AI大模型技术加速演进，开源体系带动词元使用量攀升
【热点导读】>AI大模型技术加速演进，开源体系带动词元使用量攀升>“十五五”期间预计投入超5万亿元用于新型电网构建>京东与领先机器人应用平台签署战略合作协议>美国一季度储能装机容量刷新同期历史纪录>AI算力密度提升正推动散热技术方案革新>传美国拟向9家量子计算企业拨款20亿美元【主题详情】AI大模型技术加速演进，开源体系带动词元使用量攀升5月22日，Qwen3.7-Max已在阿里云百炼平台上线，用户可直接调用API接口。模型输入定价为每百万Tokens12元，输出定价为
AI 投资四阶段：节奏与核心逻辑解析
AI 板块投资阶段逻辑与节奏 第一阶段：芯片领跑，存储紧随 • AI 芯片/GPU：AI 领域核心硬性需求，业绩确定性高且弹性大 • HBM/存储：算力扩张引发数据激增，HBM 已成为 AI 服务器标准配置 第二阶段：CPO 领衔，PCB 接力 • CPO 光模块：算力传输的关键环节，订单落地速度最快 • PCB 载板：AI 服务器单价值显著跃升，随整机出货同步受益 第三阶段：算力提价，服务器启动 • 算力租赁：上游元件涨价推升算力成本，进而带动服务价格上涨 • AI 服务器：核心部件成熟后转入组装阶段，
AI基建三巨头：投资逻辑全解析
AI基建三巨头 极简交易核心 一、CPO（光互联） 核心点：AI带宽激增，1.6T取代800G，CPO成为主流 推动力：海外云厂商囤货、国产光芯片获突破、算力集群规模扩张 风险点：价格厮杀、订单不稳、技术升级滞后 龙头股：中际旭创、天孚通信、新易盛、光迅科技 二、PCB（算力底座） 核心逻辑：AI服务器电路板价值翻番，高端板及载板实现国产替代 利好因素：国内服务器招标启动、AI硬件出货大增、基板国产化进程 隐患：传统业务掣肘、产能过剩、原材料成本上升 龙头股：沪电股份、深南电路、胜宏科技、鹏鼎控股 三、液
AI时代下的散热新趋势
液冷技术正从“可选”变为“必需”，在AI算力迅猛发展背景下，成为高确定性增长领域。由于AI计算能力需求激增及芯片能耗快速上升，液冷技术正逐步成为AIDC热管理的关键选择。目前，行业正处于风冷向液冷技术转型的初期，市场快速发展。一、芯片能耗与PUE政策“双重推动”，液冷需求日益刚性。芯片功耗超越风冷极限：以英伟达为例，其AI芯片功耗呈指数级增长趋势。从B200的1000W到未来Rubin系列R300的4000W+，单机柜功率密度已超过140kW，远高于风冷15kW的经济散热上限。液冷成为高密度计算部署的核心
刘军揭秘联想：打造安全高效 Token Hub 新生态
新浪科技讯 5 月 23 日上午消息，在联想集团举办的 2025/2026 财年（2025 年 4 月 -2026 年 3 月）暨第四财季业绩沟通会上，联想集团执行副总裁兼中国区总裁刘军在会上透露，联想中国区基础设施业务上财年增长稳健，已进入盈利性快速增长新阶段。面向新财年，联想中国将把握智能经济新机遇，为客户提供安全、低成本和高精准的 Token 整合服务。 数据显示，联想中国基础设施业务全年收入实现了双位数的同比增长。其中，云基础设施（CSP）和企业基础设施（E/SMB）市场双轮驱动，CSP 收入全年
AI液冷核心供应图谱
14家核心供应商掌握AI液冷UQD市场，英伟达MGX平台快接技术解析英伟达MGX液冷UQD快接头由14家核心企业主导供应，这些企业在新一代AI服务器液冷系统中扮演关键角色，其中涵盖了传统工业巨头与新兴科技公司。1. 双鸿科技（Auras）：台湾散热设备领军企业，深度参与NVIDIA合作，其全系UQD/NVQD产品通过OCP UQD V2.0认证，出货份额领先；具备芯片级微通道冷板技术，冷板与快接头配套能力强。 2. 丹佛斯（Danfoss）：这家拥有百年历史的丹麦流体控制公司，其Hansen UQD系列产
AI应用边界消融，智能基础设施时代来临
当前，生成式 AI 的落地正在经历一场深刻变革：AI 应用的边界正在加速融合。无论是办公软件、视屏编辑、图形设计等传统工具，还是新兴的浏览器、搜索入口、命令行与对话界面，生成式 AI 已从最初的"展示技术"演变为它们的核心功能。用户不再关注产品是否打着"AI优先"的标签，他们只在乎它能否更快速、更经济、更便捷地完成任务。场景融合，正在成为 AI 落地的最终形态。但我们想把这个判断再往下推一层——当AI融入所有软件、所有场景、所有工作流程，AI本身就不再是"应用"，而是基础设施。核心判断：AI就是未来的基础
国内厂商斩获AI服务器电源冷板大单，液冷散热迈入全面时代
