东阳光与TDK联手研发AI服务器电容器
7月16日，东阳光与TDK正式签署合作谅解备忘录。双方将围绕积层化成箔及积层箔电容器等领域深化合作，旨在充分发挥各自在关键材料、产品研发、制造能力及市场资源等方面的优势，提升产业链协同能力，共同探索电子元器件产业的高端化协同发展新路径，以此更好服务AI服务器等高端应用市场。作为铝电解电容器的核心原材料，积层化成箔能够显著提升电容器比容、减小体积并延长产品寿命。随着AI服务器功率密度的持续提升，市场对高可靠性、高性能电容器的需求呈爆发式增长，这使积层化成箔及积层箔电容器等关键材料和高端元器件的重要性愈发凸显
27家A股公司集体提示风险，警惕概念炒作
【导读】27家A股上市公司发布风险提示，涉及超级电容器、光通信、机器人(-0.64, -3.86%)等热门板块 中国基金报记者 闻言 7月8日晚，27家A股上市公司披露了股价异常波动或风险提示公告，名单包括大恒科技(1.56, 10.03%)、翰博高新(8.30, 20.00%)、*ST正平(-0.71, -9.99%)（维权）、麒盛科技(-1.60, -10.02%)、依依股份(1.09, 5.58%)、金时科技(1.48, 9.97%)、天海电子(4.35, 10.01%)、浪潮信息(7.11, 10
AI热潮引发小金属短缺！钽需求年增20%
人工智能正导致一批小金属出现供应短缺——这不是远期猜测，而是眼前的事实。锡的全球公开库存已从超过两万吨急剧降至约1.5万吨，印尼进口量比去年同期减少三到五成；钽因AI服务器电容需求激增，今年需求增长15%–20%，几乎是供应增速（约5%）的三四倍；钨的供需差距不断扩大。库存低迷、供应增长缓慢、需求逐月攀升——三种金属的缺口正同步显现。【关键行业动态】锡：公开库存从两万多吨迅速降至约1.5万吨，今年全球供应仅增长约2%、需求增3%–4%；AI存储与光模块推动焊锡用量，供需缺口持续扩大。钽：AI驱动钽电容需求
人工智能硬件上游供应吃紧
AI产业链上游物料仍显紧张：1、磷化铟（InP）基板 —— 短缺逾七成，AI光模块核心需求，半年价格飙升190%2、电子级聚苯醚树脂 —— 短缺逾七成，SABIC停止供货，半年价格暴涨400%3、六氟化钨（WF6） —— 短缺25%至30%，日本7月中断供应，年涨幅达232%4、多层陶瓷电容（MLCC） —— 高端型号短缺逾三成，AI算力与银价共同推动5、覆铜板及电子布 —— 电子布短缺逾三成，6月16日建滔再提价15%6、高带宽内存/动态随机存取存储器 —— HBM短缺15%至20%，三大厂商九成产能转
AI算力需求刺激光纤行业步入景气上升期
【热点导读】>AI算力建设推动光纤行业进入景气上行周期>脑机接口行业正处于迈向商业化落地的关键阶段>全球首台5兆瓦级全碳型锂离子超级电容试验成功>英伟达最新发文详解Rubin全面液冷技术>第41届国际超算大会聚焦AI、量子计算>产能提高三倍，日企Granopt计划扩产光通信材料【主题详情】AI算力建设推动光纤行业进入景气上行周期受算力基建、通信网络升级带动，今年以来，高纯四氯化硅市场需求持续回暖。高纯四氯化硅下游主要应用于光纤预制棒、合成石英玻璃的生产。据了解，受益于全
AI服务器电源产业深度解析
单机柜标准配置：36个5.5kW功率模块，额定总功率198kW核心供应商格局：台达占据主导地位（约60%市场份额）、光宝紧随其后（约35%）、麦格米特占据小部分份额（约5%）ASIC供应链方面：欧陆通也已实现小批量出货产品单价区间：约1.5-1.8元/瓦（含约40%的毛利率）单机柜配置演进路径：24个模块（下半年）→ 36个模块（2027年）两套供电输入架构：交流输入模式（450-480V AC）：技术成熟稳定，下半年率先实现量产交付800V HVDC直流输入方案：预计2026年7-8月提交测试，年底前完
AI算力基建新风口！LIC超级电容供不应求，五家国产领军企业迎来业绩腾飞
英伟达 GB300 已将 LIC 锂离子混合超级电容定为 AI 服务器标配电源组件，单台 NVL72 机柜配套需求超 300 颗，下一代 Rubin 机型还将进一步提升单机搭载数量，行业需求持续扩容。超级电容分为两大技术路线，传统 EDLC 双电层电容多用于轨道交通、风电储能，而 LIC 混合电容能量密度达到 EDLC 的 3-4 倍，毫秒级瞬时稳压能力完美适配 AI 机柜高波动供电场景，是当前算力数据中心唯一主流方案。从供需格局来看，2026 年全球 NVL72 架构服务器带来 LIC 超级电容总需求
AI电容产业链全方位深度解析
AI服务器的功耗呈非线性增长，英伟达自GB300平台起，已将超级电容从"选配"升级为机柜级核心组件标配，单机柜需300颗以上超级电容。下一代Rubin平台将进一步扩大需求。高盛指出，MLCC已上升为AI服务器物料清单中仅次于GPU和存储芯片的第三大成本项。核心数据：⚠️当前股价已远超机构目标价，估值处于历史极高水平。⚠️估值极度高估，盈利能力与市值严重不匹配。⚠️PE达281倍，与2.3%ROE严重不匹配。5月以来股价累计涨幅195%，短期过热。AI服务器需求爆发，超级电容/MLCC供需缺
