机遇。
小摩维持紫金黄金国际"增持"评级 目标价170港元
摩根大通研报指出，紫金黄金国际（02259）及紫金矿业(30, 0.58, 1.97%)（02899）业绩表现未达预期。金价回落、铜金产量目标实现率不足50%，加上成本上升压力加大，是主要拖累因素。机构预期股价短期可能温和承压，建议关注商品价格走势和利率变化。维持"增持"评级，紫金矿业目标价50港元，紫金黄金目标价170港元，继续看好紫金矿业为行业首选。 紫金矿业公布中期业绩预告，第二季扣除非经常性损益的核心盈利约194亿元人民币，环比增长5%，低于市场预期的215亿元，上半年核心盈利约379亿元，完成市
小摩维持紫金矿业增持评级 目标价定在50港元
摩根大通发布报告指出，紫金矿业(30, 0.58, 1.97%)（02899）及紫金黄金国际（02259）业绩未达预期，主要原因是金价下滑、铜金产量目标完成度不足50%，以及成本上涨压力更为突出，预计短期股价反应将偏温和或负面，认为投资者关注点仍集中于商品价格走势及利率决策，保持“增持”评级，紫金矿业目标价50港元，紫金黄金目标价170港元，继续将紫金矿业列为行业首选股。 紫金矿业公布中期盈利预告，预计第二季扣除非经常性损益的核心盈利约194亿元人民币，环比增长5%，低于该行预期的215亿元人民币，上半年
小摩重申阿里增持评级 目标价200港元
摩根大通发布研究报告指出，继续维持阿里巴巴（BABA.US，09988）在美股和港股的“增持”评级，并分别将目标价设定为205美元和200港元。该行将公司2027财年的总收入预测下调1%，以体现宏观环境及消费态势弱于预期，但将2028财年的预测上调3%，以反映云业务增长前景依然强劲。 鉴于阿里在食品配送与即时零售领域的投资亏损迅速缩小，叠加云端业务收入加速增长，以及农历新年期间通义千问（Qwen）用户获取成本上升促使其他业务亏损按季下降，该行将阿里2027财年经调整每股盈利预测上调2%，这是自2025年5
摩根大通将智谱目标价提至2000港元，基石股东坚持长线布局
新浪科技讯 7月8日上午消息，随着基石投资解禁期临近，多家智谱机构投资者纷纷表态将长期持有，同时摩根大通上调其目标价——从1800港元提升至2000港元，并维持“增持”评级。 7月7日晚间，JSC International Investment Fund SPC表示，基于对智谱未来发展前景的持续看好，将继续持有公司股票。据公开资料显示，该基金背后的核心国资投资者涵盖北京市人工智能产业投资基金、北京京能绿色能源并购投资基金、北京信息产业发展投资基金以及北京中关村(4.110, 0.00, 0.00%)科学
招证国际：腾讯获"增持"评级 目标价锁定632港元
招商证券(17.03, -0.78, -4.38%)国际发布研报称，腾讯控股(461.2, 9.20, 2.04%)（00700）正式发布混元Hy3大模型，该模型为4月发布的Hy3preview的正式迭代版本，延续295B总参数/21B激活参数的MoE架构，256K上下文。该行维持腾讯"增持"评级及目标价632港元，Hy3正式发布验证了腾讯在后训练驱动的模型可靠性提升方面的执行能力，市场将重新评估腾讯AI资产的隐含价值。 报告指，成本端方面，21B激活参数使Hy3以远低于同能力旗舰模型的算力成本运行，AP
兴业证券给予希迪智驾增持评级：矿山智能化前景广阔
兴业证券发布研究报告指出，首次覆盖希迪智驾(25, 3.00, 13.64%)（03881），并授予“增持”评级。该行预测公司2026至2028年营收将分别达到18.66亿、35.13亿及56.06亿元，同比增速依次为110.9%、88.2%和59.6%；同期Non-IFRS净利润预计分别为1.07亿、3.41亿和7.29亿元。该行认为，公司在矿山无人驾驶领域已建立明显的先发优势与规模化落地基础，随着国内矿山智能化与无人化进程加速渗透，加之海外市场稳步拓展，未来成长空间巨大。 责任编辑：卢昱君 新浪财经声