近期，苏州毫厘电子成功从头部AI服务器厂商处获得了电源液冷冷板的批量订单。这一商业成就不仅体现了该公司在高端算力产业链上的重要突破，也向业界发出了一个清晰的信号：AI服务器的热管理正从单一的“芯片级散热”演进至涵盖电源、交换机等整机全组件的“全面液冷”阶段。受限于显热较低，传统风冷系统在高密度部署时，需消耗大量电力驱动空调及冷水机组，导致电源使用效率（PUE）常处于1.5至1.8区间，难以满足国家对绿色数据中心PUE低于1.2的严格要求。反观液冷技术，通过外部水或冷冻水进行热交换，其导热效率是空气的约30
国产算力新锐亮相鹏城AI盛会研惠通展示液冷算力创新方案
2026年5月14日至16日，为期三天的2026全球人工智能终端展暨第七届深圳国际人工智能展览会在深圳福田会展中心拉开帷幕。研惠通（深圳）科技有限公司聚焦国产算力服务器基础设施领域，携自主研发的算力服务器硬件与全栈式解决方案惊艳登场，与业界伙伴共同探讨AI时代国产算力的自主可控与高质量发展路径。展会期间，人工智能终端行业领军企业与权威专家围绕产业发展全局，深入解读人工智能算力产业新格局、前沿技术演进方向及商业化应用前景。高端对话环节重点围绕自主可控算力生态建设与规模化部署应用展开多角度深度交流。在专题论坛
深度解析：AI液冷龙头鼎通科技的投资逻辑
本文依据查理·芒格的价值评估框架进行剖析，如有不同见解欢迎交流。鼎通科技堪称AI液冷赛道的领军者，随着AI算力浪潮的兴起，液冷产业已步入盈利通道。鼎通凭借硬实力验证了自身价值，不仅顺利通过英伟达GB300认证，更与安费诺达成排他性合作。全球七成的AI服务器代工厂均选用其产品。此外，它是国内唯一具备1.4kW级液冷模组制造能力的企业，微通道精度达0.08毫米，即便面对1800至2000W的高功耗GPU，也能有效控温。其业绩已实质性落地，订单清晰，产能扩张迅速，在估值合理且毛利可观的情况下，稳坐AI液冷龙头宝
AI服务器电源：被忽视的千亿级蓝海市场
这个数字有多夸张？4台普通工作站加一起的耗电量，也比不上它。GPU厂商在疯狂堆算力的同时，供电系统这条线却承受着最大压力，却很少有人关注到这一点。2018年，一台标准服务器机柜，8kW就是极限了。而现在AI机柜，40kW只是起步，这还说得比较保守。功率密度飙升到这种程度，传统电源已经完全跟不上需求了。这条产业链，被硬生生砸出了全新的机会窗口。AI服务器电源分为三大块：PSU本体、PDU配电单元、液冷CDU。PSU负责把电网电转换成服务器可用的电，技术难点集中在高功率区间。台系厂商拿下了超过一半的市场，不是
AI 新基建浪潮来袭
收盘策略分析—核心进攻AIDC 赛道在此再次重点强调 AIDC 这一关键方向。当前科技类资金正流向处于低位的 AIDC 产业链及电力短缺相关板块，海外电力设备企业超预期的基本面表现，从侧面印证了全球 AI 行业的高景气度；海外科技巨头已实现 AI 商业模式闭环，加之软银在法国大规模投建 AIDC 项目；阿里巴巴、字节跳动、腾讯等巨头纷纷上调资本支出预期以加大算力投入，AIDC 板块有望迎来新一轮海内外共振行情。（且后续字节的资本开支预计还将继续上修）该方向可被视作算力领域的大基建，其未来十年的投资增速绝不
AI时代算力升级：华为星河AI Fabric 2.0液冷黑科技解析
在人工智能飞速发展的当下，对算力的渴求正呈指数级膨胀。然而，数据中心正遭遇一系列严峻考验：高能耗、散热难、机房局促、噪音困扰……某企业也陷入了同样的困境：密度不足、散热乏力、电费高企！华为星河AI Fabric 2.0 凭借液冷方案应运而生，推出业界首款51.2T液冷盒式交换机 CloudEngine XH9230-128DQ-LC，帮助企业构建顶尖的液冷算力集群！！为何液冷技术能成为算力的标配？原因如下：高效的散热能力至关重要！华为整机液冷散热比高达65%，散热效能提升100%。结构突破！应用π型弹性散
算力时代的新机遇
长鑫存储的惊人业绩再次点燃了存储芯片板块的热度，确实令人折服。一旦成功登陆资本市场，市值有望轻松超越茅台。每一代人都有属于自己的茅台，Token的出现恰如早期互联网时代的流量红利，曾经谁掌握了流量谁就能坐享其成，如今Token已成为AI时代的流量入口。谁占据了Token，谁就能在AI时代躺赢。流量时代最为躺赢获利的当属三大运营商，这一次恐怕也不会例外。三大运营商相继推出了Token套餐服务。让算力交易如同缴纳话费般便捷。三大运营商将继续把控从Token生产到调度分发再到收费的完整产业链。之前市场只热炒了上
多只算力股晚间公告提示股价波动风险
证券时报记者 曹晨 近来，算力概念持续升温，各类细分领域轮番上涨。5月17日晚，多只相关题材股披露股价异动公告。 5天3板和远气体(41.210, 0.00, 0.00%)（002971）发布股票交易异常波动公告指出，公司近日留意到股吧等网络平台有个别用户散布关于其六氟化钨产品下半年量产、已通过客户认证等不实信息。经公司核实，目前该六氟化钨产品仍处于试产阶段，尚未签订任何具法律效力的实质性订单协议，且该产品暂未贡献任何业绩。公司郑重提醒投资者，切勿盲目相信网络上的不实言论。 和远气体核心业务涵盖各类气体的