AI算力催生高端特种MLCC供不应求，A股八大领军企业迎风起
公众号记得加星标⭐️，第一时间推送不会错过哦自6月份起，被动元件赛道迎来了关键转折。依据TrendForce的最新调研，全球云服务商的AI算力争夺战正急剧拉升对高端特种MLCC的需求，而日韩大厂的扩产步伐严重滞后，2026年下半年高端MLCC陷入结构性缺货已成大概率事件。从产业数据来看，单台AI服务器主板的高端MLCC消耗量已呈数倍增长：AMD MI450平台将铝电解与钽电容统统换成MLCC，其中47μF 2.5V X6S 0402规格的用量由1440颗暴涨至10544颗，飙升幅度达632%；英伟达Ver
警惕：AI 恐成金融风暴导火索
6 月 17 日财经资讯精选：川普表态：若美伊备忘录未达预期，将重启空袭。美国注资 SandboxAQ 5 亿美元，旨在研发新型芯片制造材料陆家嘴论坛 6 月 17 日全天候召开-积极迎接新一轮科技与产业变革我国成功突破极地船舶用高强度钢多项技术瓶颈，国产“极地钢”顺利问世谷歌：推出全新家庭音响，首款专为 Gemini 设计的音频产品，已开启预订，6 月 25 日发售，售价 99.99 美元。据内部人士爆料：未来两年，苹果(AAPL.O) 将相继推出首款折叠屏 iPhone、iPhone 二十周年特别版、
AI服务器核心元件：5大钽电容上市公司解析
AI服务器采用的高端聚合物钽电容主要应用于GPU核心供电及VRM电压调节模块，需满足高功率密度、瞬态大电流及长期高温运行的严苛条件，单机需求量达到传统X86服务器的30至45倍。目前，全球高端钽电容市场仍由KEMET、AVX等海外企业主导，国内厂商正处于国产替代的突破阶段。1. 宏达电子（300726）作为国内高可靠钽电容行业的领军企业，其军用钽电容市场占有率位居行业第二，高分子聚合物钽电容技术处于国内领先地位。在AI服务器领域，该公司是目前唯一完成英伟达原厂平台工程验证的国产钽电容厂商。其CA45系列超
算力需求驱动高端电容市场！这家双主业龙头受益行业景气上行
台资头部电源大厂 SST 验证完成：作为国内定制化小电容两大核心供应商之一，对标行业领军企业法拉电子，已实现台系电源大厂全流程送样验证，计划 2027 年获取 2 亿美金增量订单，对应 30%+ 高利润率，贡献 5 亿利润增量；国内头部客户快速推进：与大陆头部电源企业、头部 CSP 云服务商深度合作，批量订单即将落地；产品技术壁垒显著：自主研发高压薄膜电容适配下一代 800V 算力电源，在大电流、高频滤波场景性能领先，和竞争对手拉开技术差距。短期基准测算：仅考虑主业稳定增长，公司合理市值 50 亿 +；叠
天利控股集团股价飙升逾10% 多款电子元器件面临供应紧张
天利控股集团（00117）盘中涨幅超过12%，截至发稿时，股价涨幅达10.12%，当前报价6.20港元，成交金额达2998.70万港元。深圳华强发布公告称，包括存储芯片、电源管理芯片、模拟芯片以及MLCC在内的多种电子元器件出现供应短缺和价格上涨现象。以MLCC为例，该公司电子元器件长尾现货业务接获的高端MLCC询盘量显著上升。公司作为村田的全球核心授权分销商，近期观察到客户订单量增加，开始进行备货和主动补库操作。针对部分缺货型号，公司优先保障大客户的采购需求。公开信息显示，天利控股集团主要从事陶瓷电容器
拆解英伟达DGX Spark：核心电容选自松下
最近，英伟达DGX Spark轻量级服务器迎来了拆解。延伸阅读：拆解报告：NVIDIA英伟达DGX Spark轻量型服务器这款SFF尺寸设备配备香槟金色铝合金外壳，内部核心集成英伟达GB10超级芯片，包含20核CPU及拥有6144 CUDA核心的GPU，辅以128GB统一内存和ConnectX-7网卡，硬件性能十分出色。引人注目的是，该设备核心滤波电容选用了松下SPCAP系列330μF 2.5V聚合物铝电容。作为全球叠层固态电容行业的领军者，松下凭借低ESR和高可靠性，在AI服务器领域占据了主导地位。AI
AI 爆发引爆需求：国产 MLCC 能否突围高端市场？
众人的目光都聚焦在英伟达 GPU 发布会等热点上，争相抢夺 HBM 存储产能，为光模块订单争论不休。然而鲜有人察觉：当前 AI 产业链最为紧缺的，竟是一颗比指甲盖还微小的陶瓷元件。高盛最新研报直接将这一隐形瓶颈公之于众：MLCC 多层陶瓷电容器，已跃升为 AI 服务器中仅次于 GPU 和存储芯片的第三大成本构成。一台高阶 AI 服务器整柜需消耗整整 60 万颗 MLCC 以保障算力平稳运行；未来五年，AI 服务器对 MLCC 的需求预计激增 4.3 倍，而全行业年产能增长率却仅有可怜的 10%。当上游